债务融资的主要方式是什么 融资负债的偿还方式为什么

发表自话题：债务融资的主要方式

　　张燕飞律师，嘉兴公司法律顾问律师，现执业于浙江峻德律师事务所，为人和蔼可亲，容易沟通，办案风格亲切耐心，致力于通过良好的沟通为每一个当事人提供优秀的法律服务，做好实事，帮人排忧解难。法律专业知识扎实，办案认真负责，具有较强的判断能力及逻辑分析能力，一贯坚持“以事实为依据，以法律为准绳”的原则，最大限度地维护当事人的合法权益。

债务融资的主要方式是什么

1、银行信贷。

银行信贷是企业最重要的一项债务资金来源，在大多数情况下，银行也是债权人参与公司治理的主要代表，有能力对企业进行干涉和对债权资产进行保护。但是债务人存在道德风险，并且由于银行不能对其债权资产及时准确地做出价值评估而难以得到有效的控制。

2、企业债券。

债券融资在约束债务代理成本方而具有银行信贷不可替代的重要作用。

企业债券通常存在一个广泛交易的市场，投资者可以随时予以出售转让。这就为债权投资人提供了充分的流动性可以降低投资的“套牢”效应，也即是降低了投资的专用性。在这种条件下，债权人对权利的保护不再是必须通过积极的参与治理或监督，还可以通过“一走了之”的方式。显然在这种情况下，债权人与股东之间的冲突被分散化了，债权的代理成本相应降低。这与股票的流通能带来股权资金的相对低成本使用是类似的道理。

债券对债权融资代理成本的约束还通过“信号显示”得以实现。由于债券存在一个广泛交易的市场。其价格能对债券价值的变化做出及时的反应，并且，债券的价格变动还将反映出企业整体债权价值和企业价值的变化。企业债券实际上起到了一个“显示器”的作用。可以使债权人及时发现债权价值的变动。尤其是在发生不利变动时迅速采取行动来降低损失。显然。债券的这种作用有利于控制债权人与股东之间的冲突——在冲突刚开始时就及时发出信号，引起债权人的重视并采取适当行动，从而防止冲突扩大或升级。银行对贷款的质量评估也可以起到类似作用，但由市场来对企业债务定价，不仅成本要低得多，而且准确性和及时性要高得多。债券的这种信号显示作用是其他债权融资方式所没有的。

3、商业信用。

商业信用是期限较短的一类负债，而且一般是与特定的交易行为相联系，风险在事前基本上就能被“锁定”所以它的代理成本较低。但是，由于商业信用比较分散，单笔交易的额度一般较小，债权人对企业的影响很弱，大多处于消极被动的地位，即使企业出现滥用商业信用资金的行为，债权人也很难干涉。

4、租赁融资。

租赁融资作为一种债务融资方式，最大的特点是不会产生资产替代问题，因为租赁品的选择必须经过债权人审查，而且是由债权人实施具体的购买行为，再交付到企业手中。而且，在债务清偿之前，债权人始终拥有租赁品在法律上的所有权，对企业可能的资产转移或隐匿行为都能产生较强的约束。从这个角度来看，租赁融资的代理成本较之其他方式的债权融资显然要低得多。

5、项目融资。

项目融资是需要大规模资金的项目而采取的金融活动，借款人原则上将项目本身拥有的资金记取收益作为还款资金的来源，而且将其项目资产作为抵押条件来处理，该项目事业主体的一般信用能力通常不被作为重要因素来考虑。项目融资的方式有两种：无追索权的项目融资和有限追索权的项目融资。

无追索权的项目融资也称纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目本身的经营效益，同时，贷款银行为保障自身的利益，也必须从该项目拥有的资产取得物权担保。如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或受益不足以清偿全部贷款时，银行无权向该项目的主办人追索。

除贷款项目和收益作为还款来源和取得物权但保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保，贷款银行有权向第三方担保人追索，但担保人承担的以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。

6、信托贷款。

根据《信托法》、《信托投资公司管理办法》的规定，企业可以作为委托人以信托贷款的方式实现借贷给另一企业的目的。信托贷款的贷款对象是由受托人确定的，委托人在乎的是收益，而不是借款的对象。

7、委托贷款。

委托贷款，是指由委托人提供资金，并确定贷款对象、用途、金额、期限、利率等，由金融机构代办发放、监督使用并协助收回，金融机构只收取手续费，风险由委托人完全承担的贷款。

8、自然人替身模式，即出借方先将资金借给个人，该个人再将资金借给实际使用资金的企业，该企业则为该个人向资金出借方的企业提供连带保证，或者再提供抵押、质押等担保。如果个人不能还款时，则出借方追索个人借款人，并同时要求担保企业承担担保。

9、存单质押担保贷款模式，它是与银行贷款相结合的模式，即拟出借资金方实际并不借出自己，而是将自己存入银行取得存单，并以该存单为借款企业向银行申请贷款作质押担保。

对于债务融资有疑问或顾虑，或企业融资中有困难无法解决的时候应该要找专业律师帮助你提供好的方案。

融资负债的偿还方式为什么

一、融资负债的偿还方式为什么

偿还融资债务的方式有下列两种：

卖券还款。通过证券交易所卖出证券，以所得价款偿还融资款项和利息;

直接还款。投资者在向信用资金账户存入与融资金额加应计利息等额的现金后，通过证券公司交易系统申报融资还款指令，偿还融资款项与利息。

需要指出的是，投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，须先偿还该投资者的融资欠款。

偿还融券债务的方式有下列两种：

买券还券。通过申报"买券还券"指令，买进与**证券同品种的证券后，在结算时偿还**证券。客户买券还券的申报数量不得高于融券余量+100股。

直接还券。客户从普通证券账户向信用证券账户转入与融券同品种的证券或直接用信用证券账户买入与融券同品种的证券后，通过证券公司交易系统申报直接还券指令。证券登记结算机构根据指令将有关证券从客户信用交易担保证券账户划转到证券公司融券专用证券账户，并相应维护投资者信用证券账户的明细数据。

二、公司融资流程是怎样的

申请方式和办理流程

1、申请方式：

投融资行为的介入程度：直接投资，间接投资。

投融资申请投入领域：生产性投融资申请，非生产性投融资申请。

投融资申请方式：对内投融资申请，对外投融资申请。

投融资办理内容：固定资产投融资申请，无形资产投融资办理，流动资产投融资申请，房地产投融资申请，保险投融资办理，信托投融资办理等。

2、办理流程：

投融资办理企业向审批机关提交董事会决议和董事长签署的申请书等文件。

审批机关在接到投融资办理申请文件后，以书面形式作出是否同意的答复。

审批机关进行投融资申请审核。

经审批机关审核同意后，投融资办理企业按照变更登记的有关规定，向工商行政机关申请变更登记。

投融资办理完成。

公司融资之后如果产生了负债行为，那么此时的融资负债的偿还方式为两种，一般情况下是卖券还债，就是通过证劵交易所来出卖所有的证券，来保证能够偿还所负的债。第二种就是直接还款，就是直接往投资者的账户转入现金和利息等。而如果您遇上了以上的问题无法解决，可以去进行法律咨询。

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