如果现在2021.4月开始定投每个月500元基金5年，你推荐什么基金?

当前股市整体虽然处于中高点，但好机会是被发掘出来的，不是空等出来的。

实战盈利90W的老司机带你盘一盘，

从中长期角度哪些基金能提前布局。

本文涉及的内容：

温馨提示：

基金是个长线游戏。本文所说的中长期，指1年以上，最起码也要稳定持有6个月以上。

一个月也坐不住，跌一周就想跑的朋友，还是先去重新认识一下基金的定义，以及什么才是正确的投资姿势吧。这里不多废话。

另外，该基金的追踪误差仅0.08%，几乎和指数一模一样，所见即所得，完全不担心指数涨却基金跌。

规模大、费率少、误差同样低的还有华夏沪深300ETF联接A（000051）和兴全沪深300指数（LOF）A（163407）。

(2) 华宝沪深300指数增强（003876）——累计收益最高

我们投资的目的就是赚钱，历史收益越好，未来优秀的概率越大。

与死板跟踪指数不同，增强基金对持股的比例和数量进行过优化，大都比普通的指数基金收益高10%左右。

中长期持有的优势就是积少成多。

最近1年，该基金收益比指数高15个点。时间拉长到3年，基金收益比指数高一倍还多。

风险警告：

目前沪深300指数估值已达2015年牛市的半山腰，如果不是长期投资不可冒进！

2、上证50指数：

上证50指数的股票行业权重分布有些特殊，50%是银行股。银行属于“三傻”，不必多言。

由于疫情冲击，国家为了刺激实体经济发展，必须推动银行让利。在未来1~2年内，银行利润并不会有大爆发，只能成为短期轮动炒作的一环。

轮动是永远追不上的，越追越赔，最好的方法就用长期、稳定持有对抗轮动。

(1) 易方达上证50指数A（110003）——年化收益率最高

这只基金收益不仅吊打同类上证50基金，还吊打其他宽基指数基金。

一般说起宽基，这只基从来不会缺席。

最近一年，该基金收益是上证50指数的近一倍，同时也高于沪深300指数的收益。

风险警告：

目前上证50指数估值已达2015年牛市的半山腰，如果不是长期投资不可冒进！

3、中证500指数：

中证500指数，追踪除了沪深300之外的A股中小市值企业，一般被视为其他宽基的有利补充。

中证500指数背后是500家中小企业，比起龙头巨无霸，他们受疫情的冲击最大、损失最惨重。这导致中证500估值长期处于适中水平，最适合中期布局。做网格或抄底持有半年以内都可以尝试，有精力的朋友也可以试试场内ETF。

好消息是，从国家经济发展大局来看，明年经济将得到进一步恢复。GDP水平也会出现大幅抬升，中小企业的利润水平仍然有释放的空间，值得期待。

(1) 申万菱信中证500指数优选增强A（003986）/建信中证500指数增强A（000478）

增强型基金能获得更多的超额收益。

虽然今年中证500收益表现有点不温不火，好在这两只基金能比指数高5~10个点。

其他场内可以关注：南方中证500ETF、华夏中证500ET。两只基金规模大，最有话语权。

4、创业板指数：

创业板大都是起伏较大的股票，例如信息技术、医药、电子制造等，增速高、规模偏小，偶尔还会上蹿下跳。适合风险承受能力较高的朋友投资。

在震荡期，创业板适合中短期套利，回调抄底，一赚就跑。最好投资场内ETF，短期交易成本只需万分之几。场外费率贵，中短期套利得不偿失。

场内可以关注：易方达创业板ETF（159915）、天弘创业板ETF（159977）

除了低买高卖，还能赚企业高利润增长的钱，场内场外基金都可以。前提是，坚持持有1年以上+定投，即便在高点入场也不成问题。

长城创业板指数增强A（001879）

创业板只有这一只增强基金，只有它能创造超额收益。最近1年，基金收益比指数高8个点，累计收益近70%。

5、科创50指数：

科创板很新，成立仅1一年多。20%最高涨跌幅度，比创业板还不稳定，股价天天上蹿下跳。

相关基金最近几个月才发售，11月中开放场内交易。

上市大半个月，基金净买入规模近百亿，投资者热情似火拦都拦不住。

场外的ETF联接基金还在开发中，没开户的朋友还得等一段时间才能买。

闭眼买买买没关系，但我还是想给大家敲个警钟：科创50以科技+医药股组成，主板上的相关股票早已涨上天，估值奇高。

不难推断，当下科创50估值远高于正常水平，甚至高于创业板。现在买入没问题，但必须做好风险分散、长期持有的准备，定投也可以。

如果不想高位踩空，那就耐心等待！

市场永远处于波动中，谁能想到2年前，创业板估值低于历史99%的水平呢？

最有耐心的猎手，才能一击致命，获取利益最大化。

二、策略指数基金中长期布局推荐

优化选股比例的基金是增强基金，而优化选股标准的基金就是策略基金。

宽基是通过市值大小选股，优化选股后的策略指数，就是通过公司分红、利润增速、基本面选股。

弄那么多概念、搞这么复杂，为的啥啊？

不都是为了多赚点收益嘛！尤其是比沪深300指数更高的收益。

原理复杂不解释，多多只挑最有投资价值的说。

1、深证红利指数：

基金经理拿了散户的钱去买股票，什么股票才能赚更多收益？

经过他们长期的研究分析，发现分红多的股票也能赚钱。于是诞生了根据股票分红选股的指数。

比较尴尬的是，目前A股最乐意通过分红套住投资者的，大都是一些基建、化工、银行股。这导致上证红利指数、中证红利指数收益经常跑不过沪深300。唯一的优点是熊市抗跌，整体波动率甚至不到5%。

深证指数主要从深交所选股，这里制造业集中，高利润才会有高分红。

2、基本面指数：

基本面，即是股票公司的基本面，包括财务状况、经营状况、资产状况等，是一个比较专业、复杂的选股标准。确定性更强。

中长期收益不错的指数有：深证F60（基本面60指数）、深证F120（基本面120指数）

分别对应两只基金：

建信深证基本面60ETF联接A（530015）、嘉实深证基本面120联接A（070023）

两者长期吊打沪深300指数，收益走势几乎一致。

但建信深证基本面60收益略高3~5个点，且波动更小。

风险警告：

目前红利指数、基本面指数估值都已在2015年牛市的半山腰水平，如果不是长期投资不可冒进！

三、行业指数中长期布局推荐

行业指数收益两级分化严重！一旦买错行业、或是时机不对，特别容易踩空！

热门行业万众瞩目、群星璀璨、每年入账万亿，而夕阳行业、“三傻”股价没有最低只要更低。这里也是懂行老司机吃大肉的地方，新手小白贸然梭哈，容易血本无归。

这里主要介绍：

(1) 主要消费指数：汇添富中证主要消费ETF联接（000248）

(2) 食品饮料：天弘中证食品饮料指数A（001631）、招商中证白酒指数分级（161725）

(3) 可选消费指数：广发中证全指可选消费联接A（001133）

不必全买，挑1~2只即可。

要注意，经过今年大半年的持续上涨，所有消费指数都已见顶，出手前必须谨慎。

不是多多告诉你这个有前景你就盲目冲进去，需要你自己研究过后，发现的确不错，未来哪怕短时间回调也能坚定自己的立场，不要听风就是雨。

投资这么麻烦？还得自己研究？

没错，挣钱从来不是一件无脑的事。那些看上去躺赚的牛人，大都经过透彻的专业调研。

2、医疗行业

国内医药发展的两大痛点：

其一是国家带量采购之前必然先压价，逼迫企业薄利多销；

其二是医药器材研发周期极长，三五年都无法出成果。

虽然有各种现实困境，但生病吃药住院是刚需。

我国老龄人口必将突破3亿，未来5~10年内，医疗以及配套服务的需求将飞速增加。

更何况，疫情刺激了更多的中青年人健康、医疗保障、疾病预防、检测等需求，市场广阔。

医药相关指数很多，但常用的有几个：

(1) 300医药指数：易方达沪深300医药ETF（512010）

(2) 中证医药100指数：天弘中证医药100A（001550）、国联安中证医药100A（000059）

(3) 生物医药指数：招商国证生物医药指数分级（161726）

(4) 全指医药指数：广发医药卫生联接A（001180）

不必全买，挑1~2只即可。

今年下半年，医药行情走势出现下滑，是因前期疫情带来的恐慌，推高了整体估值。好在医药企业稳定、高增长的利润基本盘仍在，挤掉水分，未来依然会是长牛行业。

3、科技行业

科技的子行业很多，5G、半导体、新能源、电子科技、电子通信、军工……都能归入其中。

每一个子行业又存在产业上下游，发展逻辑各不相同，非常复杂。再加上，科技研发存在周期，子行业涨跌周期各不相同，仔细展开的话，上万字也说不清。

多多建议各位先去看自己感兴趣的某细分领域，研究透了再去投资。

这里介绍几个我认为值得深入研究的子行业：

(1) 5G：通信ETF（515880）、华夏5GETF（515050）

(2) 半导体：中证全指半导体ETF（512480）

(3) 新能源汽车：富国中证新能源汽车指数分级（161028）

中国的5G技术，有着引领世界的实力，不论是设备还是技术标准，都有自己的市场定价权，未来中国的“微软”就有可能出现在5G行业中。

半导体已经纳入未来10年的国家发展计划。“中国芯”的核心就是半导体，国家也把发展半导体列入了十四五规划之中，这是政策和市场的双重风向。

新能源汽车既是国家大力推广方向，也是未来的全球消费升级方向。在全球市场中，特斯拉仅做到较高市场占有率，但并未形成技术、品牌双垄断，国内仍有机会。

如果不想钻研子行业，就想买个行业也可以：

(1) 科技100：华泰柏瑞中证科技ETF联接A（008399）、华夏柏瑞中证科技100ETF（515580）

(2) 科技龙头：华宝科技ETF联接A（007873）

不必全买，挑1~2只即可。

大部分情况下，高位买入，必须做好短期亏损的准备。这是急着入场必须支付的“入场券”。但只要坚持持有，做好中长期规划，不重仓高波动基金，中长期收益不会很差。

风险警告：

目前科技相关指数估值都已见顶，如果不是长期投资不可冒进！

4、海外指数

常见的海外指数为：美股的纳斯达克指数、道琼斯指数、标准普尔指数。

纳斯达克指数相当于精华版、高配版的创业板指数，道琼斯指数相当于工业版的上证50，标准普尔指数相当于扩大版的沪深300。

看美股指数基金没必要面面俱到，买收益最高的纳斯达克指数即可。指数背后有苹果、微软、谷歌、Facebook、奈飞的高利润作为支撑，股价十分坚挺。

重点关注：

易方达纳斯达克100美元汇（003722）、广发纳斯达克100美元现汇A（000055）

最近1年这两只基金都涨了40%以上，走势比创业板、科创板平稳。

除美国本土公司之外，我国还有很多优质企业在美股上市，如腾讯、阿里、美团、京东、拼多多……统称“中概股”。它们大都兼顾利润和增速，是十分完美的投资标的，中国公司的钱，中国人绝对不能错过！

重点关注：

易方达中概互联50ETF（513050）、交银中证海外中国互联网指数（164906）

美股离普通人较远，散户投资指数即可。美股已走出十年牛市，金融领袖地位不可动摇。股市几乎成为了美国经济的根本。唯一需要担心的就是疫情局势动荡，影响股市。

四、主动型基金中长期布局推荐

主动基金不同于指数基金，最大的风险就是道德风险。

每位基金经理的投资风格、风险偏好都不太一样，选主动基金就像相亲。

性格相符、有共同话题才能走到一起，否则就会变成诺安成长混合蔡经理这样。明明是高波动、高风险的基金投资方向，却有大量受不了风险的小白追涨入场，跌了就大骂“渣男”。

每个人的性格和资金状况都不一样，风险承受能力也不同，

多多根据各个基金的板块分类，给大家介绍其中最有代表性的基金。

大家可以根据资金的实际状况和风险承受能力，选择最适合自己的基金经理。

风险大小整体如下：（个别基金或许有所不同）

成长风格＞行业主题＞成长与价值均衡≥价值投资＞指数量化＞股债平衡＞二级债券

(1) 价值投资：张坤、傅鹏博、王宗合

所谓价值，就是看穿企业的经营本质，不投机倒把，而是扎实地分析基本面、行业趋势、政策方向……基金经理用投资实业的思路投资股市。投资周期短则5年，长则10年。

代表基金：张坤 易方达中小盘混合（110011）

论价值投资，张坤是国内最像巴菲特的人。论地位，张坤是国内最大公募基金公司易方达的头牌，他12年的投资生涯中出道即巅峰。

他偏爱业绩持久、稳定的公司，基金业绩稳健，换手率极低。业绩经历一轮完整的牛熊，却能八年翻五倍。正所谓，一年三倍者如过江之鲫，三年一倍者却寥寥无几。

(2) 成长风格：朱少醒、刘格崧、骆帅

以高收益为目标，同时伴随着高风险，有部分顺应市场的投机举措。主要是短期机会主义，波动较大。

这些基金经理经常大起大落，有时候收益一飞冲天，而有时候几个月飘绿，非常憋屈。投资他们需要有强大的心理建设，好在长期来看，收益不菲。

代表基金：朱少醒 富国天惠成长混合（161005）

朱少醒，公募基金届最坚挺、最专一的大神，被誉为“公募一哥”。

从业14年，历经4轮牛熊，期间不乏2008、2015两次股灾。累计收益1544.74%，年化收益率高达20.6%，要知道巴菲特大神也只做到了21%。真正的十年十倍收益。

他选股眼光独到：2006年建仓贵州茅台；2014年持有恒瑞医药；2006年建仓招商银行；还有伊利股份、中国平安等。缺点是喜欢重仓死扛。择时能力一般的小白，很可能在买了基金后很长一段时间不赚钱甚至亏钱。

(3) 成长与价值均衡：谢治宇、何帅、董承非

常被视为稳健成长风格，比起波动收益，更强调控制回撤率。少有大起大落，坚持在细水长流中复利、胜出。考察这类基金，建议首先看回撤率，其次是收益率。又稳又快才是优质的“均衡”选手。

代表基金：董承非 兴全趋势投资混合（163402）

董承非是兴全老将，也是公募界鼎鼎有名的大佬。董大佬数学专业出身，思维逻辑严谨、操作稳扎稳打甚至有些保守。

从业13年累计收益达712.48%，年化回报率近15%。一个“稳”字概括了他全部的风格。除去极端波动的牛熊市，一般时期回撤率甚至不超过15%。在时间的流逝中慢慢积累收益。3~5年后，收益翻倍。

(4) 行业主题：葛兰、萧楠、胡昕炜

深耕某一专业领域、行业，从更细小的特定公司进行分析，也只投资相应行业的公司股票。

这类基金经理往往都是专业出身，或者在相关领域研究多年，积累下很深厚的资历、拥有独到的观察。管理人越资深则其行业基金收益越高，在这里，纵深压倒一切。但要注意，当行业不景气时，这类收益会回归平凡。

代表基金：葛兰 中欧医疗健康混合（003095）

葛兰曾在美国读医学工程博士，被誉为“医药女神”，专业优势突出。

手下基金大都重仓了医药行业的龙头股，尤其看好创新药。主要是乘着医药行业起飞的东风冒头的。2018年爆发假疫苗风波时，她顶着回撤率，坚持逆势投资。5年累计回报率262.29%。

想长期布局医药行业的朋友可以多多关注。

(5) 股债平衡：傅友兴、邬传雁、蔡向阳

将50%的仓位买入股票，50%仓位买入债券。

牛市来了，则多投一些钱在股市；熊市来了，则多买债券。受债券仓位限制，基金整体收益并不惊人，但好在回撤更低，增长更稳定、更平滑。是震荡期的首选。

代表基金：傅友兴 广发稳健增长混合（270002）

傅友兴公募从业18年，是公募界的扛把子之一。他手下的基金，仅用50%的股票仓位就能大幅跑赢沪深300指数。

早年做了近10年基金研究员，经验丰富，分析能力过硬。风控能力极强，是国内“稳健增长”的代言人，专治各种担惊受怕的投资者，买了就是躺着看涨！

篇幅有限，更详细、全面的基金经理专题介绍可以在我的知乎主页里看到。

主动型基金的管理费更高、投资成本更大，千万别快进快出！中长期投资才是正途！

可以选择定投，也可以一把梭哈，只有时间拉长，基金经理的专业优势才能凸显。

五、债券型基金中长期布局推荐

债券最大的风险就是违约风险。好在债券基金会同时投资多种债券，很少重仓，扛风险能力不错。即使不幸遇到暴雷债券，基金经理也会做充分对冲。

债券型基金主要分为：纯债基金和普通债券基金。

纯债基金长期收益在5%左右，而普通债基可以拿20%的仓位投资股票，长期收益可达8%。

这类波动远低于股票型基金，也是最适合长期布局的基金。推荐保守投资者以及小白将其作为仓位主力。

多多建议重点关注：

(1) 易方达裕祥回报债券A（002351）

基金经理张清华是债基领域的知名大佬。他的手下，不论是混合型还是债券型，不论是现在还是以前，都喜欢重仓债券……

其中，易方达裕祥回报债券A的5年年化9.22%！3年年化甚至高达12.43%！

用最低的波动、回撤跑出高于市场平均的收益，对于债券基金来说属实亮眼。

(2) 广发聚鑫债券A（000118）

债券基金获得超额收益主要有三大法宝：

第一，加杠杆，套息收益；

第二，做长线，获取差价收益；

第三，信用下沉，买入信用偏低但债率高的资产。

广发聚鑫债券的基金经理张芊表示，杠杆和长线才是正道，但低信用的企业债太危险，容易暴雷，不会去碰。独特的组合拳使得她的债券基金，近3年年化同样有12.18%。

以上两只债基都有一定的仓位投在股票，但每年的收益波动率仅5%~6%左右，十分稳健。（一般股票型基金波动率在15%左右）

关于债基的投资时机，以十年国债利率为准。

当十年期国债收益不断抬升，来到了较高的水平。越接近3.5%越高。

由于国债作为无风险利率，一旦上升，就意味着大家都会去买赚得更多的国债，导致其他债券购买量下降，从而债券基金价格下降。出现跷跷板效应。

所以十年国债越高，越有利于买债基。

目前十年期国债利率已达3.3%，中等偏高，可以在大盘下跌的时候，逢低定投买入一些优质的债券基金。

六、小结

多多虽然推荐了很多，也表示看好很多基金，但都只是抛砖引玉。

只是想给大家指了一条深入研究的线索，让大家在选择基金的时候，不至于抓瞎、大海捞针。并不要求大家就按照我说的买。

还是那句话：

那些你看不懂的东西千万别买！

不懂的千万别买！

不懂的别买！！

投资是非常个人化的事情，每个人的专业知识、风格偏好、性格、资金量都不同。老司机觉得不错的风口，让小白去投资大概率会血本无归！

你需要独立思考、不断积累专业知识，形成自己的是非判断，而不是人云亦云。

另外再次强调一下，全文的基金推荐都是中长期布局建议。

1年以上！持有越久越好！

千万不要看到收益就往前挤，一感觉波动就疯狂往外逃。

追涨杀跌是90%人亏钱的原因！

你馋市场的短期利率，市场馋你的长期本金。

对于还无法稳定盈利的朋友，强烈建议更多精力用在学习基金和股市攻略，建立基本的投资框架，稳定赚取10%以上的年化收益。