发表自话题：指数基金和定投基金的区别
因为之前写了一篇支付宝智能定投的回答，
所以很多来咨询我智能定投的问题。
前两天恰好有个同学来问我类似的问题，
但他把支付宝智能定投的思路直接套用到天天基金的智能定投（慧定投）上了。
下面是他咨询的部分内容，
其实这两个平台的智能定投还是有所差别的。
这篇专门讲一下天天基金的智能定投，
看完以后，再去对比我讲的支付宝定投，
相信很多同学对智能定投会有更全面的了解。
除了详解讲天天基金智能定投（慧定投），
为了照顾更多新手同学，
我这篇还会讲一下哪些人适合智能定投，
最后会简单讲一下更好的定投方法。
以下是文章目录
一、为什么智能定投和普通定投要因人而异
二、超详细解密天天基金智能定投（慧定投）背后的原理
三、更好的定投方式是什么
很多同学一看智能定投，
再看平台鼓吹的收益多高多高，
就轻易入坑了。
并不是说智能定投不好，
但智能定投肯定没好到无脑躺赢的地步。
我举一个现在生活中的例子就知道了，
比如我们开车上路，
现在很多电动汽车都具备自动驾驶能力，
这就是汽车的智能驾驶，
所谓的智能定投，就类似投资里的自动投资。
如果你开的是特斯拉，
虽然它的自动驾驶能力很强，
但起码你自己要考到了驾照，
这样才能合法上路，
开启特斯拉的自动驾驶以后，
你也要保持手握方向盘，
jio下别离开刹车油门太远了。
投资其实也是一样的，
开始投资基金的时候，
虽然没有法律规定你买基金一定要考证，
但你起码要对自己有个要求，
就是投资基金最基本的方式方法你得懂，
而且你还得有一定的投资经验，
之后再考虑智能定投。
但实际情况是，
开车上路的时候大家都会去驾校学，
在教练场练车，之后驾考过关，
还会找老司机或者专业陪练磨合一年才敢上路。
估计上路开上一段时间才敢让你的特斯拉自动驾驶。
换到投资基金上，
很多同学估计简单了解下基金是什么，
小额投资试手也不去试，更别说考试和陪练，
开户之后直接智能定投了。
对于有车本，有经验的老司机来说，
自动驾驶的电动汽车很方便。
对有车本没经验的新手司机，
自动驾驶风险就很高了。
更别提连车本都没有就上车自动驾驶了。
对于智能定投和普通定投来说也是如此，
如果你是基金投资老手，
智能定投用好了，省时省心，
收益很容易超过普通定投。
但对于不懂基金定投或者定投经验很少的同学，
从普通定投开始肯定会更稳。
结论先摆在这里，
接下来我会以天天基金网的智能定投来详细讲解智能定投中的坑。
我们就以上面那个同学咨询的混合基金举例，
看看天天基金网的智能定投是怎么回事。
在天天基金App最上面输入基金名称，
找到这个混合基金，（仅供讲解，不做推荐）
点击定投就能看到智能定投了。
我们主要看最上面的“智能定投和普通定投的区别”，
和最下面的“智能定投”的操作步骤。如下图
智能定投和普通定投的区别
点进去看一下是这样的，
我把天天基金App中的解释照搬过来，
一方面准确客观的表述平台的官方介绍，
另一方面有心的同学对比会发现，
虽然都是智能定投，
天天基金和支付宝的区别还是蛮大的，
不信你看看我之前写的这篇对比看一下。
支付宝基金的智能定投和普通定投是什么？他们有什么区别？www.zhihu.com
从上面我们能看到，
天天基金网的智能定投其实是有3种可以选择的，
支付宝中的智能定投其实也是有策略选择的，
相比来说，
天天基金中的智能定投还要复杂一点，
从这里我们就能看出来，
所谓的智能定投，
其实并不是自动躺赚的，
你至少要选择一定的姿势，不然肯定不会让你舒服的。
接下来我们就看看这3种智能定投是怎么回事。
1.目标止盈定投
买入方式是定期定额，卖出方式自己设置目标收益率，达成自动赎回。
翻译一下就是普通定投，加上设置一个卖出价帮你自动卖出。
这么一翻译是不是感觉一点都不智能。
所以你想靠这样的智能定投多赚钱，你觉得可能吗？
2.移动止盈定投
买入方式还是定期定额，
卖出方式变成了：设置期望持仓收益率，达到期望收益率后持续上涨不会止盈。
设置移动止盈回撤比例，达到期望收益率后触发回撤自动止盈。
翻译一下就是普通定投，设置一个下跌比例作为卖出条件。
这个算是有一点点智能内味儿了，
但本质上定投的过程还是普通定投，
只是加上了一个卖出的条件。
总结前两种定投方式其实都算不上多智能，
最多也就是克服了一定的心理因素，
防止错过了卖出时机。
3.慧定投
买入方式是定期不定额，设置参考标的指数，在低估时多买。
卖出方式跟第二种一样。
翻译一下就是便宜的时候多买，贵的时候正常买，卖出的时候只要下跌一定比例就卖。
这个可以算是真正的智能定投了，
因为买入的时候不再是傻傻的买了。
其实最后天天基金这里也帮大家总结好了
这3种定投到底是怎么回事
前两种不那么智能的定投方式我这里就不想深究了，
但第3种“慧定投”其实讲的并不那么清楚，
想要搞清楚，最好的方式就是实操一遍。
接下来我手把手的带着大家操作一遍“慧定投”。
我们回到最初的混合基金页面，
点击定投，又看到智能定投这个页面了。
点击最下面“智能定投”以后，
会让你选择3种智能定投方式中的一种，
我们选第3种“慧定投”，如下图
点进去以后，点击“开启智能定投”会出现下面这些选项。
这里的重点就是这红色方框中的选项了，
我们来一个个看看它们是什么意思，如何设置。
参考标的指数
我认为这个是智能定投的核心指标了。
之前写支付宝的智能定投的时候我也着重讲了，
支付宝智能定投的参考指标，
主要是宽基指数和均线指标。
天天基金慧定投里面有5个指数可以选择，
默认选择的是沪深300指数，如下图
这个逻辑和支付宝差不多，
但比支付宝少了均线指标的选项。
这里要特别吐槽一下，
一个混合基金参考沪深300这样的大盘指数来定投实在是不太靠谱。
我专门看了一下这只基金主要配置的是白酒医药医疗板块，
如果拿沪深300的估值来决定这只混合基金的定投金额，
那这个误差可就有点大了。
这无形中也是智能定投的误区，
因为看似什么基金都可以智能定投，
但实际上智能定投背后设置的指标就明明白白的告诉你了，
除了定投这些指数的基金用对应的指数估值比较准以外，
其他基金用这些大盘指数来估值肯定不准。
智能定投背后这些秘密，平台不会主动告诉你，
你得自己去判断。
你盲目相信平台，默认设置自动定投，
如果效果好，那就是你运气好了，
如果效果不好，
那还是老老实实去学定投基金的基础知识最好。
当然，智能定投大多数时候比盲目追涨杀跌要好，
毕竟大盘的走势起码告诉你市场是在高点还是在低点。
最高投入倍数
这里有4个选项，如下
默认选择的是2倍，
土豪可以选择5倍。
根据我身边指导过的同学的经验，
2倍已经不错了，
因为大多数同学每月可以理财的结余是有限的，
如果碰上一次大跌，需要投入平时多一倍的钱来买基金，
对很多同学来说还是有点压力的。
当然如果资金规划充裕，
大跌尽可能多买肯定以后能赚的更多。
但也要根据自己的情况量力而为。
而且混合基金不同于指数基金，
不同混合基金持仓差别很大，
业绩表现更是千差万别，
垃圾混合基金大幅抄底，最后一蹶不振也是常有的事，
所以盲目加倍定投的前提是这个混合基金靠谱。
智能定投再好，买错了基金也得认赔。
完成止盈后处理
这里也要特别留意，
这个设置默认是打开的，
所以你赚钱以后还会重新投入，
这点绝对算不上智能，
我觉得算是个坑。
因为具体行情具体分析，
既然利润落袋为安了，
最好重新制定新的定投计划再来投资。
所以我建议这个选项最好关掉。
总结以上，回到最前面我说的，
智能定投还是普通定投因人而异，
如果你是老司机，
你一定能看懂这里面每个选项的含义，
只要能设置得当，
智能定投肯定能发挥不错的效果。
但如果你是连车都没摸过的新手，
油门刹车都分不清，
挂挡也不会，
你一上车默认就让车自动驾驶，
稍微遇到一点点特殊情况，
你怎么处理呢？
更别提这些所谓的智能定投设置中本来就有些坑。
所以我总是推荐我的学员从普通定投开始，
学会以后跳过智能定投，
直接用下面这种更好的定投方式来定投。
这种更好的定投方式就是以指数估值为参考的定期不定额手动定投。
简称估值手动定投。
这种方式为什么更好呢？
有这么3大优势：
1.估值准确：
智能定投不管哪种基金，都用大盘指数估值硬套。
而估值手动定投方法只针对指数基金，
先看对应的指数基金估值是高还是低，
再决定怎么定投。
现在各大平台提供几十种指数的估值，
足够新手同学来投资了，
找到准确的指数估值，便宜的时候多买，贵的时候少买，
这不香吗？
2.定投灵活
如果是智能定投，
低估值假设要定投2倍的钱数，
如果账户余额不够就会扣款失败，
高估值也要继续定投，
收益就会减少。
估值手动定投就可以在高估值的时候暂停定投，
把定投资金投在其他低估基金上，
或者在低估的时候把高估时没有定投的资金加倍投入进去。
3.卖出可控
智能定投要么是目标止盈，要么是回撤止盈。
实际中要想卖出好价钱远比这两种情况复杂。
用估值手动定投你可以做到根据估值分批卖出止盈，
还可以根据估值把盈利投入到低估值品种中继续获利。
具体的估值手动定投方法可以看看我这篇回答的第三部分
支付宝基金的智能定投和普通定投是什么？他们有什么区别？www.zhihu.com
看完上面，
相信你已经对智能定投有更深入的理解了。
想赚钱就千万别偷懒，
懂了就去试，不懂就去学。
如果你对指数基金定投有兴趣，
可以继续看看下面这些回答。
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