发表自话题:买基金 最忌讳的一条
多多之前给大家做了中国TOP40基金经理的名单,
很多人看完就无脑的买买买,之后如何也不管了。
其实规避风险赚高收益,还是要关心下基金经理每个季度的动态的,
多多今天就为大家总结下知名基金经理的最新动态。
一、怎么看?——通过最新的业绩报告
主动基金的持仓主要是依靠基金经理去选择,
对于基金经理的想法和理念,网络上的信息五花八门,
目前最权威、最及时的信息来源,就是基金的业绩报告,
我们既可以通过业绩报告了解清楚基金经理管理基金的最新情况,
还能借鉴知名基金经理们的观点,举一反三,树立正确的市场眼光。
查阅业绩报告的方法也很简单,以同花顺的“爱基金”举例:
第一步:输入想要查询的基金经理管理的基金代码;
第二步:点击下方的“基金公告”;
第三步:点击“业绩报告”,选择最新的报告查询。
二、看业绩报告有什么用?
基金的业绩报告分为季报、半年报、年报,
通过查阅这些报告对我们的基金投资主要有四个作用:
1、了解基金最新的持仓变动
基金的持仓并不是一直不变的,随着市场的变化,基金经理也会不断去调整买入的股票。
年报和半年报都会有基金的所有持仓明细,季报只会有前十持仓的明细;
此外,业绩报告中也会有基金经理对于仓位、行业的调整说明;
我们可以通过这些信息,了解到基金的持仓策略变动。
2.、学习基金经理对于市场的看法
无论是季报还是年报,其中都会有基金经理最新的市场看法,
我们可以通过这些了解到专业人士的观点,对未来的操作有一个专业基准。
3、 判断基金经理是否言行一致
如果一个基金,打着金融地产低风险投资的旗号,结果买的却是芯片、5G这类高波动的品种,这就是典型的言行不一致。
诚信是基金经理很重要的一个品质,虽然芯片、5G收益高,但其实波动也大,我们本来只想低风险投资,而言行不一致的基金经理就很可能让我们踩坑。
公募基金的业绩报告都会有托管人(主要为大型国有银行)进行核查,基金的业绩报告在具体数据上是可以保证真实准确的。
4、 判断该基金是否仍然适合自身情况
我们最初投资某一只基金一定是因为其适合自身的情况,
但一只基金不可能永远一成不变,在发生变化后,我们可以通过业绩报告判断其是否还适合继续投资。
如果最初买的是偏债的混合型基金,最新季报却发现其股票持仓过多,丧失了债券的低风险特性,那我们就要重新判断其适配性。
或者最初看重的某只投资医药股的基金,最新季报显示去买基建股了;
甚至基金经理换人了,
在季报上发现这些情况,我们都要再次作出是否持有的判断。
三、知名基金经理最新季报精读
多多筛选了一些不同板块,最受大家关注的基金经理,对他们的季报进行精读分析。
价值板块
(1)张坤
代表基金:易方达中小盘混合110011
持仓变动:降低了汽车等行业的配置,增加了食品饮料等行业的配置;
投资方向:有显著竞争力、议价能力,能产生充沛现金流,有优秀的生意模式,还愿意和投资者分享利润的好公司。
前十持仓:重仓白酒股,4只白酒龙头股占39.28%的总仓位,相较三季度增持了近2%的白酒股。其他仓位留给消费龙头+医疗龙头。
总结:
张坤仍然是以白酒作为核心,偏好消费龙头,言行一致,始终对中国投资前景保持乐观。
他表示,“市场先生”的脾气不稳定,但从长期走势来看,市场能反映一个企业的价值。与高质量企业共同成长,投资收益必然非常优秀。
此外,在他的易方达蓝筹精选中,四季度大幅加仓了美团、腾讯,力挺行业格局清晰、竞争力强的优质公司。尤其是美团,四季度增持了208.14%,持仓市值达64.94亿。腾讯也增持了88.2%,持仓市值也达到了64.18亿。
成长板块
(2)朱少醒
代表基金:富国天惠精选成长161005
持仓变动:继续在公司质地和对应的估值合理性上做了一些平衡,继续执行高估值减持卖出,低估值增持买入。
投资方向:有远大前景,自身能创造价值的公司。以及能够在未来实现周期性回归,即投资成长性好,目前处于低估状态的公司。
持仓前十大股:增持了3.69%的中国平安,以及少量宁波银行股票,符合其季报中所描述的“有价值且未来会回归”的公司。同时加仓了伊利、茅台等消费龙头。整体持股分散,前十集中度低于40%。
总结:
朱少醒作为成长板块的领军人物,同样把精力集中在筛选优质股上,拒绝短期炒作、预测市场。看好能够长期创造价值的制造业。
这两年银行业低迷了很久,谨慎加仓后,坐等周期性回归。
成长与价值均衡
(3)王崇
代表基金:交银新成长混合519736
持仓变动:减持房地产和消费电子相关股票,加仓化工和计算机
投资方向:仍然以成长为主线,兼顾价值。内需为先,顺周期成长优于纯成长,尽量把握轮动,优先关注建材、餐饮、军工、消费升级等疫情周期下频繁轮动的板块。
前十持仓:消费仍然占据主导,顺丰、绝味、茅台仓位占比高达21.46%,较三季度略有增加。万科换成荣盛石化,立讯精密换成海康威视,周期配置逻辑变化不大,都是同类替换。剔除部分消费电子股后,个股整体仓位更重。
总结:
王崇本人是一个注重自上而下选股的基金经理,风控观念严格,出手十分谨慎。
虽然基金策略偏向成长股,但是王崇会更稳健一些,就像“狙击手”,在周期上涨前,入场埋伏好,等待后续周期爆发。
行业主题——医药
(4)葛兰
代表基金:中欧医疗健康混合003095
葛兰关于医疗行业向来无需多言,持续、长期看好,尤其在创新药、医疗服务、仿制药等方面,重点布局。
前十持仓:爱尔眼科依旧是她的心头挚爱。药明康德、英科医疗、长春高新等都有超1%的加仓。前十持仓合计占比64.38%,较三季度上升明显。
与三季度分散的持股相比,砍掉不少细分龙头,从广撒网收缩为重点布局,专注医疗器械、疫苗和仿制药龙头企业。
持仓变动:适度增持了机械、电子、传媒等基本面好、性价比高的公司。较三季度,略有迎合短期市场的趋势。
投资方向:股票投资重视市场估值和基本面性价比,债券继续布局短久期的高信用债券。
重仓前十股:由于股票仓位54.55%,前十占32.94%,对比三季度有明显上升。持股更加集中,表象出明显的做多收益倾向。行业持仓依旧分散,但卖出了不少小仓位股,将其均匀分配给了医疗、食品、制造、传媒、半导体等。
总结:
介绍一下股债平衡类型的基金:股票与债券配置55开,在稳定回撤波动的同时,靠50%的股票仓位做出更多收益,跑赢大盘都是基本操作。
傅友兴作为股债平衡型基金的代表操盘手,2020年下半年收益平庸。在四季报中,大胆承认失误,立正挨打。
他的解释是:三季度增持了传媒、有色金属、公共事业股票,以为能借经济恢复的东风,稳中带进,可没想到市场继续利好白酒+科技,导致后期收益大不如前,堪堪跑赢大盘。对于他种头部基金经理而言,小牛市一年30%的战绩略显耻辱。
由于篇幅所限,五个风格板块只选了一个基金经理来着重分析。
授之以鱼不如授之以渔,
查询业绩报告的方法已经分享了出来,感兴趣的小伙伴可以自行查询。
多多后续也会为大家带来更多基金经理的最新动态,
期待大家多多点赞!!!
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基金实际上非常简单,99%的人投基金亏损的主要原因是不懂
我现在基金持仓200多万,盈利70多万,一路走来,我非常知道朋友们的迷茫。
以我的真实经验,大家不要到处问来问去,看一些碎片化的知识。相信我,耐心的花1个小时,认真学学上面几篇完整攻略,基金就能基本学懂。
基金实盘我会每周更新,实盘完全按攻略在操作,实盘能让理论全部落地。大家不妨跟着实盘实践一下。不下水,永远学不会游泳。经过一轮涨跌,你真正赚到钱,你就完完全全搞懂基金了。
这是最快最捷径的一条路,也我真金白银实战的经验。
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