发表自话题:风险投资机构
谢邀。
https://zhuanlan.zhihu.com/p/22774268zhuanlan.zhihu.com(2)优先级理由:
一线投资机构:有背书能力的人民币或美元基金(如果不知道,去科技媒体上去看看投资公司排名即可)。特点是对项目要求高,速度慢(有部分机构现在也转型的比较快),投后投资人服务弱(因为投得项目多大佬们不大能关心到项目,最多是投资经理跟),投后机构服务强(投资机构的投后服务相对健全,包括招聘、PR等),背书强。
二线投资机构:新锐投资机构(本土机构居多)。特点:项目要求较高(不同机构有不同喜好),速度快,投后投资人服务强,投后机构服务弱,背书能力中(可以押宝投资机构未来变得很牛)。
传统机构:原PE转型或者投资传统行业机构转型。特点:项目要求中(看项目维度可能与之前的也不一样),速度慢,投后专业化的服务强(法务、财务等),背书能力不详(很多机构在二级市场有很强号召力)。
战略投资:中大型互联网公司。特点:业务排他、股权排他、各种排他,速度慢,投后服务强(资源导入),背书能力双刃剑。
传统企业投资:传统上市公司或者非上市公司。项目要求不详(你永远搞不清楚他们的想法),速度不详(时而挥金如土,时而胆小如鼠),投后服务弱(只有一样:收购你),背书能力收购你。
有资源的个人者:例如上市公司董事、投资机构合伙人、行业从业者、CFO、钱多事少的土豪。
产品/单店众筹:2c的项目,可通过产品或单店众筹,将众筹者变成自己的消费者和宣传者,但又不涉及股权问题。如果是2b的项目,小c们帮不了你什么。
股权众筹:实在没办法,那就实施股权众筹吧,不过时间长、股东众多导致决策过程复杂,未来机构投资人也很难进入,算是一条道走到黑,不过,活下来才是关键。
(3)具体参考因素
第一个维度:背景(此处参照 @戴斌 答案)
基本上,按照机构背景可以分为:A股上市公司、海外上市公司、老牌人民币、美元基金、新锐基金、新三板基金、产业基金、独角兽、国资。其中人民币和美元在选择的时候需要注意:
上市公司,多半为战略投资人,能对接一定资源,但会有“战队”嫌疑,阻碍今后业务开展。最终多半是被收购结局。另外,有人说,腾讯的投资意愿和扶持力度都很强,而阿里则喜欢收了以后自己还做个竞品和被收购企业竞争。人民币基金,看收入利润数据。美元基金,多半看成长性「老二非死不可」。某些关系到国家敏感行业的项目,不适合美元(例如信息安全项目多半需要拆VIE回国上市)。VIE搭建基本需要耗费50万6个月,拆回来又要花同样的时间金钱,并且都是公司出。国资背景的基金,一定要慎重,请神容易送神难。第二个维度:轮次
明确投资人的投资额度区间和投资项目的估值区间,避免浪费时间。
第三个维度:领域
可以在IT桔子(http://itjuzi.com)上按照领域筛选机构,或者先列一下该领域的项目,并分别看看他们的投资人是谁。
但同时又要避开投过直接竞品的投资人。
第四个维度:品牌
品牌分为toC的品牌、toB的品牌、toVC的品牌。
举个例子,积木盒子因为获得小米的投资,从而业务量大涨,因为小米几乎拥有中国最强的toC品牌,散户很认这个账;某给金融机构做系统的公司因为拿了恒生电子的钱,业务量大涨,因为他面向的B端客户都信任恒生电子在这个领域的能力。
第五个维度:资源
顶级资源:投资额特别大的项目、特别牛的创始人、投资机构被投项目比较少的、跟机构合伙人关系特别好的项目,更有可能获得。
标准资源:场地、招聘、PR、下轮融资。正规机构均提供。
无资源:散养。大多数项目如此。
第六个维度:资金到账速度
有的机构新一轮基金未到账、或者投资流程过于繁琐、或者决策速度过慢。
对于急于获得资金的团队,应该权衡该维度。
参考文献:
1、黄席盛:创业公司怎么找投资人? - 黄席盛的回答;
2、张丁杰:创业公司怎么找投资人? - 张丁杰的回答;
3、Gavin Li:如何写好商业计划书? - Gavin Li 的回答;
4、盈动投资合伙人 蒋舜:我来偏激地回答一下关于投融资的10个问题;
写在最后:
1、所有的建议,都只是建议;
2、拿不到投资,不一定是坏事;
3、祝所有人都能成为自己需要成为的人,过上自己想过的生活。
——by Linda WEI
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