高手带路！曝基金理财独门秘技，简单易懂

发表自话题：玩基金需要知道的知识

原标题：高手带路！曝基金理财独门秘技，简单易懂

来源：苏宁财富资讯

作者：石大龙 苏宁金融研究院研究员

在薪资跑不赢物价的时代，不少朋友希望通过基金理财的方式进行资产保值增值，然而，笔者与他们聊天发现，很多人连基金的一些基本概念都不懂，却出手阔绰。在此，有必要解析一下基金的有关概念，如果这些概念都没搞明白，还是别买基金了吧，因为说不定哪一天，你的投资就打水漂了。

什么是基金，有哪些种类？

简单来说，基金就是投资者把自己的钱交给一个专门的管理者（基金公司和基金经理），由他来帮助自己进行投资的投资工具。

基金种类从发行方法上来说，主要有两种：公募基金和私募基金。公募基金与私募基金的差别下文将细说。我们通常所说的基金一般是指公募基金，公募基金又分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、指数型基金、保本型基金、QDII、LOF、ETF基金、开放式分级基金、货币基金等等。

买股票型基金和买股票有啥区别？

对于这些基金的区别，下文将通过介绍股票型基金来说明：

股票型基金指的是投资于股票的资金不少于整个基金全部资金60%的基金类型。

债券型基金指的是资金主要投资于债券的基金。

指数型基金指的是这个基金是跟踪某个指数的。

其他类型的基金的界定也基本类似。

都是投资股票，买股票型基金和买股票有什么区别呢？

首先，买股票型基金是让基金经理帮你去买股票，虽然基金经理未必比你专业，但至少基金经理比大多数人要专业，买基金买的就是基金经理的专业水平。

其次，大多数散户可能只买一只或几只股票，如果某个股票大跌，可能就会造成较大的资产损失。而股票型基金基本都是亿元、甚至百亿元的规模，一买就是几十只股票的买，能充分分散风险。

最后，购买基金的价格是采用基金的单位净值，不受基金的申购、赎回和买卖数量的影响。而买卖股票的价格是股票的市价，不仅跟公司盈利相关，也会受到买卖数量和市场等因素的影响。

公募基金和私募基金的区别在哪里？

通俗来说，公募基金走的是群众路线，没有投资门槛，1元就可以购买；发起方可以公开叫卖、到处散发小广告；投资者最少要200人，低于200人就无法构成公募基金。

私募基金走的是高冷路线，不允许在公开场合叫卖，只能在私下推广，而且投资者人数不能超过200人。最为关键的是，私募基金的投资门槛较高——近3年平均年收入超过50万元，或者金融资产超过300万元才有资格购买私募基金，而且购买私募基金的资金一般至少要100万元以上，要不然，人家私募基金都不爱搭理你。

既然私募基金比公募基金的门槛高这么多，那私募基金的收益率一定比公募基金高吗？

现实是不一定！

公募基金受到的限制较多，不是想买什么就买什么，也不是想买多少就买多少。私募基金受到的限制较少，私募基金经理的自由权也更大，这就导致私募基金可能取得更高的收益，也可能出现更大的亏损。

如下图1所示，2016年很多私募出现了超过50%以上的亏损，其中不乏私募大佬管理的私募基金。

此外，私募基金和公募基金的收费也不相同。公募基金一般只有基金管理费，这个费用主要根据基金的规模来确定。私募基金除了固定的管理费，一般还要求盈利分成20%左右给基金经理，相当于业绩提成。

最后，强调一下，如果您是高净值人士，想投资私募基金，一定要选择在基金业协会备案过的私募基金，那些没有备案的私募基金千万别买，说不定哪天就跑路了。

买基金首先要参考单位净值

上面说的都是基金类型之类的概念，下面来介绍一下与您购买基金价格、收益等等有关的几个概念，把这些概念弄清楚，是投资基金的前提。

基金单位净值指的是每份基金单位的净资产价值，比如某个基金净值是1.3元，也就是说你在买这个基金的时候需要花1.3元买一份基金。基金在首次募集的时候单位净值都是1元。

那么买基金的时候，基金净值是高好还是低好呢？

实际上，单位净值只是购买基金的一个参考指标，不能看绝对值的高低，即净值1.5的基金和净值1.8的基金不具备可比性。投资基金关键看历史业绩整体表现，如果某个基金成立10年，成立以来无分红、无拆分，净值只有1.8元，那就表明这个基金做的很烂。像有一些爱分红的基金，看起来单位净值只有1元出头，但其实表现很稳健。

因此，购买基金除了看单位净值，还要看成立时间，同时看看历史分红情况，历史情况很重要的一点就是看看——历史业绩是不是现任基金经理做出来的。

累计单位净值是指当天的单位净值加上基金成立后累计单位派息金额，比如，基金某一天的单位净值为1.826元，当天第一次分红，每份基金分红0.174元，那么当天的单位累计净值就为:1.826元+0.174元=2元。

累计单位净值有助于了解基金历史表现

与单位净值不同，基金还有个累计净值的概念。

累计净值反映基金自成立以来的全部收益，包括基金分红、基金拆分在内。举例来说，如果某支基金发行时候的面值是1元/份，涨到2元/份的时候，如果每份分红5毛钱，单位净值是1.5元/份，但累计净值还是2元/份。

有了单位净值为什么还要有累计单位净值这个概念呢？这主要有这样几个原因：

首先，累计单位净值有助于投资者了解这个基金的历史业绩表现。比如一个基金经理水平特别高，将基金净值从1元/份做到累计净值10元/份，但是中间分过很多次红，现在的单位净值只有3元/份，但累计净值还是10元/份。那这个基金，跟单位净值和累计净值都是3元/份相比，明显要好。另外，累计净值还能帮助你识别哪个基金经理牛掰。如果基金在某个基金经理管理期间，累计净值上涨很多，就说明这个基金经理很厉害。

其次，累计净值可以直观观察投资收益率。比如，你在单位净值1元/份购买基金，选择红利再投资方式，假设该基金做过几次分红，分红后的单位净值是1.3元/份，累计净值是1.5元/份，此时，你的投资收益率50%，而不是单位净值所体现的30%。

因此，基金累计净值能够比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史业绩情况。

基金分红有几点常识需知晓

与股票一样，基金也有分红的概念。举例来说，假如你买了10000元的基金，净值涨到了15000元，基金公司分给你3000元，净值回到12000元。

基金分红主要根据基金产品的合同确定。有的基金规定在满足什么条件下必须分红，有的没有硬性规定，由基金公司根据市场自行决定。

一般来说，在牛市的时候，基金业绩非常好的情况下，基金公司可能会通过卖掉部分股票，将卖股票所得到的现金以分红的形式返还给投资者。这样，一方面降低了基金的规模；另一方面通过给基民现金分红的方式减轻一些赎回压力。

至于基金给基民的现金分红，基民可以选择取出现金，也可以将分红资金追加购买基金，这种情况就叫红利再投资——即把基金分红自动换成相对应的基金份额，继续投资。

值得提醒的是，投资者平时购买的余额宝、零钱宝之类的宝宝产品，所对应的货币基金都不用考虑这些概念的，只需要看每万份收益高低就好。

总体而言，基金产品是一种风险适中、收益适中的投资产品，非常适合投资者进行长线投资，尤其是通过定投的方式进行基金投资，往往能取得不错的收益。当然，在选择基金时也要根据上文所提到的这些概念和注意事项，进行认真细致地挑选，专业、靠谱是最重要的！返回搜狐，查看更多

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