2020中国顶级风险投资机构揭晓：IDG资本居首

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　　原标题：界面新闻2020中国顶级风险投资机构揭晓，IDG资本、红杉资本中国基金、五源资本位居前三

　　2020年12月8日，界面新闻第四次推出“中国顶级风险投资机构”榜单。在今年的榜单上，IDG资本连续三年位居榜首，红杉资本中国基金排名第二，五源资本排在第三位。

　　我们特别关注风险投资机构最近三年新进投资项目情况及退出项目情况，包括其数量、回报、轮次、参与度等方面。使用最近三年的数据意在最快发现及反映风险投资业界最主流、最活跃、以及最新崛起的力量。

　　界面新闻每年8月开始筹备当年的中国顶级风险投资人/中国顶级风险投资机构榜单，9月开始陆续定向发布调研函，并于当年11月公布“中国顶级风险投资人”榜单，12月公布“中国顶级风险投资机构”榜单。

　　IDG资本连续三年位居榜首。自从1992年IDG资本成立以来，已投资超过900家企业，成功退出超过190家，2020年募资新增450亿人民币。IDG资本重点关注互联网与高科技（TMT）、新型消费及服务、文化娱乐、医疗健康、先进制造及清洁能源等领域的领先企业，投资范围覆盖初创期、成长期、成熟期及并购重组等各个阶段。其投资的小鹏汽车、锋尚世纪、安克创新、奇安信等均在2020年成功完成IPO。另外，2020年IDG资本完成了中国最大的一笔S基金交易，据投资界报道，IDG将旗下一支人民币基金中尚未退出的资产组合打包转为美元基金，又通过合格境外有限合伙人（QFLP）的结构实施交易，这些资产组合的NAV（基金份额净值）超过6亿美元，买方为国际知名母基金管理机构HarbourVest主导的财团。这笔交易涉及金额大、难度高，是中国S基金市场上的一个“教科书式案例”。

　　排在第二名的是红杉资本中国基金。红杉资本中国基金创立于2005年。作为“创业者背后的创业者”，红杉中国始终专注于科技/传媒、医疗健康、消费品/服务、工业科技四个方向的投资机遇。红杉中国如今管理着2600亿人民币的基金规模，投资了近600 家具有鲜明技术特征、创新商业模式、具备高成长性和高发展潜力的企业。目前已有超过100家成员企业成功上市，另有60余家非上市成员企业成为独角兽，更有相当部分优秀成员企业发展成为产业领导者。

　　排在第三名的是五源资本。2020年五源资本做了一次全新升级，由曾经的晨兴资本正式更名为五源资本。在刘芹和石建明的带领下，公司的业务越来越成熟，团队越来越壮大，因此决定正式启用属于自己的品牌——五源资本。刘芹在投资界是赫赫有名的“狙击手”，小米、小鹏汽车、金山办公等均明星项目均出自其手。2020年11月5日，快手已经正式向港交所递交招股书，五源资本作为快手的大股东之一，预计回报率将超500倍。

　　作为中国本土规模最大的老牌创投机构深创投排名第四。1999年成立至今，机构管理各类资金总规模近4000亿元，已投项目超过1000个，主要投资领域为信息科技、高端装备制造、生物技术与健康、新能源与新材料、互联网与大消费。无论是规模还是投资能力，深创投在本土创业投资机构无疑是个佼佼者。11月19日，创新生物医药企业荣昌生物登陆港交所主板，这是机构2020年第21家投资企业，也是成立以来助推上市的第178家投资企业。

　　金沙江创投排名第五。金沙江创投成立于2004年，目前已投项目150个左右，主要投资互联网早期（消费互联网、企业服务、人工智能等）。金沙江创投同时管理美元与人民币基金，管理资本规模超30亿美金。曾经投资过饿了么、滴滴出行、小红书、去哪儿等明星项目。金沙江创投专注于早期投资，未来也将在企业服务、新消费、教育领域方面有更多的布局。

　　此次，名次上升最多的分别是启明创投和基石资本。启明创投成立于2006年，投资的项目数量超过350家企业，成功退出的企业达到110家左右。启明创投专注于TMT与医疗健康领域，先后投资了百余家医疗健康领域的初创企业。2008年成立的基石资本，投资领域主要集中在科技技术、医疗健康、消费服务和文化娱乐，资产管理规模逾500亿元。2020年基石资本成功退出的企业有十余个，其中6月16日在科创板上市的金宏气体发行价为每股15.48元，收盘价为38.93元，一口气暴涨151.49%，市值逼近190亿元。

　　2020年疫情之下，很多行业不景气，创投行业也深受影响，募资难、退出难是大多数机构需要面对的问题。但是据清科中国早期投资市场2020年第三季度报告显示，中国早期投资市场募资与退出环境逐步回暖，第三季度共新募集26支可投资于中国大陆的基金，同比上升4.0%，共募得49.79亿元，同比上升94.2%。

　　共享经济、新零售等行业热度开始逐渐下降，IT、互联网、半导体、医疗健康领域迎来高光时刻。据清科中国早期投资市场2020年第三季度报告显示，按投资金额来看，IT、互联网、半导体、医疗健康四大行业占据前四名。

责任编辑：王翔

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