普通人（小白）理财，应该从哪学起？ | 基金第一课

发表自话题：学理财应该从哪些学起

我正真意义上的理财是在大学开始的。我觉得能够在大学甚至更早的时候接触理财，并能够坚持理财，未来的生活可能会有很大的变化。

对我来说理财不仅仅是理财，相伴而来的还有对生活中其它事项的规划。比如说，在我工作的这个地方，我日常获得的工资收入，在未来10年之内是选择在股票、基金中继续增值，还是部分资金用于购置房产。这主要取决于两种资产未来可增长的收益率的比较。

当然了，我这是单纯的从纯收益的角度来对比。但生活中会有很多不确定性，以后会做出什么选择，还是个未知数。

我今天主要想说的是青年人或者说普通人该怎么理财。像我一样的年轻人，我是极力反对把钱存银行“吃灰”的。货币基金的收益率进一步下降，基本跑不赢通货膨胀率。我们现有的最好的投资方向可能就是股票和基金了。但是，股票波动太大，需要更加专业的判断能力。所以，基金可能是普通人理财的最好产品了。

普通人理财应该首先学习基金的相关知识，了解基金的分类以及投资不同类型的基金可能承担的风险。以下基金分类为我自身对基金的分类，可能与主流分类方式略有不同。

基金大体上分为两类，公募基金和私募基金。私募基金投资门槛较高，一般人就不参与了。普通投资者大都投资公募基金。

公募基金我将其分类为场内基金和场外基金。

场内基金大多为ETF基金。场内基金就是能够在交易所市场交易的基金。如果要购买场内基金首先需要开通股票账户。场内基金有以下优点：

可在盘中实时买卖

交易费率低

它的缺点就是，如果购买的人比较少的话，会影响交易价格。

场外基金按管理方式和收费方式不同，可以分为两类。

按管理方式分类

按照管理方式不同，可以分为主动管理型基金、主被动结合管理基金、被动管理基金。

主动管理基金，就是由各个基金公司专业基金经理管理的基金，基金中持有什么类型的股票、基金都由基金经理自主决定。按照不同的风格，主动管理基金可以是偏股、偏债或者混合基金（我自己喜欢叫股债平衡基金，虽然它的股债比例是变动的）。

偏股基金，股票占比较高，有些偏股基金的持股比例可达90%，持股比例可以在具体的基金内查看，1个季度更新一次持仓资料。混合型基金，持股比例相对较低，会增加债券的持有比例。承担的风险相对较小，波动幅度更小。偏债基金，债券占其持仓的大部，视不同种类也会持有部分股票，最高不超过20%。

主被动结合基金，这是我自己命名的。就是既有主动选择的过程，也有被动的成分。

我自己把行业指数基金和概念主题基金归为主被动结合。行业和概念都是被动产生的，相关基金中的持仓是由基金经理主动决定的。一般而言，看好某个行业，可以投资专门的行业指数基金。概念主题基金，比如像“芯片”、“5G”概念等等，是根据相关概念而成立的主题基金。

被动管理基金，根据现有指数权重而成立的跟踪指数的基金，其中指数增强型基金，是在跟踪指数的基础上，调整部分股票的仓位，追求更好收益的一种策略。

按收费方式分类

另一种基金分类按照收费方式不同，可将基金分为A类和C类。其中，A类在申购时收取申购费，赎回时收取赎回费；C类不收取申购和赎回费，在持有期间每天加收销售服务费。就是说，A类一次性收费，C类按持有时间收费。所以，A类适合长期持有（1年以上），C类适合短期持有（1年以内）。

作者：书艺小公子JANE
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