发表自话题:上证基金和沪深基金区别
1. 上证中盘ETF的基金代码是多少?
答:(1)上证中盘ETF的一级市场申购、赎回代码是510131。
(2)上证中盘ETF的二级市场买卖交易代码是510130。
2. 上证中盘ETF的托管银行是哪家?
答:中国工商银行股份有限公司
3.上证中盘ETF属于什么类型的基金?风险收益特征如何?
答:上证中盘ETF为交易型开放式指数基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
4. 上证中盘ETF的投资范围和比例是如何规定的?
答:上证中盘ETF以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。此外,为更好地实现投资目标,本基金可少量投资于部分非成份股、一级市场新发股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金投资标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的95%。
5. 什么是上证中盘指数?
答:上证中盘指数——反映上海市场中等市值公司整体状况的核心指数。上证中盘指数是由中证指数公司于2009年7月3日编制和发布的一只反映上海市场中等市值公司整体状况的核心指数,该指数由上证180指数成份股中去掉上证50指数成份股后剩余的130只股票构成,指数基日为2003年12月31日,基点为1000点,每年1月和7月的第一个交易日定期调整成份股。
6. 上证中盘指数的特点?
答:
(1)风格指数,多元机会。上证中盘指数由上证180指数成份股中去掉上证180指数成份股中去掉上证50指数成份股后剩余的130只股票构成,是反映上海市场中等市值公司整体状况的核心指数,指数风格特征鲜明,样本股按一定程序筛选,经营业绩良好。
上证中盘指数成份股与沪深A股、沪市A股营业收入、净利润增长率的比较
2008年
2007年
2006年
2005年
营业收入增长率(%)
净利润增长率(%)
营业收入增长率(%)
净利润增长率(%)
营业收入增长率(%)
净利润增长率(%)
营业收入增长率(%)
净利润增长率(%)
上证中盘指数成份股
25.22
-12.97
28.21
65.95
28.89
34.64
17.09
11.95
沪深A股
18.30
-28.33
27.74
53.25
25.70
46.01
21.62
-5.73
沪市A股
17.14
-29.51
27.32
49.81
25.88
35.21
24.60
-3.36
数据来源:中证指数公司,成份股截至2009年1月4日。由于2009年上市公司年报尚未完整发布,因此财务数据截至2008年年报,指数成份股公司过往经营业绩不预示指数的未来表现及追踪该指数的基金的未来收益。
(2)收益和波动相对均衡。过往5年,上证中盘指数的日均收益波动率和单位风险回报率低于沪深两市小盘股代表性指数中证500,高于大盘股票代表性指数中证100、上证超大盘和上证50,显示指数的收益和波动相对均衡。
上证中盘指数与市场主要大盘、小盘指数日均收益波动率、单位风险回报率比较
单位风险回报率
日均收益波动率
2005-2009年
2009年
2008年
2007年
2006年
2005年
上证中盘
6.06%
2.25%
3.24%
2.57%
1.54%
1.49%
上证超大盘
5.76%
2.17%
3.01%
2.32%
1.47%
1.36%
上证50
5.40%
2.07%
3.09%
2.29%
1.39%
1.25%
中证100
5.85%
2.04%
3.03%
2.29%
1.38%
1.28%
中证500
6.35%
2.25%
3.46%
2.64%
1.57%
1.64%
深证100
--
2.15%
3.05%
2.43%
--
--
注:根据中证指数公司、wind行情数据计算,由于中证500指数的基日为2004年12月31日,指数历史表现不代表其未来收益及追踪该指数的基金的收益。
(3)长期回报良好。上证中盘指数自2004年以来截至2009年末的累计涨幅达229%,历史表现良好。
上证中盘指数历史表现与其他部分指数比较
2004-2009
2009年
2008年
2007年
2006年
2005年
2004年
上证中盘
229.0%
108.4%
-64.1%
196.5%
102.7%
-11.2%
-17.6%
上证综指
118.9%
80.0%
-65.4%
96.7%
130.4%
-8.3%
-15.4%
上证180
174.4%
91.8%
-66.3%
151.5%
120.6%
-8.3%
-16.5%
上证小盘
—
116.5%
-62.0%
186.8%
98.2%
-9.2%
—
深证综指
217.3%
117.1%
-61.8%
162.8%
97.5%
-11.7%
-16.6%
深证100
--
113.4%
-63.6%
179.1%
--
--
--
沪深300
199.3%
96.7%
-65.9%
161.5%
121.0%
-7.7%
-16.3%
中证100
196.1%
87.5%
-66.5%
145.7%
127.1%
-3.7%
-12.3%
中证200
--
119.5%
-64.5%
193.8%
110.1%
-15.4%
—
中证500
--
131.3%
-60.8%
186.6%
100.7%
-14.0%
—
注:数据来自中证指数公司、wind,上证中盘指数基日为2003年12月31日,因此其历史涨幅自2004年1月1日计起,截至2009年12月31日。指数历史表现不代表其未来收益及追踪该指数的基金的收益。
(4)权重及行业分布较为平均。上证中盘指数前十大权重股的累计权重约为17%,按中证一级行业分类,成份股各行业市值占比均不超过20%,指数成份股的权重分布和行业分布均较为均衡。
7. 上证中盘ETF的管理费和托管费是多少?
答:上证中盘ETF的管理费为0.5%,托管费为0.1%,二者均每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。
8. 上证中盘ETF的业绩比较基准是什么?
答:上证中盘ETF的业绩比较基准是上证中盘指数收益率。
9. 上证中盘ETF的收益分配是如何规定的?
答:上证中盘ETF基金收益分配原则如下:
(1) 每一基金份额享有同等分配权;
(2) 本基金收益分配方式采用现金分红;
(3) 基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到1%以上,基金管理人可进行收益分配;
(4) 在符合基金收益分配条件的前提下,本基金每年收益分配最多4次,收益分配比例根据以下原则确定:使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报酬率。基于本基金的性质和特点,本基金收益分配不须以弥补亏损为前提,收益分配后基金份额净值有可能低于面值;若基金合同生效不满3个月,可不进行收益分配;
10. 上证中盘ETF跟踪误差范围是多少?
答:紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。上证中盘ETF基金力争将年化跟踪误差控制在2%以内。
11.上证中盘ETF经理是谁?
答:基金经理:张胜记,男,1981年7月生,管理学硕士,4年证券从业经历。2005年3月份加入易方达基金管理有限公司,历任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理,现任易方达基金管理有限公司研究部行业研究员。
基金经理助理:王建军,男,1977年1月生,经济学博士,2年证券从业经历。曾任武汉利辉国际游轮有限公司职员,依莱克斯(中国)营销有限公司区域零售经理,汇添富基金管理有限公司数量分析师。现任易方达基金管理有限公司基金投资部易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金、易方达50指数证券投资基金、易方达沪深300指数证券投资基金基金经理助理兼任研究部数量研究员。
12.上证中盘ETF与上证中盘ETF联接基金有何区别?
答:二者都是紧密跟踪上证中盘指数的表现,在风险和收益特征上会有相似的表现,投资者可以根据自己的投资和交易便利性、不同风险收益偏好进行选择:
(1) 投资方法方面,上证中盘ETF主要采取完全复制法,直接投资于上证中盘指数的成份股;上证中盘ETF联接基金则采取间接的方法,通过将绝大部分基金财产投资于上证中盘ETF,实现对业绩比较基准的紧密跟踪。
(2) 在交易方式方面,投资者既可以像股票一样在交易所市场买卖上证中盘,也可以用股票组合进行实物申赎上证中盘ETF;而上证中盘ETF联接基金则像普通的开放式基金一样,通过直销、银行、券商等渠道进行基金的申购与赎回。
(3) 业绩表现方面:上证中盘ETF联接基金与上证中盘ETF业绩表现可能出现差异,从理论上看中盘ETF的风险和预期收益将高于中盘ETF联接基金。可能引发差异的因素主要包括:①法规对投资比例的要求。上证中盘ETF作为一种特殊的基金品种,可将全部或接近全部的基金资产,用于跟踪标的指数的表现;而上证中盘ETF联接基金作为普通的开放式基金,仍需将不低于基金资产净值5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券。②申购赎回的影响。上证中盘ETF采取实物申购赎回的方式,申购赎回对基金净值影响较小上证中盘ETF联接基金申购赎回采取现金方式,大额申购赎回可能会对基金净值产生一定冲击。
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13. 什么是ETF?
答:交易型开放式指数基金是以追踪某一特定指数(简称“目标指数”)走势为投资目标,通常采用一篮子股票进行申购赎回,基金份额在证券交易所上市交易的特殊形式的开放式证券投资基金。其英文名为“Exchange Traded Funds”,缩写“ETF”,国内习称“交易所交易基金”。投资者可以如同买卖单只股票一样简单地买卖ETF,并获得与该ETF目标指数基本相同的报酬率。
14. 上证中盘ETF的基金经理如何进行投资管理?
答:上证中盘ETF产品的投资目标是实现基金收益与目标指数基本一致,采取被动式管理,按完全复制指数的投资方式跟踪上证中盘指数。当上证中盘指数成份股发生调整时,基金组合亦做相应调整。由于上证中盘指数成份股每半年才调整一次,所以上证中盘指数的组合也不会经常变动。
15.ETF份额在上市前应该怎样折算的?
答:为方便投资者进行上证中盘ETF份额净值与上证中盘指数的比较,上证中盘在上市前会进行基金份额的折算与变更登记,使折算后的基金份额净值与折算日标的指数收盘值的千分之一基本一致。
举例说明:
假设某投资者在基金募集期内认购了5000份,基金份额折算日的基金资产净值为3,127,000,230.95元,折算前的基金份额总额为3,013,057,000份,当日标的指数收盘值为3,133.45。
①折算比例=(3,127,000,230.95/3,013,057,000)/(3133.45/1000)=0.33120570
②该投资人折算后的基金份额=5,000×0.33120570=1,656
③基金净值应为3.133
16. 易方达上证中盘ETF 发售结束后,何时上市交易?
答:易方达上证中盘ETF基金合同生效日为2010年3月29日,本基金建仓期不超过3个月,建仓完毕并进行份额折算后,将上市交易,我司会在基金份额上市日前至少三个工作日发布基金份额上市交易公告书,本基金上市之后即可进行二级市场交易。
17. 投资者如何在二级市场交易易方达上证中盘ETF?
答:投资者一般都是通过各大证券公司的营业部参与ETF二级市场买卖——只须先到证券公司开办上海证券交易所A股账户或者证券投资基金账户,然后通过证券公司营业部委托交易即可买卖。交易时间与交易方法与股票交易相同。易方达上证中盘ETF交易成本相对低廉,免印花税,单项交易佣金不超过成交金额的0.30%。易方达上证中盘ETF从上市首日起实行10%的涨跌幅限制。买入申报数量为100份或其整数倍.
一般情况下,投资者按上交所显示的实时交易价格作为参考买卖易方达上证中盘ETF。易方达上证中盘ETF的交易价格一般是以实时参考净值为基准上下波动,参考净值每15秒计算并在交易所系统显示一次,投资者可在行情显示屏幕上查看。
18.易方达上证中盘ETF的申购与赎回与普通开放式基金有什么不同?
答:易方达上证中盘ETF为交易型开放式指数基金(交易所交易基金),其申购赎回采用组合证券的实物方式,并有最小申购赎回单位(40万份或其整数倍)的限制,与普通开放式基金存在较大差异。
19. 易方达上证中盘ETF申购和赎回在哪里可以办理?
答: 投资者应当在申购赎回代理券商办理基金申购、赎回的营业场所或按申购赎回代理券商提供的方式办理基金的申购和赎回。我司将在开始申购、赎回业务前公告申购赎回代理券商的名单,并可依据实际情况增加或减少申购赎回代理券商。
20. 易方达上证中盘ETF是否可以办理定期定额申购业务?
答:易方达上证中盘ETF将在上海证券交易所上市交易,不能办理定期定额申购业务。
21.投资者是否可以选择易方达上证中盘ETF的分红方式?
答:易方达上证中盘ETF采用现金分红方式,投资者不能进行其他选择。
22.易方达上证中盘ETF申购和赎回的开放日及时间?
答:开放日及开放时间:投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为上海证券交易所的交易日,开放时间为上午9:30-11:30和下午1:00-3:00。在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。若上海证券交易所变更交易时间或出现其他特殊情况,基金管理人可对开放日、开放时间进行相应的调整并公告。标签组:[投资] [基金] [基金收益] [基金风险] [基金交易] [基金申购] [上证50] [易方达基金] [成份股] [etf联接基金] [易方达50]