为什么炒股越简单越赚钱？不炒股，在股市里有赚钱的好路子！

发表自话题：为什么我从来不买别人推荐的股票？此文价值千万，再有钱也要看看

一．

提到股市，大家第一反应大概是这样——

买股猛跌，错过疯涨，抄底猛失手，追高小能手，总而言之心很累。。。

如果按我的想法来，我反而觉得是机会。

不认怂的韭菜不是好韭菜，只会认怂的韭菜，大概也就是韭菜了。

很久以前唠过几期可转债，也跟大家一起赚了点小钱。

从打新到玩旧，也算是亲眼瞧着这个品种从小众，到成为大众爆款，再因频频破发回归小众……

人多的地方，可能是在暗示你少去。确实是这样。

有些读者表示还是消化不了这个低风险的金融品种，那今天再重点聊聊呗。

首先做道题，假如现在有三种不同的投资品种摆在你面前，你会选哪个？

甲，年利率固定1.75%，利率不高，可能跑不过CPI，但胜在保本保息，不用担心本金没了。

乙，上涨不封顶，可能一年涨一倍、十倍，但下跌也不封顶，可能跌为买入价的几分之一，上涨与下跌的概率各为50%。

丙，上涨不封顶，总体涨幅可能比乙小，但下跌最多跌去3成。

想好答案后，揭晓谜底——

甲是银行存款，乙是股票，丙是可转债。

同样九年义务教育，为啥你就那么优秀？

因为可转债同时拥有债权与期权的特点，本质是债券，但它附加了一份看涨期权。

期权到底是个啥呢，举个栗子，眼下苹果批发价3块一斤。

水果店老板和批发商约定，三个月后，不管涨跌都以3.5元进货1000斤，这就是一份期权合约。

回到可转债——

如果未来股价跌了，你继续当做债券持有，每年拿利息，最后拿回本金，没啥亏损风险。

如果未来股价涨了，那你就赚了，可以按照一个相对低的价格买入股票。

这就是期权价值能带来的高收益。能股能债，操作很骚。

这么说，不知道大家初步理解了这个框架没有？

二．

不理解没关系，我用大白话解释下。

可转债是上市公司融资的一种模式，发债，向你借钱。

通常债券的利息一般在6%-8%，而可转债的利息一般只有1%-2%，惨兮兮。

可转债票面利率非常之低，如果光是为了拿利息，那还不如存余额宝。

所以，我们主要还是赚差价，怎么赚：转股或波段持有可转债。

当转股价低于市场股价时，比如转股价是10块，市场股价为12块，那么收益率就是20%；

反之，如果转股价高于转股时市场股价，则为亏损，但一般没人会这么做。

至于波段持有，就是埋伏被低估的可转债，低买高卖，俗称套利。

更何况企业为了获取利益，也会尽量让股价高于转股价，甚至使其超过30%，强制转股。

强制转股

如果股价连续15个交易日（有的是20个交易日）都在转股价的130%以上，那么合同会强制将你手中的可转债转化为股票。

站在企业角度来看，贼开心，借的钱不用还了。

至于买入方式，则有两种——

1）是新发行时参与申购，中签了就以面值100元获得可转债。

但弊端是：从申购到上市要一个月左右，期间股市可能下跌，可转债上市即破发，如时达转债上市当天跌到96.58元。

但近来没啥必要申购可转债，还不如瞅准机会买已经上市的低价可转债。

2）就是待其上市后再买入。

但也有可能一开盘就涨得很高，无法在面值以下买入，比如东方财富发行的东财转债一开盘就涨到126元了。

所以最好挑选票面破发的，研究下相对优质的个股买入。

不用担心蚀本，它本质上还是债券哒，持有到期是要本息偿还的，所以它的纯债价值锁定了可转债的风险。

也就是说只要不违约，它保本保息，同时还有上涨的空间。

三．

上面我们说了怎么通过可转债赚钱，如果没看明白的宝宝可以不用继续往下看，防止晕车。

不管是强制转股还是下调转股价，企业的目的都是不想还你钱。

为啥呢？

因为债主和股东是完全不同的两种性质。

讲个不太恰当的比喻，一个是大爷，一个是孙子啊

原本企业找你借钱，是要还的，你持有可转债到期，企业是要还你真金白银的哇。

但，如果你转股成为了企业股东，你就持有了企业的股票，跟企业瞬间变成同一条战线上上的战友。

如果想退出，直接在股市上卖掉你的票就行，企业是不用拿出真金白银还你的。

所以，很多时候，上市公司只要适当地拉一下股价，马上就能把公司股票价格拉到转股价的130%。

然后合同会强制可转债持有人转股，债主变成了股东，连本金都不用还了。

这才是可转债发行公司的最终目的。

而可转债持有人稳获30%以上的收益，也是皆大欢喜，你开心我也开心。

在可转债上，投资者和上市公司的利益空前一致。

当然咯，可转债并非全无风险，它也有它的局限性。

一是有可能出现公司经营恶化，到期无力还本付息的状况，这种情况下可转债价格就会很低。

不过历史上还没出现过可转债兑付不能的案例。

二是可转债要获得保底收益的前提，是在100元面值以下买入，但不是时刻有这种买入机会。

而即使在100元以下买入，它对应的正股一直不涨的话，等待公司赎回的机会成本太高。

所以啊，并非在面值以下买入就一本万利了，大伙儿具体分析，具体看待。

具体交易和买卖股票类似，只要输入代码就可以通过股票软件买进卖出。

唯一不同的是股票是t+1，有涨跌幅限制；可转债是t+0，没有涨跌幅限制。

炒股其实是一门需要长期实践的艺术。

很多人问笔者，我是新手，有没有什么技术方面的书推荐给我？本人可以负责任的告诉你，要想炒股不亏钱，首先应该养成良好的炒股习惯，然后才去考虑什么技术，下面这4个习惯或许可以帮助你。

有朋友总想买入最低价而卖出最高价,我认为那是不可能的,有这个想法的人不是一个高手。只有庄家才知道股价可能涨跌到何种程度，庄家也不能完全控制走势，何况你我了。以前我也奢望达到这种境界，但是现在我早转变观念了，股票创新低的股我根本不看，新低下面可能还有新低。我只买入大约离底部有10%左右升幅的个股，还要走入上升通道，这样却往往吃最有肉的一段。

有些股评人士总把价升量增放在嘴边,经过多年来的总结，我认为无量创新高的股票尤其应该格外关注，而创新高异常放量的个股反而应该小心了。而做短线的股票回调越跌越有量的股票，应该是做反弹的好机会，当然不包括跌到板的股票和顶部放量下跌的股票。所以,以最近蓝筹股来说，连续上涨没什么量的反而是安全系数大的，而不断放量的股票大家应该惕。

有很多民间高手很善于利用资金进行追涨跌的短线操作，有时候会获得很高的收益，但是对于非职业股民来说，很难每天看盘，也很难每天能追踪上热点。所以在股票操作中，不仅要买上升趋势中的股票，还要学会空仓，在感觉市场上的股票很难操作，热点难以把握，绝大多数股票出现大幅下跌，涨幅榜上的股票涨幅很小，而跌幅榜上股票跌幅很大，这就需要考虑空仓了，很适合非职业股民。

很多网友是做牛市的高手，我的一个朋友在2017年蓝筹股行情中获得收益是50%多，但是他自己承认自己不是一个高手，因为他属于短线高手型的，在震荡势和熊市中往往又把牛市获得的胜利果实吐回去，白白给庄家打工。怎样能保住胜利果实呢？除了要设立止赢和止损外，对大势的准确把握和适时空仓观望也很重要。怎样在熊市保住胜利果实呢经过多年的经验总结，我认为在熊市保住胜利果实的办法就是始终跟踪几只股，根据市场情况不断的尝试虚拟买卖，不妄图买入历史最低价,升势确立再入场实盘操作。

都说股市上90%的散户都在赔钱，那么，作为一个普通人，作为散户，如何才能成功的在股市上赚到钱呢。

这其实真的是个思维问题，因为炒过股票的人都知道，即使是散户，绝大多数人也是赚到过钱的，只是不能保持罢了，所以，如果能够克服散户思维，即使是散户，也是可以赚到钱的。

那么，什么是散户思维呢，如何克服散户思维呢？

1.

下面我们来看一个例子，看看你是否会处理，就知道你是不是散户思维了。

你购买了两个公司的股票，公司1和公司2，各投入了1万元，6个月后，公司1的股票涨了，变成了12000元，公司2的股票跌了，变成了8000元。

这时候，你是会卖掉已经涨了的公司1的股票呢，还是会卖掉亏钱了的公司2的股票呢？

让这个问题在你的脑子中停一会儿，然后我们先来看一下2002年诺贝尔经济学奖获得者丹尼尔·卡尼曼的一个实验。

2.

卡尼曼教授交给受试者50美元，然后拿出一个硬币问：你愿意参加一个游戏吗？我抛硬币，如果头朝上，你就可以再得到50美元，如果头朝下，就把50美元还给我。当然，也可以拒绝和我赌，直接拿50美元走人。

如果你来参加这个实验，你会如何选择呢。

大部分受试者的心理是：来一趟白得50美元，已经很好了，如果赌一下，搞不好空手回去，于是大部分受试都都选择直接拿50美元走人。

之后，卡尼曼教授又做了另一个实验，每个受试者进来的时候，先给了他们每人100美元，教授还是拿出那个硬币邀请受试者参加游戏，如果硬币头朝上，就可以带着这100美元离开了，如果头朝下，就空手离开。如果拒绝玩这个游戏，会从你身上拿回50美元，然后才会放你离开。

这时候再想想，如果你参加了这个实验，你会如何选呢。

在这个实验中，大部分人选择了赌一把，因为一开始的100美元是已经到手了的，而被人抢走50美元可是相当不爽的，所以大部分人选择了拼一下。

在卡尼曼教授的这两个实验中，其实受试者只要不参加游戏，得到的就是50美元，而选择赌一把的人，得到100美元和什么也得不到的可能性都是50%,但是，因为采用的方式不同，大家的反应却完全不一样了。

3.

为什么会这样呢，这其实就是人们的一个普遍的一种思维在起作用，损失厌恶，也叫沉没成本厌恶，其实也就是前面介绍的散户思维了。

沉没成本，其实是经济学上的一个概念，简单说就是，你以前为一件事花进去的时间、精力、金钱，都是沉没掉的，按说不应该影响你下一步的决策。

但是因为你付出过了，所以如果失去了，就会在心理上无法接受，这就是为什么在卡尼曼教授的实验中，如果一开始就得到了100美元的人，就不愿意再付出50美元了。

在现实生活中，其实沉没成本也在很多方面有所表现，下面看一下两个例子，都是我们生活中经常会碰到的，一个是看电影，一个是吃饭。

4.

例子一：你兴致勃勃的去看电影，10分钟之后你就知道这是一部烂片，后面的情节你其实完全不想看了，那么，想一想，你是会马上起身就走，还是坚持把烂片看完呢？

大部分人的想法是，既然电影票已经买了，钱已经花了，那就看完吧。

例子二：你去饭馆，点完菜后，发现有一个菜非常不好吃，那么你是会把它吃完，还是不吃呢。

大部分人的想法是，菜已经点了，付钱是一定的了，就凑合菜吃完吧。

可是仔细想一想，这些成本已经付出了。不管你吃或者不吃，在成本方面，其实是完全一样的，而不吃还能保持身体健康，肠胃舒畅，吃下了，除了让自己的身体不舒服外，一点儿好处也没有其实。

这些事情的结果一点儿也不难分析利弊，可是大部分人为什么会进行错误或者没有任何好处的选择呢？

这其实和我们大脑的运行机制有关，我们个体有时候真的很无辜呢？

5.

人类大脑的运行是建立在经验的基础上，过去所有经历过的事情都会对当下的判断有很大影响的。很多重要的经验还会固化在我们的基因里，例如人类害怕蛇，就完全是经验，固化在基因里的，即使很小的孩子也会有这个经验。

从好的一面说，这提高了我们决策时的速度，降低了大脑的负担。但是，从坏的一面说，这种大脑运行的方式，也让我们不能客观地判断当下的形势。

而且，人类还会为自己的这些其错误的经验想出很多冠冕堂皇的理由，让自己做的时候心安理得。

网上一段著名的总结：很多时候，我们在消极荒废时，还以为是在放松；在伤害别人自尊时，还以为是直率；在随便放弃时，还以为是在选择；在喝得酩酊大醉时，还以为是豪爽；在不思进取时，还以为是低调。

很多老人家，剩下饭菜后，即使已经吃饱了，也会再把这些剩下的菜全部吃掉，然后会认为自己是节约，孩子是浪费。

回到最开始的问题，公司1的股票和公司2的股票。

6.

其实，一个公司股票下跌通常说明这个公司业绩不好，如果继续持有，继续下跌的可能性比涨回去更大。而一个股票不断上涨的公司，通常在同行业中具有竞争性，股票继续上涨的可能性比那些下跌的公司更大。

可是大部分散户的想法是：从公司1的股票上已经赚了，应该落袋为安，于是很多人将公司1的股票卖掉了，而公司2的股票亏了，如果现在卖掉，真的就亏定了，于是就留在手上，在他们的心理，会觉得只要不卖出，就不会亏损。

事实上，股市是一个买卖自由的市场，股票价格并没有合算或者不合算，如果一支股票的股价下跌，最可能的原因就是很多人原来对它的价格判断错误，过高地估计了这家公司的盈利能力和财务状况。

而散户的行为，永远是卖掉好的股票，留下烂的股票，所以才会一直亏钱，这件事和智力没有关系，是人的思维定式的问题，就是前面说到的散户思维在起作用。

7.

因此好的投资人都懂得在投资时，要具有极为客观的思维，也就是说一切的判断都以事实为依据，对结果不作事先假设。

这个说起来容易，但要真的做到，其实很难很难，因为它跟固化在我们头脑中的本能是完全不一样的。所以大部分人成了被收割的散户。

所以，想赚钱，想在股市中成为幸运的10%，就改掉散户思维吧，不要再被直觉所困扰断，不要被经验所左右。

就象巴菲特所说“别人恐惧时我贪婪，别人贪婪时我恐惧”。

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