王者《股道KDJ擒牛术》节选：曲线K的趋势识别_指标

发表自话题：k曲线怎么看

原标题：王者《股道KDJ擒牛术》节选：曲线K的趋势识别

《股道KDJ擒牛术》简介：

长久以来，证券市场上的投资者一直在不断探寻有效的投资之道，在长期的投资实践过程中人们总结出了多种不同的证券投资理论和方法，也创造出大量的技术指标用于证券价格走势的研判。技术指标依托于数学模型，更容易通过定量的数据为投资者提供决策依据，因此受到投资者的广泛青睐。

与基本面分析相比较 ,技术分析以其理论通俗易懂、操作方便易行等特点而得到更为广泛的应用。近期大量的实证研究证明 ,一些简单的技术规则具有可观的获利能力 ,这些结论对有效市场假说提出了极大地挑战 ,指标分析是技术分析中最具代表性的分析方法 ,是数学工具在金融学领域的最大运用。

KDJ指标曲线K的运动与趋势运动原理是完全相符的。为了更准确地识别KDJ指标曲线K的运行趋势，交易者可以借助趋势线这一经典画线工具。

趋势线是以道氏理论为基础演化而来的，是由交易者根据当前股价运行状态画出的一条能够对未来股价运行趋势作出预判的直线。在一个价格运动当中，如果其包含的波峰和波谷都相应的高于前一个波峰和波谷，那么就称为上涨趋势；如果其包含的波峰和波谷都低于前一个波峰和波谷，那么就称为下跌趋势；如果后面的波峰与波谷都基本与前面的波峰和波谷持平的话，那么成为振荡趋势，或者横盘趋势，或者无趋势。我们在对大盘或股价研判中，经常会使用到趋势线。

图2-4 上证指数2017年上行趋势

（1）KDJ指标曲线K上升趋势研判

KDJ指标曲线K发出的交易信号：

①　KDJ指标曲线K自上而下跌至趋势线位置时，可能会受到趋势线的支撑而再度上升。

②　当KDJ指标曲线K有效跌破上升趋势线时，意味着KDJ指标曲线K运行趋势发生改变，同时也说明股价运行趋势也将出现改变。

③　KDJ指标曲线K有效跌破上升趋势线后，该趋势线对KDJ指标曲线K的支撑作用将转变为阻力作用；当KDJ指标曲线K再度上升至上升趋势线附近时，将会受到趋势线的压制。

图2-5 同花顺（300033）趋势线离场

同花顺（300033）2017年7月17日公告称，收到浙江证监局立案调查通知，同花顺财经网站债券栏目上将其他媒体两年前发布的过期新闻予以转载。违反《证券法》第七十八条第三款“各种传播媒介传播证券市场信息必须真实、客观，禁止误导”的规定，构成《证券法》第二百零六条所述扰乱证券市场的行为。此后，同花顺股价连续两个交易日跌停，并触及近两年的低点。7月18日，同花顺自跌停板开盘后回升，最终收跌7.98%。从当日龙虎榜上看到，买入金额最大的前5名买入总计20327.79万元，占总成交比例22.68%。

我们从公告上可以看出，虽然同花顺遭浙江证监局立案调查，但事故原因并不足以影响到同花顺的正常经营，对其业绩并无实际影响。因此认为，股价短期大幅下挫另股价偏离实际价值。由图2-3可见，从KDJ指标也可以看到，股价连续调整后形成金叉，K线几乎垂直拉升，但该曲线在本轮上涨中并未进入超买区域，中途调整也未跌破多空分界的中轴50一线。我们将曲线K的底部转折点和调整的低点画出上升趋势线，以K线跌破上升趋势线为卖出点。K线上行至超买区域后掉头，三条曲线很快形成死叉，K线先行跌破上升趋势线，比股价跌破主图中的上升趋势线更快一步，能够锁定更多的利润。

同花顺是国内产品类别最全面的互联网金融信息提供商，最大的网上证券交易供应商。公司主营业务包括金融大数据处理及云服务等系列产品与服务，金融资讯和数据信息服务是目前行业内收入规模最大、竞争最为激烈的业务，公司在该领域的市场份额排名一直位居前列。

（2）KDJ指标曲线K下降趋势研判

KDJ指标曲线K发出的交易信号：

①　KDJ指标曲线K自下而上上涨至趋势线位置时，可能会受到趋势线的阻力再度下跌。

②　当KDJ指标曲线K向上有效突破下降趋势线时，意味着KDJ指标曲线K运行趋势发生改变，同时也说明股价运行趋势出现改变。

③　KDJ指标曲线K向上有效突破下降趋势线后，该趋势线对KDJ指标曲线K的阻力作用将转变为支撑作用。当KDJ指标曲线K再度下跌至下降趋势线附近时，将会受到趋势线的支撑。

图2-6 三聚环保（300072）趋势线入场

由图2-6可见，三聚环保（300072）的跌势始于2013年10月22日。当天，三聚环保股价触及半年高点23.59元之后开始回调，短短九个交易日下跌至17.33元，幅度逾36%。在此后的走势中，KDJ指标中演绎了一个完整的金叉和死叉。图2-6是一张比较复杂的画线分析图形，下面我们来详细的拆解交易方法。

我们注意到，股价跌至17.33元的阶段底部时，曲线K最低跌至9.14%，进入极端超卖。随后，在非常理想的超卖区域KDJ指标形成金叉，买入点A也由此出现。跟随K线的震荡上行，股价亦小幅反弹至19.93元，幅度达到15%。不过，K线在本轮反弹行情中未能冲至超买区域，即大角度反转掉头下行，KDJ指标出现死叉，我们在此时进行卖出操作（卖出点A）。然而在此后的几个交易日里股价再度震荡反弹，但未能突破前期高点。K线则持续走低，并两次出现高位金叉失败，随后股价大幅下挫，最低触及15.70元。

在下跌的过程中，股价出现短暂的盘整，KDJ指标则出现了一次没有研判价值的金叉和死叉。但是，这一次K线运行的低点和高点恰好可以作为画出下行趋势线和上行趋势线的参考坐标。由图可见，股价自15.70元反弹，K线先行上扬，并与D线交叉，依次突破上行趋势线和下行趋势线。按照第一章所讲的，KDJ指标在20之上，也就是超卖区域上方形成的金叉，需要格外的小心并配合其他技术分析来研判。恰好，上升趋势线和下行趋势线，以及W底部形态（形态分析部分会重点讲解）给予了我们明确的交易信号。

股价快速上涨的过程中，KDJ指标出现钝化，KD线于高位多次交叉。股价拉升见顶时，K线盘升至90%，最终于88%附近与D线交叉，形成了这轮上升行情中的第一次超买区域死叉。本轮行情自底部上涨超过42%，短线利润极为丰厚。

三聚环保主营脱硫催化剂产品、脱氯剂、脱砷剂等，是中石油和中石化一级生产供应商与A类供应商。从王亚伟2013年“单飞”以来，一直坚定持有它，投资额也远大于其它股票。

往期《股道KDJ擒牛术》节选精彩内容：

返回搜狐，查看更多

责任编辑：

标签组：[股票] [投资] [趋势线] [kdj指标] 

上一篇：R语言K-M生存曲线分析用哪个包？

下一篇：干完这7道题，包你学会从对数幅频特性曲线图中求开环增益K！