机警理财日报：重大变化！结构性存款改记交易性金融资产 面临进一步压降（2月9日）

发表自话题：债券预售交易的风险

原标题：机警理财日报丨重大变化！结构性存款改记交易性金融资产 面临进一步压降（2月9日）

　　1、南财理财通【理财风云榜】 今日银行理财净值增长率TOP10、波动率TOP10

　　据南财理财通数据显示，在固定收益类产品中，近3个月净值增长率最高的是工银理财“鑫得利”全球轮动系列，净值增长率高达25.87%，该系列占据榜单排名的第1-3位。

　　排名第4-8位的是建信理财“诚益”定增主题固收类产品，净值增长率分布在4.15%-6.02%。

　　据南财理财通数据显示，在固定收益类产品中，近3个月净值波动率最高的产品为工银理财“鑫得利”全球轮动系列，达23.43%，该系列恰为近3个月净值增长率最高的固收类产品，体现出收益与风险相匹配的原则。

　　据南财理财通数据显示，在混合类产品中，近3个月净值增长率最高的为建信理财创鑫科创打新封闭式理财产品02期，净值增长率高达52.72%。排名第2的为中银理财-智富封闭式产品2019年11期，净值增长率为14.14%。排名第3-8位均被中银理财产品所霸榜，包括中银理财灵活配置智富系列、中银理财智富红利优选系列、中银理财养老“禄”系列，近3个月净值增长率发布在9.76%-10.28%之间。

　　据南财理财通数据显示，在混合类产品中，近3个月净值波动率最高的产品为建信理财创鑫科创打新封闭式理财产品02期，波动率为11.78%，该产品恰为近3个月净值增长率最高的混合类产品，体现出收益与风险相匹配的原则。

　　2、科大讯飞(002230)：2020年经营性现金流净额再创历史最好水平

　　2月8日，科大讯飞(002230)在投资者互动平台回复称，公司2020年实现经营活动产生的现金流量净额继续快速增长，再创历史最好水平。此前科大讯飞曾表示公司2020年第四季度经营持续向好，2020年度累计净利润为12.29亿元-13.93亿元，同比增长50%-70%。

　　3、中金公司大宗商品投资策略：继续看好石油、农产品和有色

　　中金公司2月8日发布研报称，基于需求动力切换、供应溢价分化以及成本传导，大宗商品价格轮换可能即将开始。根据其大宗商品定价模型，其预测今年大宗商品表现的排序为：有色金属>石油>农产品>黑色金属>天然气>煤炭>黄金。对后半年的大宗商品投资策略，中金公司最看好石油，相对看好农产品和铜，看空贵金属和黑色金属。

　　4、万达进行AMC股份转换可能为出售股份

　　美国最大院线AMC在近日向美国SEC提交的文件中披露，其大股东中国万达集团于2月1日将其所持AMC的B股转换成了A股，以允许出售该股份。这一文件没有披露万达转换股份的具体数量，以及万达是否已出售了AMC的股份。

　　5、影视板块全天走强春节档预售火爆助力行业复苏

　　受益于春节档电影预售火爆，2月8日A港两市影视板块盘中发力走强。截止收盘，唐德影视大涨20%，北京文化、金逸影视涨停，华策影视、中国电影涨9%。

　　1、今日新发基金及股市打新

　　本周二，有三只新股可供申购，分别为：

　　(1)海泰新光，发行价35.76元，顶格申购需配市值5.5万元；

　　(2)奥雅设计，发行价54.23元，顶格申购需配市值15万元；

　　(3)冠中生态，发行价13.00元，顶格申购需配市值6.5万元。

　　2、今日新发推荐理财产品

　　据南财理财通(http://gym.sfccn.com 仅限PC网页使用)、中国理财网数据显示，今日银行理财新品以固定收益类为主，工银理财、中国工商银行、中国建设银行、浙江文成农商行等有混合类产品发售，广州农商行、江西银行分别发行2款权益类产品。

　　【机警点评1】

　　招银理财“卓远一年定开10号”为非保本浮动收益型的固定收益类产品，认购起点为1万，每年开放一次申赎。其不收认购费和申购费，固定管理费率、销售服务费率、托管费率合计为0.9%。

　　该产品策略为“债券筑底+股票增强”，将80%-100%的资金投向固收类资产，0-20%的资金投向权益类及衍生金融工具，同时可将不超过40%的资金投向非标资产。

　　该产品首个运作周期的业绩比较基准为3%-5%。首个运作周期结束后，招商银行可根据市场情况对业绩比较基准做出调整。

　　【机警点评2】

　　工银理财“全鑫权益混合类封闭式理财产品(21HH3108)”为混合类产品，该产品主要投资于以下各类资产：

　　(1)固定收益类资产，投资比例为70%-80%，包括但不限于各类债券、存款、货币市场基金、债券基金、符合监管要求的债权类资产等；

　　(2)权益类资产，投资比例为0-30%，包括但不限于股票型基金、ETF、其他公募基金等；

　　(3)商品及金融衍生品类资产，投资比例0-20%，包括但不限于期货等。

　　1、全球主要市场走势

　　昨日，A股各大指数震荡上行，上证指数报收3532.45，上涨1.03%；深证成指报收15269.63，上涨1.75%；创业板指数报收3278.06，上涨2.64%。两市成交量为0.81万亿，较昨日缩量。

　　板块方面，根据申万一级行业分类，涨幅排名前三的板块为有色金属3.88%，化工3.52%，农林牧渔3.39%。跌幅排名前三的板块为纺织服装-0.70%，非银金融-0.46%，综合-0.34%。

　　资金流向方面，净流入金额排名前五的A股为三一重工12.42亿，涨幅8.15%；宁德时代10.88亿，涨幅8.18%；南网能源7.54亿，涨幅6.17%；天齐锂业5.07亿，涨幅4.11%；紫金矿业5.03亿，涨幅8.06%。

　　港股通方面，北向资金净买入79.30亿，南向资金净买入116亿，资金仍然大幅流向香港。净买入额排名前五的港股为腾讯控股24.78亿、中国海洋石油11.36亿、小米集团4.59亿、香港交易所3.86亿、银河娱乐2.59亿。其中，腾讯控股成为南向资金的第一大重仓股。

　　两融市场方面，融资余额为1.52万亿，融券余额为1417亿 。融资买入额为789亿，占A股成交金额的8.85%。融资余额的历史峰值为2015年6月18日的2.3万亿。

　　2、昨日港股走势

　　3、隔夜美股走势

　　1、联合资信：下调“20亿利01”债项信用等级至AA

　　联合资信决定，将“20亿利01”债项信用等级下调至AA，并将其移出评级观察名单，评级展望调整为稳定。

　　【机警点评】

　　“20亿利01”是亿利洁能(600277)发行的公司债券。亿利洁能是一家以煤炭资源为依托，同时经营化工及新材料制造、供应链物流、清洁能源开发的企业。其中，化工及新材料业务是企业收入及利润的主要来源，其利润约占企业利润总额的60%。

　　2020年，由于受疫情影响，企业PVC等化工产品销量下滑，导致营收和利润减少。截至2020年Q3，企业营收为86.8亿元，同比减少11.63%；归属于上市公司股东的扣非净利润为2.05亿元，同比减少37.52%；经营活动产生的现金流量净额为13亿元，同比减少36.43%。企业财务状况恶化。

　　除自身经营状况不佳外，根据联合资信信用评级公告显示，公司债“20亿利01”的担保方亿利资源集团正面临经营状况恶化、资金链紧张、对外担保集中度过高、诉讼风险增大等问题，这将持续给债券评级带来负面影响。除此之外，由于亿利资源集团是亿利洁能的控股股东，且亿利资源集团为亿利洁能及其子公司的数笔银行借款提供了担保，如果亿利资源集团的资金链断裂，亿利洁能及其子公司在银行的保证担保贷款都将面临被提前收贷的风险。

图表：亿利资源集团和亿利洁能的公司债明细

　　2、“18鸿达兴业MTN001”展期议案未获审议通过

　　鸿达兴业集团有限公司公告，“18鸿达兴业MTN001”持有人会议未审议通过本金及利息展期兑付的议案。

　　深交所2月8日公开信息显示，鸿达兴业因当日跌幅偏离值达7%而登上龙虎榜。鸿达兴业当日报收2.84元，跌幅为10.13%。

　　3、万里石(002785)：股东违规减持持股比例降至5%未公告

　　2月8日，万里石(002785)发布公告称，公司原持股5%以上股东八大处科技集团有限公司收到厦门证监局出具的警示函，原因系违规减持。

　　八大处于2020年9月减持万里石股份，以致其持股比例下降至4.73%。在持股比例变动至5%时，八大处未及时向深交所提交书面报告，并披露权益变动报告书。在履行报告和信息披露义务前，八大处也未停止卖出上市公司股票。

　　4、兴业矿业(000426)：全资子公司收到自查通知已自行停产

　　2月8日，兴业矿业(000426)公告称，公司全资子公司银漫矿业于2月3日收到西乌旗应急局下发的自查通知，要求其对近期发生的一起生产安全事故展开自查，严格落实企业主体责任，并自行停产。

　　子公司的停产将对兴业矿业现金流和经营性利润产生不利影响。由于恢复生产日期待定，该事项对公司业绩的影响暂时无法准确预计。

　　5、浙商银行：启动稳定股价措施董监高拟增持公司A股股份

　　浙商银行公告，自2021年1月4日至1月29日，公司A股收盘价已连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产。

　　根据稳定股价预案，公司董事、高级管理人员需履行稳定股价义务，将以不少于上年度税后薪酬15%的自有资金增持本公司A股股份。

　　1、结构性存款记入“交易性金融资产”，上市公司认购热情或降温

　　近日，财政部、国资委、银保监会、证监会联合发布《关于严格执行企业会计准则切实加强企业2020年年报工作的通知》，明确企业持有的结构性存款应记入“交易性金融资产”科目，并在资产负债表中“交易性金融资产”项目列示。业内专家表示，这一会计分类的变化，或将在一定程度上降低企业认购结构性存款的热情。

　　【机警点评】

　　在结构性存款的会计分类改变前，结构性存款记入资产负债表的货币资金， 对企业利润表不产生重大影响。结构性存款改记交易性金融资产后，不再按照本金计价，改以公允价值计价。虽然结构性存款多为保本性结构，但由于其内嵌期权合约，同时挂钩黄金、原油、外汇等波动较大的标的，其公允价值变动损益必然对企业利润造成影响，在一定程度上降低上市公司认购结构性存款的热情。

　　改变结构性存款的会计分类，意在压降结构性存款规模，引导市场存款利率下降，降低银行的吸储成本，从而引导贷款利率下降，支持实体经济。

　　2、央行发布2020年第四季度中国货币政策执行报告

　　2月8日晚间，央行发布2020年第四季度中国货币政策执行报告。在谈到下一阶段主要政策思路时，报告提出以下几点：

　　(1)稳健的货币政策要灵活精准、合理适度。综合运用中期借贷便利、公开市场操作、再贷款、再贴现等多种货币政策工具，满足金融机构合理的短期、中期、长期流动性需求，操作上精准有效，既保持流动性合理充裕，也不搞大水漫灌。

　　(2)发挥好再贷款、再贴现和直达实体经济的货币政策工具的精准滴灌作用。

　　(3)构建金融有效支持实体经济的体制机制。完善金融支持创新体系，围绕创新链和产业链打造资金链，形成金融、科技、产业良性循环和三角互动，促进新技术产业化规模化应用。

　　(4)深化利率、汇率市场化改革，畅通货币政策传导渠道。健全市场化利率的形成和传导机制，完善以公开市场操作利率为短期政策利率、以中期借贷便利利率为中期政策利率的央行政策利率体系，推动货币市场基准利率改革，引导市场利率围绕央行政策利率中枢波动。继续深化贷款市场报价利率(LPR)改革，巩固贷款实际利率下降成果，带动存款利率逐步走向市场化。

　　3、央行上海总部：地方法人银行不得以各种方式开办异地存款

　　央行上海总部近日召开视频会议并提出以下要求：

　　(1)地方法人银行要回归服务当地的本源，不得以各种方式开办异地存款；

　　(2)要继续加强对不规范存款创新产品的监测管理，维护存款市场竞争秩序；

　　 (3)上海利率自律机制要及时发现违规行为，进一步强化自律管理。

　　4、上海银保监局：2020年上海银行业不良贷款率0.79%

　　2月8日，据上海银保监局披露数据显示，截至2020年末，上海银行业不良贷款率0.79%，资产质量持续优化。在整治各类市场乱象上，全年作出行政处罚决定102例，罚没金额合计7492万元，重点风险明显收敛，金融业态有效净化。

（文章来源：21世纪经济报道）

(责任编辑：DF545)

标签组：[投资] [金融] [银行] [理财] [期货] [存款理财] [净值] [交易性金融资产] [结构性存款] [日利率] [亿利资源集团] 

上一篇：【我爱我家】武汉市场11月月报_债券

下一篇：6期（1月25日