2021年适合长期持有的基金之主题基金

发表自话题：2021年最具投资的军工股

为什么都绿的冒光？因为持有的行业主题基金太多了！！！每次分享关于基金资产怎么配置的内容， 都会讲到优秀的混基在3只左右，加行业主题基金1只，再结合宽基定投……虽然是非常粗略的搭配，具体要结合个人资产、投资风格等，但行业主题基金的配置都不是“主角”，而现在，看看自己的账户，是不是有点多？波动有点大？

那么，既然建议至少要配置1只，有没有适合长期持有的主题基金呢？

答案，建议根据实际行情调整。而今天我们来讲讲军工。

一

军工主题基金的崛起

2020年是军工主题基金的崛起年，国防建设和支出都有直线提高，许多国防军工类的公司的订单甚至出现了订满排期的情况，到2021年我们也就看到了这些公司有了更实实在在的业绩提升，相关板块一度从高风险降到中高风险……

行业主题基金基本就是实实在在的一篮子股票，股票基金的风险在四大类基金中是最高的，因此在此前行业主题基金的盈利效益并不明显，波动摆在那里~

而2020年下半年的一波行情，大批新基民入场，各类基金的规模都有了一定的增长，很多不明所有的新基民听说“新能源”、“半导体”等行情不错，疯狂买入，军工主题基金从自身业绩到基民的“支持”，终于有所起色啊~

二

五只军工基金的PK

（1）看好军工，最直接的就是选择“军工ETF”

这里基金重点看规模（太小规模不适合，根据行业定最小标准）、成立时间（超过3年）及跟踪误差率（越小越好）、再看业绩表现~

国泰中证 军工ETF，成立于2016年，规模102.59亿元，跟踪误差率0.05%，场内交易。

（2）其实是看混合主题基金，如富国章旭峰管理的军工主题混合

混合基金我们一般看两大类，配置相当均衡或相对均衡的，还有就是行业主题偏向的，如葛兰、赵蓓主打医药，萧楠、胡昕炜主打消费，这都是有行业偏向的。回到军工呢？

① 富国军工主题混合，成立于2018年3月，成立以来的回报是113.33%，近1年的回报是97.13%。2020年三季度末的规模是46.26亿元。基金三季报前十大持仓占比51.03%，相对集中。

2020年下半年军工“崛起”，基金经理章旭峰对持仓进行了调整，其他时间没有太多操作，换手率较低。

② 易方达国防均衡混合，成立于2015年6月，成立以来的收益是5.5.7%，近一年来的收益是84.7%。2020年三季度末的规模是85.32亿元。

该基金管理经理何崇恺观点：军工板块静态估值在A股众多成长板块（半导体、新能源、医药等）中属于相对合理的状态。但是基于军工板块未来3年非常确定的盈利成长空间，我们认为未来3年军工板块将会产生显著超额收益。

③博士军工主题股票基金，成立于2017年7月，成立以来的回报是99.5%，近1年回报94.82%。2020年三季度末的规模是24.42亿元。

基金经理兰乔在接受采访时候说：

（提问：对于军工行业，您觉得投资者需要关注的一些重点在哪里？）

军工板块受外部事件驱动的影响较大，确实具有较强的主题投资色彩。但从更长期的维度看，军工企业的股价还是由基本面因素决定的，包括行业发展前景、生产经营状况、经营业绩等。在未来5-10年军工行业确定性增长的背景下，我们认为军工行业会出现很多投资机会。其实，优秀的行业和公司都是时代的产物。伴随着中国的大国崛起，国家安全基石显得格外重要，我国军工企业整体面对的用户需求和时代背景是非常有利的。与此同时，军民融合成为不可逆转的必然选择，在军民融合的时代大潮中，一定会有一批优秀的军工企业成长起来。

今年来说，军工和新能源确实可以布局，但是风险和收益是正相关关系。在你的基金配置中，比例要控制好！

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