发表自话题:纯债基金风险等级
本文目录
1、固收+中的风险等级
2、夏普比率
3、一级债基对比
4、二级债基对比
5、偏债混合对比
6、综合对比,关注提示
上篇初步筛选了23只固收+基金,筛选的维度包括:
基金类型、基金经理任职时间、股票仓位占比、基金扣除机构占比的个人持有规模、机构持有比例、基金业绩及超基准的幅度、1年3年回撤、基金最近2年获奖。
上篇:这样选想要的“固收+”的基金!(初选)
诚然固定收益的优势,在震荡市场中显而易见,稳定且收益的可预见性较强。
但是固收-+基金是不是真的有固定收益?这个答案真不是,在银行理财都已经开始净值化的趋势下,固收+的基金同样也是净值涨涨跌跌,从风险等级看,固收+提到的3个基金类型,风险中等偏下:
货币基金 < 纯债基金 < 一级债基 < 二级债基 < 混合偏债< 混合平衡 大摩强收益债券 > 易方达增强回报债券A
这里面华夏聚利债券的基金经理何家琪,任职2年又308天,夏普比率也逐年提升,但是标准差的波动率也太大了。另外华夏双债债券A的标准差也不低的。
广发聚财信用债券A、华富强化回报债券(LOF)夏普比例较低,收益差一些
【P4 二级债基对比】
二级债基的波动会比一级债基大些
实在没想到张清华的易方达安心回报债券A标准差在这几个基金中比较高。除了张清华外,其他基金基金都是管理了5年+的老基金经理。
基本上这几个基金顺序:
工银产业债债券A、南方宝元债券A
易方达丰和债券、大摩多元收益债券A
易方达稳健收益债券A、广发聚鑫债券A
【P5 偏债混合对比】
偏债混合基金来看,整体比上面二级债基好些,好在波动性小,夏普比率普遍高些
还有林乐峰管理的南方安康混合,1年夏普3.01,标准差都稳定在4.22-4.44之间,在偏债的基金中风险控制的很好。
这里面有谭昌杰总的2只基金:
广发聚安混合A,广发聚宝混合A,这2个基金4.21%-5.56%,2个基金不差上下,基准也一样,有一个就好。
【P6 综合对比】
很难有一种有效的投资方式,适合所有的市场;同样也很难有一只基金,适合所有的投资者。
哪怕同一个类型的基金,标准差大,区间回报的波动也大。比如
夏普看:招商产业债券A>大摩强收益债券>华夏双债A>华夏聚利债券
标准差看:招商产业债券A
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