股市早知道：一文看懂艾略特波浪理论

发表自话题：股票的波浪理论图解

艾略特波浪理论是技术分析大师R·E·艾略特（R·E·Elliot）在1938年所提出的利用道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具而创建的一种价格趋势分析工具，他将市场上的价格趋势型态归纳出几个不断反复出现的型态， 波浪理论遵循着一种五浪上升三浪下降的基本节奏。波浪理论把以三波结构运行的模式叫做修正浪，是对前面推动浪的一个修正，并以a，b，c标注为三浪结构，通常与大势相反。 艾略特波浪理论五浪的上升趋势可分为三个推动浪(impulse wave)以及二个修正浪(corrective wave)，三个推动浪分别为第 一、三及五浪，而修正浪则为第二及第四浪； 而三浪的下降趋势波则分为a、b、c三浪。 上升和下降的八浪构成一个完整八浪周期，这样的周期将不断地反覆持续，并且这八个波动的完整周期的现象普遍存在于不同的时间周期，而形成各种大小的波浪，每一个浪都包含了更小规模的波动，并且每一个浪也都被另一个更大周期的浪所包含。

艾略特波浪理论的前提：股价随主趋势而行时，依五浪的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三浪的顺序波动。

艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波(grand supercycle) 是横跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成的，这一点是永恒不变的。

艾略特波浪理论几点重要原则：

1、一个完整的循环包括八个波浪，其中上升趋势五个波浪，下降趋势三个波浪。

2、第四浪的底不可以低于第一浪的顶，如此第四浪与第一浪便不会重叠。

3、第一浪、第三浪、第五浪三个波浪中，第三浪不可以是最短的一个波浪，通常是推动浪中最长的一浪（即主升段）。

4、跟随主流趋势运行的波浪可以分割为低一级别的五个小浪。

5、波浪可合并为高一级的大浪，亦可以再分割为低一级的小浪。

6、常见的回调比率为黄金分割点位0.382、0.5及0.618。

7、如果三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。

8、修正浪通常以三个浪的形态运行。

9、艾略特波段理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。

10、修正浪的最大修正幅度为前一浪的次级修正浪的位置。例如，第四浪最大的修正幅度，为第三浪中的次级第4浪的低点，这是第四浪的最大修正位置。

波浪理论可用以分析股票市场、期货市场、现货市场价格指数的走势，艾略特波浪理论图解是世界上运用最多的金融分析工具，而又最难于了解和精通的分析工具，因此我们刚入门的投资者不用研究太过详细，了解理论的大概就可以，会简单的数出一个完整的波浪周期就可以，这样可以清楚市场的运行轮廓，对市场所处的大概阶段有一个基本的了解。详细研究艾略特波浪理论需要时间和实践基础，不可操之过急。

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