最全不良资产分类，赶快收藏吧！

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不良资产分类（一）

不良资产，是指金融机构或非金融机构持有的不良信贷资产和非信贷资产。

一、定义从投资标的来分类

不良资产包括不良债权、不良股权和不良实物资产。

1. 实物类不良资产

所谓实物类不良资产指的是以物抵贷类资产，这种资产指的是借款人无力偿还贷款，由法院判定或者是双方相互协商，由债务人将其具有处分权的财产转让给债权人，用来抵偿其全部或者一部分的债务。实物资产一般包括房地产、机械设备、商品物资等实物形态的东西。但这种不良资产的价值由评估机构或者双方协商来定价的，往往存在高估的情况。所以在不良资产处置的时候往往会要求接受重新评估，而且这种不良资产的权属很多情况不明确，形态不完整，基础资料缺乏等特点，且评估时需要考虑的特殊因素比较多，使整个过程困难重重。不良资产投资

2. 股权类不良资产

股权类不良资产主要指的是把债转成股份的形式进行，资产处置公司需要对企业的资产进行评估，用评估结果作为计算资产管理公司所占股份及相关分红的依据。也就是说股权类资产是由债券类的不良资产转化而来的，所以在评估时会加入很多的政策性特征。不过财政部曾发文规定债转股的公司的资产：包括实物资产，长期投资，待摊费用等客户的科目有其特定的评估原则。股权类不良资产的占股比例影响着利益的再分配，所以整个评估范围的确定在资产的评估中就凸显的更加重要。

3. 债权类不良资产

债权类的不良资产在不良资产处置中有着举足轻重的地位，据初步统计显示其占运作资产的70%以上。处置这类资产时存在着财产直接支配权小、市场操作性差、不确定性因素多的现实状况。所以一般来说债权类的不良资产适用于非公开市场价值基础的资产评估特性。这种不良资产表现为特定、无可比较、不能完全替代、不存在市场、不能假定其在市场上公开出售及处于最佳使用状态等特点。这种内在的风险性与紧迫的时效性对评估提出了很高的要求。

一、定义从不良资产的来源分类

不良资包括金融不良资产和非金融不良资产。金融不良资产又分为银行不良资产和非银行金融不良资产。银行不良资产主要是不良贷款。

其中最主要的不良资产就是银行的不良贷款。

不良贷款（债权），是指银行持有的，不能按期、按量足额回收本息的各类债权资产。

1998年以后，我国按“五级分类”划分资产，包括分为“正常”、“关注”、“次级”、“可疑”、“损失”。后三类就是我们上面说的银行不良贷款（债权）。

1、正常贷款

借款人能够履行合同，一直能正常还本付息，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还贷款本息有充分把握。贷款损失的概率为0。

2、关注贷款

尽管借款人有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，借款人的偿还能力受到影响，贷款损失的概率不会超过5%。

3、次级贷款

借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，需要通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。贷款损失的概率在30%-50%。

4、可疑贷款

借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未决诉讼等待定因素，损失金额的多少还不能确定，贷款损失的概率在50%-75%之间。

5、损失贷款

指借款人已无偿还本息的可能，无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微，从银行的角度看，也没有意义和必要再将其作为银行资产在账目上保留下来，对于这类贷款在履行了必要的法律程序之后应立即予以注销，其贷款损失的概率在75%-100%。不良资产处置

不良资产的分类（二）

1、传统不良资产

就是所谓的金融不良债权，是金融机构放出去的贷款还不上了、违约的、逾期的呆坏账，这个是传统不良资产的概念。现在也包括非金不良债权，就是非金融机构，比如像信托、财富管理公司，放出去的贷款收不回来的，都是属于不良债权，这个是第一个投资领域，叫不良债权包。

2、单项债权

比如，信托公司、资管公司、银行等给一个项目融资6亿，然后债务人还不上了，你打折收购信托公司或银行的单一债权，这也是一个投资领域。

3、困境房地产项目和房地产公司

这个比较广泛，包括烂尾楼，也有还没有烂尾但处于困境中的，例如没钱停工的；还有一种更复杂，可能处于债权债务纠纷中、很多诉讼中、被查封中，甚至债务人已经送到监狱里去的都有，这些比较复杂的房地产项目，我们叫困境房地产项目。

4、困境企业

很多上市公司或非上市公司处于财务困境中，可能需要破产，重整和重组，重新改善运营、债务或者分拆资产，对这类企业的并购重组也是很大的机会。

5、特殊机会融资

比如有些公司其实基本面非常好，但是突然间缺钱特别厉害，这种情况下给它做一笔救助贷款，或者过桥贷款，帮这个企业恢复流动性，它可能很快就解决这些困难了。

6、违约债券市场

包括上市公司发的债券逾期违约了，债券价格超跌带来的投资、并购重组的机会。比如长城资产重组ST超日获得10倍回报率的案例。

7、因为特殊事件导致公司的股价错杀及超跌

包括去年P2P金融公司LendingClub股价被做空了80%；德意志银行因为美国罚单的事情股价下调很多；以及嘉能可，去年因为某些特殊事件触发，导致公司可能基本面没有变化，但是股价严重超跌，被严重低估，这都是属于困境或者不良状态，属于泛特殊机会领域的投资机会。

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