买权益基金，如何找到适合自己的？_摩根

发表自话题：基金的三大特点

原标题：买权益基金，如何找到适合自己的？

导读：在和小伙伴的聊天中，bo姐越发感受到一个现象，就是大家在买基金之前，都告诉自己要做长期投资，然后千挑万选，找到一只好基。可是啊，一旦在投资过程中，基金出现较大波动，就开始各种担心、怀疑，甚至推翻自己之前所有的分析，忍不住割肉。然后过了一年半载，蓦然回首，这只基金又再创新的巅峰。其实，很多时候这并不是谁的错，可能只是互相没有找到彼此匹配的那杯茶。。。

变与不变

在A股，市场的风向是处于不断变化之中的。2013年的移动互联网，2014年的金融地产，2015年的新兴成长，而后2016年的新能源和次新股，2017年的白马蓝筹，2019年的消费、科技、养殖……

申万一级重点行业历年涨跌幅

数据来源：Wind，截至2020年5月26日

我们能看到的很多年度“冠军基”，往往是把握住了当年度的风口，加上基金经理组合管理本身带来的Alpha，获得了非常可观的收益。

而作为普通基民，抓住一只冠军基，或许并不难，但如果想在不同风格、不同侧重的基金中完美切换，那可能只有乘坐“时光机”了。

还有就是，即使手中的基金，过了几年又迎来新的行情，但其中的起伏是煎熬的，两三年后的再度崛起，不知道又有多少人能等到。

说白了，集中度高的基金，顺风时收益惊人，但波动也大。有的人喜欢弹性大的基金，市场动荡时也拿得住，但有的投资者经不住震荡高买低卖，那即使发现了美酒，也很难品尝到它的香醇了。

团队的力量

市场风格切换迅速，我们如果想有更好的持基体验，痛饮美酒，有两个办法。

一个是构建多元化的基金组合。管他什么价值还是成长，医药还是科技，我都给配置上。

当然，这个对专业能力要求比较高，而且会消耗大量时间、精力，对于普通投资者并不适合。

那第二种就是找到风格可以灵活切换，能覆盖多个潜力行业的基金。

买入这种基金，相对就可以不用天天思索着今年5G能不能雄起，医药会不会回落，因为担心“我的基金今年会不会错过机会”而夜不能寐。

Bo姐这里给大家找到的基金，是上投摩根研究驱动股票型基金。

这只基金是从5月27日开始发行的，虽然是新发基金，但背后的投研团队，还是卧虎藏龙的。

比如说上投摩根投资总监杜猛。

他是南京大学经济学硕士，先后任职于天同证券、中原证券、国信证券和中银国际证券，任研究员。2007年10月起加入上投摩根基金管理有限公司，曾任行业专家，现担任副总经理兼投资总监、基金经理，截至一季度末，管理的权益基金规模超50亿。

2011年7月13日，上投摩根新兴动力混合A成立，由杜猛担任基金经理，截至2020年4月30日，基金取得了295.4%的收益，年化回报率16.9%。

上投摩根新兴动力A成立以来业绩走势图

数据来源：Wind，银河证券，截至2020.4.30

还有明星基金经理李德辉，上海交通大学生物医学工程博士。自2012年7月至2014年7月，在农银汇理基金管理有限公司担任研究员；自2014年8月起加入上投摩根基金管理有限公司，先后担任研究员、行业专家兼基金经理助理。2016年11月起担任基金经理，目前管理的几只权益基金，任职期间业绩表现都不错。李德辉管理基金业绩表现

数据来源：Wind，截至2020. 4.30。

整体来说，根据银河证券《基金管理人股票投资主动管理能力评价》，截至2020年4月30日，近一年上投摩根旗下股票基金平均收益率35.84%，股票投资主动管理能力在91家基金公司中排名第10（最近一年上投摩根参评股票基金数量为18只）。

旗下多只基金，都斩获了专业机构的三年期五星、五年期五星甚至十年期五星基金的称号：

数据来源：银河证券评级截至2020.4.3，海通证券评级截至2020.4.30

上投摩根权益类基金整体出色的表现，一定少不了上投摩根高“研值”的功劳。

而上投摩根出色研究实力的背后，离不开成熟的体系来支撑：

强调投研融合，研究部和投资部共同建立研究覆盖池，分为宏观大宗、大消费和新兴产业三大组，全市场覆盖，把握周期、防御、进攻三种风格机会。

行业专家及研究员深入研究，综合考虑未来收益预期和竞争优势，精选个股，构成“核心股票池”。

“定量+定性”指标给行业打分，根据综合评分排名，提供行业配置建议。

基于成熟的系统及框架，通过“7维考核”给予研究质量科学评价。

上投摩根研究驱动基金的三大特点

团队介绍完了，再来具体说下上投摩根研究驱动股票型基金（A类代码：007388，C类代码：007389）

的三大特点。

首先，上投摩根研究驱动基金的身后是整个上投摩根研究团队，能力圈可以全市场覆盖，把握各个板块投资机会。

上投摩根研究驱动基金，拟由上投摩根的研究总监朱晓龙担任基金经理。朱晓龙自2011年8月起加入上投摩根，历任行业专家、研究部副总监兼基金经理助理，自2016年3月起担任研究部总监，自2018年11月起开始担任基金经理。拥有多年证券、基金从业经历和4年研究总监经历的他，对上投摩根的研究团队非常熟悉。

此外，朱晓龙十分擅长把握宏观经济和货币政策的周期变化，理解行业与宏观经济波动之间的关系，预判行业景气和盈利变化，捕捉投资机会。

在投资过程中，朱晓龙将基于上投摩根策略团队的行业配置建议，以及行业专家优选的高评级个股，构建组合，汇聚集体的力量，拓展组合配置的边界。

然后，上投摩根研究驱动基金将

力求通过均衡配置，提升持有人的投资体验

。通过控制个股集中度，和单一行业配置比例，来分散风险，进而降低组合波动。

最后，是基金背后的投研团队未来长期看好的投资机遇。

上投摩根分析认为，中国经济将进入“L”型增长模式，“转型升级”将成为必经之路，

消费、医疗和科技

，有着广阔的前景。这也是我们正在经历的“新增长”。

当然，对于高成长的行业，起伏也在所难免。

上投摩根研究驱动基金会进行行业和股票的均衡配置，尽可能降低组合集中度，进而控制波动，并帮助投资者在市场风格切换时把握不同板块机会。

组合管理上，基金经理结合市场情况动态调整，在相关度较高的行业上再做分散，在争取相对较高收益的同时控制回撤，帮助持有者在经历市场波动时尽量减少冲击。

Bo姐经常收到有些小伙伴的反馈，看着牛基飙车，忍不住进场了，又因为波动剧烈、担心被套，很容易就被震了出去。如此反复，手续费不少，收益寥寥。

如果大家也有类似的经历，那么不妨试试综合性配置、风格较为稳健的权益产品。

对于追求低波动和长期持有体验的投资者，不妨可以考虑上投摩根研究驱动基金，大家觉得呢？返回搜狐，查看更多

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