遭遇中止审核，方正证券发债融资受阻，证监会曾要求说明与大股东方正集团之间两大事项

发表自话题：发股和发债筹资的优缺点

财联社（深圳，记者 邹晨辉）讯， 控股股东方正集团连环债券违约，对方正证券(601901,股吧)发行公司债开始造成影响。

11月3日，证监会称，已依法审查了方正证券提交的《面向合格投资者公开发行公司债券申请文件》，现根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第二十二条的有关规定，决定中止对该行政许可申请的审查。

对此，方正证券证券部一位工作人士当日在电话中对财联社记者表示，“尚不清楚情况，一切以公司公告为准。”

财联社记者梳理发现，在此前的证监会反馈中，方正证券大股东方正集团未能及时兑付超短期融资券成为证监会关注焦点。截至11月3日收盘，方正证券股价报收9.34元，总市值769亿元。

方正证券公司债因何遭中止审核

大股东方正集团一直在或多或少影响方正证券，股东方的连环债券违约使得方正证券的发债蒙上阴影。

方正证券面向合格投资者公开发行公司债券上一次公示在10月29日。据证监会公司债券监管部公开发行公司债券审核工作流程及申请企业情况，方正证券此次发债的主承销商为民族证券，未披露金额，审核进度为已反馈。

更早之前在今年1月，证监会债券部发布的《关于方正证券股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券申请文件的反馈意见》显示，根据相关披露信息，方正证券控股股东为方正集团，近期方正集团未能及时兑付超短期融资券“19方正SCP002”， 同时，方正集团持有方正证券2.28亿股，持股比例27.75%，目前已有1.1亿股被司法冻结（占持有股份的48.57%）。

为此，证监会要求方正证券说明或披露以下两点事项：一是方正集团持有方正证券股权被司法冻结的最新情况，以及对方正证券治理、经营活动和偿债能力的影响；二是与方正集团及关联方之间的关联交易情况，以及对方正证券偿债能力的影响。

此外，证监会还要求承销商、发行律师、申报会计师对上述事项进行补充核查，并发表明确核查意见。

实际上，方正集团大规模债券违约已被市场人士广为关注。公开数据显示，继2019年底出现债券违约后，今年上半年方正集团共有23只债券发生违约，合计涉及金额345.40亿元，成为2020年上半年最大的违约主体。

根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》，对上市公司中止审查的情况共有以下几种：包括申请人因涉嫌违法违规被行政机关调查或者被司法机关侦查、尚未结案，对其行政许可事项影响重大；申请人被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，尚未解除等。

前三季度归母净利同比增38% 自营收入同比大降超60%

此前在10月30日，方正证券披露了2020年第三季度报告。数据显示，今年前三季度，方正证券实现营收57.25亿元，同比增长15.25%；实现归母净利14.82亿元，同比增长37.90%。

对于公司业绩变化的原因，方正证券表示，受益于2020年第三季度股市行情回暖，公司经纪业务收益大幅增长。

从主营业务收入方面来看，方正证券经纪业务前三季度实现收入31.63亿元，同比增45.65%；实现投行收入5亿元，同比增42.35%；实现信用业务收入11.39亿元，同比增长11.53%；实现资管业务收入2.05亿元，同比下降34.24%；实现自营业务收入3.29亿元，同比降幅达60.64%。

值得注意的是，方正证券已不再是瑞信方正的控股股东。今年4月17日，证监会官网发布核准公告，正式做出同意瑞信方正变更控股股东的批复，瑞信对瑞信方正的出资额达到5.54亿元，持股比例自此前的33.3%提到至51%；方正证券出资额不变，仍为5.34亿元，持股比例自此前的66.7%下降至49%，由此瑞信方正已变为一家外资控股券商。

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