关于理财的一些小常识

发表自话题：理财小知识及窍门

part1：

上图中，只有1-10可以，除此之外不论冠以何种名称，均不得从事存款吸纳业务。

二、融资性担保公司严禁从事的业务：

不准吸收存款或变相吸收存款。

不准开展违法违规理财业务。

不准发放贷款、受托发放贷款、受托投资。

不准误导社会公众向企业存款。

不准为违法违规借贷行为担保。

不准擅自设立任何形式的分支机构。

不准虚假出资、抽逃注册资本金。

不准进行任何形式的违法违规宣传。

因此，所有公司名称中包含“担保”字样的公司，均不得从事理财和放贷业务。

三、小额贷款公司

所有持有正规牌照的小额贷款公司（名称中包含小额贷款公司字样），只能使用公司注册资本金和自有资金依法规范开展小额贷款业务，贷款利率不得超过司法部门规定的上限，不得吸收或变相吸收公众存款，不得进行任何形式的非法集资。

四、典当行

严禁从事理财和存款吸收业务

五、各类野生机构

投资公司、投资管理公司、财务公司、财富管理公司、投资咨询公司、电子商务公司、金融服务公司、资产管理公司、创业投资公司、互联网金融服务公司、融资租赁公司、保理公司等等五花八门的野生机构，均不具备吸收存款资质。

part2：

期限金额匹配的居间（撮合中介）业务，与吸纳存款有着本质上的区别。

民间借贷撮合，可以用一个比较时髦的词语：P2P。

P2P的本质是两个对应需求的个体进行匹配，需求的要素包括量、价、时、空等等，比如：借款人张三需要一笔50万元的资金用于生意周转，期限6个月，以价值80万元房产作为抵押，愿意支付的成本为月息2分；此时对应有李四手中一笔闲散资金50万元半年内可以借出，收益要求为月息1分5以上，限制条件为必须有不动产作为抵押物。那么在张三李四之间就形成了一个对应的需求，经某野生机构老板王五撮合成交。这是一次需求匹配的过程，也就是P2P。

存款是什么呢？存款就是在没有资金用途和实际项目的时候，皮包公司孬蛋忽悠你说把钱放在我这吧，我一个月给你2分息。投资客蔡九经不起忽悠，拿了500万就甩给了孬蛋，孬蛋拿着这笔钱大概会去：包二奶、吃喝嫖赌、挥霍一空、用了三个月把钱放出去、拿去买地盖楼、拿去自己工厂周转、拿去还以前的旧账.........

孬蛋最后能还得起钱吗？还钱是小概率事件，还不上才是正常。为毛？因为期限金额错配了，产生资金池成本了，动辄2分以上的月息，能扛得住资金池成本的都在金三角。

期限金额错配是理财机构的万恶之源，没有资金池的时候担心业务来了没钱放，有了资金池以后业务不来利息要自己扛。利润不足以覆盖资金池成本，孬蛋就得一直亏损，一直亏到资金链断裂。

在前人交了许多智商税以后，理财客户学聪明了，知道资金池不安全了。但是孬蛋们也学精了，伪造、虚构借款人和借款项目这些技能，被普遍使用。判断每一个借款项目是不是真的，方法有很多种，最简单的就是看该笔借款合同项下是否控制了借款人的优质资产，资产是否具备很强的变现能力，如果有就玩，没有就闪人好了。

part3：

有童鞋可能要问如下问题：

1、为什么一直从事民间借贷撮合的机构也会崩盘呢？

这个问题包含了两个方面。

一方面，是借贷撮合机构为了增加成交机会给自己强加了担保代偿责任，什么无条件代偿啊、七天代偿啊这种，都是自己给自己找罪受。借款产生逾期、违约是很正常的事情，银行间同业拆借都能违约更何况个体小老板了。但是违约了以后如果有设置了抵押权或者质押权的优质资产，解决问题只是时间问题而已，何必给自己套上紧箍咒呢？因为大部分的理财客户是极其厌恶逾期和违约的，熟知客户心理的机构在自身资金实力不具备的情况下打肿脸充胖子去做代偿，代偿的多了，就崩盘了。

另一方面，理财客户愿意做借款，不愿意做债权转让或者逾期借款的后市场理财。一笔借款逾期以后如果要做刚性代偿，那首先要么撮合机构的资金实力很雄厚，要么你就要培养自己的债权后市场客户。但是很多时候如果跟理财客户说有一笔借款逾期了把债权转让给你吧，客户都会摇摇头说：都逾期了转让给我！坑我呢不是！

2、撮合机构说，我左手收钱下一分钟就从右手把钱递给借款人了，我没有资金池，可是借款人现在还不上，把我坑了。

在中小微企业借款中经常出现这种情况，假设企业需要2000万，撮合机构今天收了100万，转过去了；明天收了50万，也转过去给借款企业了。这种操作看起来确实很高明，但是忽视了一点：因为这种资金筹集的周期和不确定性，导致在借款人一端形成了资金池和资金池成本。

慢慢滴慢慢滴，高额的资金成本就把借款企业压趴下了。

3、是不是P2P网贷平台的真实项目比较多呢？

不是的，现在动辄一天交易额几百几千万的P2P平台，借款标看起来很真实，图文并茂，但是仔细盘算一下：

一个平台如果没有上百人的线下业务团队和十个以上的线下营业网点，每天成交上千万是很神奇的，不管做哪种类型的贷款。

part4：

在小额贷款领域，民间机构和P2P平台真的比银行有优势吗？

我认为不是的。

作为银行来讲，它本身就是通过大量铺设线下网点获取资金、运用科学高效的管理手段来做期限和金额匹配，不管是在资金吸纳一端还是借款人一端，拥有的可匹配信息的数量远远超过民间机构，怎么可能没有市场竞争优势呢？从信誉度、经营能力、人才、技术水平、市场地位等等各个方面都可以全面碾压民间机构。

对称信息越多，资金流转的效率就会更高，资金池成本就会越低。同样的房产抵押贷款，工商银行可以拿出来年化4.9%的利率，而民间机构最低也要年化24%，这个差距有多大自己体会。

在借贷市场上，做的就是资金和权益的交换，权益永远大于资金额，100万的资金，如果换不到大于100万的权益，资金方是不会做的。同时，权益质量越高，资金成本越低，所以信用借款的资金成本总是要比抵押借款的利息高，全额抵押的资金成本总是要比5折抵押的资金成本高。

总而言之，无论是多大金额的借款，银行都要比民间结构有经营优势。

part5：

有闲钱想做点理财怎么办？

如果你有时间、有精力、有闲钱，又具备一定的民间借贷相关知识，可以找一些只做借贷撮合的民间机构合作，把钱放给有优质资产可以抵/质押、经营状况/收入状况良好的小微企业和个人，毕竟民间借贷的利息收益比较高。

按照现在的市场行情，年化30%估计是达不到，但是20%左右还是有可能的。

万一借款人逾期了，记得在第一时间保全和处置借款合同项下的可处置资产。第一时间，不要犹豫。

如果你没时间、没精力、对民间借贷也不了解或者不感兴趣，就老老实实的把钱买成金融机构发行的固定收益类产品吧，信托、资管、国债、银行理财、定期存款都可以，收益相对低一点但是绝对安全。

如果没有一定的专业水准，尽量不要买基金、炒股、炒期货，在我大清做这些基本上等于捐款。

至于余额宝，那是用来购物的，不是用来理财的。

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因为失眠了实在无聊就乱七八糟写了这么多，条理不太清晰，水平也很业余，如有疏漏或者错误，还望指正、赐教。

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