有100w左右的现金，有什么好的理财方式？

理财是系统工程，想要通过一两句话就弄明白是不现实的！

这篇回答浓缩了我10年投资理财经验的最精华，零基础小白再也不需要花冤枉钱到处上课了， 最干的干货，全部在这里！

希望看完对你有帮助，早日开启复利之路。

全文8500字，阅读并跟随操作，大约需3小时，建议先点赞+喜欢+收藏，三连之后再慢慢看。

以下，正文

01 | 思想认识

第一，理财也需要学习

如果你连赚钱都要别人盯着，看着，哄着，鼓励着，求你学习求你赚钱，我劝你直接取关，活该穷。

第二， 投资赚的每一分钱，都是认知的变现

你所赚的每一分钱，都是你对这个世界认知的变现，你所亏的每一分钱，都是因为对这个世界认知有缺陷。你永远赚不到超出你认知范围之外的钱，除非你靠运气，但是靠运气赚到的钱，最后往往又会靠实力亏掉，这是一种必然。

第三，高风险未必会有高收益

对于普通人， 低风险收益5-6%，中高风险投资长期年化收益能达到10-15%就已经是非常好的成绩了。但很多人觉得太慢了，想要更快一点。民间借贷利率20%+， 炒外汇告诉你一个月稳稳10%，股票一个涨停板就是10%，虚拟币可能几天就翻倍。

高收益必然是高风险，但高风险未必会有高收益。我见过太多的人奔着高收益去投资，但最后只见风险不见收益。

第四，投资没有捷径

投资没有捷径，但是有方法，我把方法总结和免费公开。但我知道，可能对于50%以上的人来说，该走的弯路，可能一米都少不了。

见过太多眼泪，已经不相信普通人投资有捷径了。

02 | 资金规划

在开始介绍具体的投资品种之前，每个人都应该根据自身的情况（风险承受能力，流动性需求，收益预期）做一个资金规划。把自己的钱钱分为4类：要花的钱，保命的钱，不能亏的钱， 保值增值的钱。

第一，要花的钱

用途：淘宝购物，周末和家人出去吃顿好的，各种日常支出和使用。或者像最近的疫情，几个月时间没有收入，这笔钱可以用于生活开支。

应该要包含3-6个月的生活费，关注的是流动性和低风险，想用就用，想取就取， 方便快捷。

第二，保命的钱

男性第一高发的肺癌治疗费用大概50万，第二高发的胃癌大概40万。其他疾病的大致花费：恶性肿瘤（癌症）12-50万，急性心肌梗塞10-30万，脑中风后遗症 10-40万，重大器官移植手术 20-50万，冠壮动脉搭桥术 10-30万，终末期肾病10万/年。

没有保险，你的财富可能随时因为出现的风险和意外而消失。

家庭收入的10%应该配置在保险上，预防各种意外致贫的风险。关注的是杠杆，花小钱预防大风险。

第三，保值增值，不能亏的钱

未来两三年内确定要用的钱，不能亏！关注的是低风险，适当牺牲流动性，以提高收益率。

这部分资金可能是明年要和家人来一次出国游，也可能是子女教育，结婚，买房，退休养老等等。人一辈子赚钱，不就是为这些大项支出准备的吗？

总之，不能亏！要是马上结婚要用钱，为了多赚点钱去买股票基金，万一赶上熊市亏钱被套了，那该多尴尬？难道就不结婚了吗？

第四，投资增值

安排好以上3类资金后，剩余的钱都可以用来投资钱生钱。

上面我汇总了普通人可以参与的投资渠道，林林总总十几个，但真正靠谱的其实就2种：买房和买基金。

买房，每个城市甚至不同小区的投资价值都不同，而且起点也很高，我难以评价。本文我将侧重讲如何投资基金。

基金长期投资的钱应该具有以下性质：

1. 可以进行3年以上的长期投资。3000点以下买基金，持有3年以上亏损的概率非常的小。

推荐阅读：为什么买基金要用闲钱？

2. 愿意承担波动风险以提高收益。

过去16年，股票型基金复利15.26%，偏股混合型基金复利13.48%。但投资的波动也很大！

看上图，股票基金，偏股混合基金，盈亏交替上演，比如最近两年2018年股票型基金平均亏损24.67%，到了2019年平均涨幅47.1%。

高收益是对承担波动的奖赏，愿意通过承担波动风险来提高投资的收益率。

下面将针对4类资金，应该如何投资和配置进行详细的讲解！

03 | 要花的钱

高流动性：随时就能花，不用再等什么理财到期

低风险：就做个理财，总不能亏吧

收益预期：满足以上两点要求后尽可能的提高收益

投资品种满足以上3点要求，可以投的方向有，余额宝，货币基金，创新存款。

第一，余额宝及货币基金

货币基金的优势非常明显：

1. 高流动性，随时可以退出

2. 安全性高，亏损的概率无限接近于0

3. 相比银行活期存款收益率又不错

但问题是随着市场利率水平不断下降，货币基金的收益率也在不断降低。目前即使最优秀的货币基金，收益率也就2%左右。作为理财产品，这个收益率已经有点低了。

余额宝（零钱通）的本质就是就是货币基金，在流动性上，有进一步增强。

1. 不再限制只有交易日才能赎回

2. 一般秒到账

3. 可以直接用于日常的消费使用

所以虽然余额宝的收益率不断下降，但是不管收益再低，总是会有一部分资金会存在余额宝里面的。

目前余额宝和微信零钱通都有变更货币基金的功能。可以通过更换货币基金来提高收益

1. 余额宝我推荐建信嘉薪宝和兴全添利宝

2. 微信零钱通我推荐汇添富现金宝

筛选逻辑看文章：余额宝&微信零钱通要选哪个货币基金？

第二，创新存款

余额宝的收益已经不行了，但创新存款的收益还很高。

活期存款，我推荐的是京东金融APP上的辽阳银行的臻惠存灵活1号，年化利率3.8%。

1. 安全性高，风险低

根据《存款保险条例》规定：同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的本金及利息合并计算在50万元以内的，实行全额偿付。

简单来讲，就是只要投资金额在50万元之内，其本金与利息是非常之安全的！（本息保障，50万以内100%赔付）

2. 收益高

相比余额宝不到2%的收益率，3.8%的活期利率简直是高得离谱了。

3. 超级灵活

购买当日起息，买入当天就赚收益，节假日也可以购买. 随时支取，按照实际持有天数计息

注意事项：

这个产品只能整存整取，比如存了10万，支取的时候也必须10万一起取，而不能只取部分资金。

如果买的金额大，建议分成多笔买入，比如买10万就分成1万，2万，3万，4万共4笔。要用钱的时候根据不同的需求支取。其余的部分还能继续享受利息。

可看文章：【低风险推荐】活期3.8%，操作问题请直接问客服

第三，网上申购可转债

我从2019年就一直推荐网上可转债申购到现在。

2019年单账户平均盈利5887元。随着参与人数的增多，中签率逐步下降，但是2020年已经上市的41只转债，单账户平均盈利1141元。

动动手指，最大风险就是亏个几十块，对于大部分人来说，都是可以承受的。

我之前录了一个可转债教学视频，希望对你有所帮助，赚点零花钱。

网上可转债申购介绍_腾讯视频

推荐阅读：

【硬核基础】一文看懂可转债

可转债上市什么时候卖赚最多？

04 | 保命的钱

保险绝对不是花的钱越多，保障就越高的！

很多人都有保险意识，但问题是保险的坑实在太多了。相比买贵，买的对更重要！应该怎么花最少的钱获取最大的保障？

第一个：国家医保

医保作为一项社会福利，一定要有。就算是婴儿，一出生就应该把医保给交上。

有了医保之后，才考虑商业险，一共4种

1.医疗险：怎么买百万医疗险

解决各种意外大病住院的医疗费问题。以百万医疗险为例，普通疾病或因为意外住院，超过1万元以上的医疗费，可以全额报销，可以报销最高几百万的医疗费用。一年几百块，把住院的所有医疗费用给管了。

全家老小，都应该买，有了医疗险，再也不需要担心没钱看病。

2.意外险：怎么买意外险？

在重大意外发生时，能够获取几十上百万的一次性赔偿，解决家庭的经济压力。在各种小意外时，也能获得医疗报销。

低保费，高保障，每10万保额保费在30元左右，一年300元就可以买到百万级的意外险。超高性价比，应该全家配齐！

3.重疾险：重疾险怎么买？

一旦得了大病，治疗费用是显性支出，隐性支出甚至有可能比治疗费用还高：

1. 营养费+术后康复费+常规定期检查+异地求诊食宿费（病人及家属）+癌症转移复发的备用资金

2. 长期不能工作导致的损失（比如月收入2万，2年不能工作损失48万，比看病还狠）

3. 房贷，车贷，生活费，孩子的补习班费用，该花的钱，一分钱都少不了。

重疾险主要是弥补重大疾病的隐性支出的，应该优先给家里收入高的经济支柱购买重疾险。

先大人，后小孩。先经济支柱，后非经济支柱。

4.寿险：寿险怎么买？

不管因为什么原因，意外也好，疾病也好，身故或者全残的。一次性给予几十上百万的保险金，弥补未完的家庭责任。

寿险是买给家人的，谁收入高，就应该给谁买，因为一旦发生意外，对家庭经济的打击是毁灭性的！因为小孩家庭责任轻，所以不需要买寿险。

保险购买原则：

1. 保费不超过家庭收入的10%。保险的作用是保障极端情况下家庭的财富健康，是为了预防因为意外或疾病返贫。花了过多的钱买保险，如果没意外，你已经注定贫穷了。为了购买保险而影响日常生活是不可取的，正常来说购买保险的钱不宜超过一年收入的10%。

2. 保额很重要。保险的作用是将家庭无法承担的风险转移出去，如果保额过低，可能这份保险唯一的作用就是买个心安，而实际的保障作用很小。医疗险要买百万医疗险；重疾险保额30万起步，50万标配，最好能覆盖3年的家庭开支；寿险要能覆盖家庭的负债，父母赡养，子女抚养费用。

3. 保障要全面。医疗险，意外险，重疾险，寿险，四类保险作用各有不同。应该全部配齐，保障才足够充分。

保险需要根据每个家庭的情况和预算制定出合理的保险规划，添加定投君保险专用，教你买对保险，避开坑。

05 | 保值增值

有明确使用目的，不能亏的钱，应该怎么投？

有限流动性：有明确的使用时间，只要在用之前能取出即可，对于流动性要求不高。

低风险：要用的钱，不能亏

收益预期：满足以上两点要求后尽可能的提高收益

因为有明确的使用时间，所以可以根据流动性需求选择不同的投资方向。

1. 推荐证券公司的新客户理财，收益高，期限短，褥羊毛多一分也是爱。

2. 1年以内要用的钱，优先建议购买银行创新存款，保本保息，固定利率。

3. 1年以上3年以内要用的钱，并且可以接受一定波动的，可以考虑购买债券基金，中等风险，但预期收益也更高一点。

第一，证券公司的新客理财

现在证券公司为了抢客户，会推出一些新客户才能购买的高息理财产品。收益率6%左右，期限1个月左右。

这么高的收益率是贴钱吸引新客户，看买完理财之后会不会顺便炒个股。

我只推荐开个户打新债和买新手理财，不建议炒股。把糖衣收下，炮弹丢回去。

这类券商理财产品叫收益凭证，本质上我们是把钱借给证券公司，只要证券公司不会破产倒闭，到期必然是要还本付息的。

目前我合作的开户券商中，兴业证券，华泰证券，银河证券都有新客理财。

1. 已经开户，还没买的，请直接咨询客户经理如何购买

2. 想要多开几个户买的，可以开场内基金户褥证券公司羊毛，反正开户又不用钱

第二，创新存款

前文所说的创新存款，除了活期存款外，还有很多的一个月，3个月，半年期的存款。

比较常见的购买渠道有支付宝和京东金融。

支付宝上购买比较方便，但支付宝没有3个月以内的产品，最短也要90天。而且利率普遍也略低一点，90天4%，180天4.5%。

京东金融的创新存款期限有长有短，更灵活，收益率也更高一些。

1个月期，推荐【臻惠存月享1号】利率4.3%

3个月期，推荐【臻惠存季享1号】利率4.5%

半年期，推荐【臻惠存半年享1号】利率4.7%

1年期，推荐【臻惠存年享2号】利率4.875%

第三，债券基金

注意！债券基金并不是旱涝保收的无风险投资。在利率波动的时候，债券基金一样有可能会亏钱！如果具有一定的风险承受能力，可以接受短期波动的亏损，投资期限也比较长（最好1年以上），那就可以考虑投资债券基金。

推荐阅读：从余额宝收益率看债券牛熊市

通过数据筛选，我从6917只债券基金和混合基金中筛选出了29只最稳的债基

这29只债基，净值走势都非常稳健，任何时点买入，即使短期略有亏损，持有一段时间后都能扭亏为盈。

29只债基，2018年以来的年化收益率均在6%以上。可以挑几只分散买入，避免单只基金翻车的风险。

06 | 投资增值

安排好要花的钱，保命的钱，保值增值的钱之后，剩下可以的闲钱，可以全部用于长期投资。

第一，年化10-15%并不难

市场上絕大多数的投资方法，要么对投资天赋有很高的要求，要么对时间精力学习能力有很高的要求。

也许有的人可以预测市场涨跌，有的人可以踏准行业轮动，有的人可以高抛低吸，但90%的概率不会是你。

1. 我们都不是天才，大部分人在投资上都没什么突出的天赋

2. 我们无法在投资上投入过多的精力，工作让我们喘不过气，下班后的家庭琐事让我们有心无力。过好生活已经不易，学点财务知识，1个月看不了10页。

作为普通人，没有时间没有天赋，对我们来说，最靠谱的投资方法就只有一个：在低位买入好基金，长期持有3-5年，在牛市高位卖出。

只要能做到，年化10-15%并不难。更具体点看：

我们把2800点视为低估，5000点看作高估。3000点以下依然是偏低的位置。买入之后，耐心等到未来涨到5000点的时候卖出。

只要能够做到，不管是3年涨到5000点，还是5年涨到5000点，年化10-15%轻轻松松。

至于什么高抛低吸，你做得再好，花的时间再多，无非就是把10-15%的收益率提高到15-20%，而且还未必成功。

第二，买好基金，行情不好也能赚钱

2019年4月8日，上证指数最高3288点

2020年4月30日，上证指数收盘2860点

过去一年，我们经历了3次贸易战升级，国内国外疫情爆发2次爆发，股市跌的惨不忍睹。

如果在2019年4月8日买入较少成多的6只基金，并一直持有到现在，会亏得很惨吗？

现实让人大跌眼镜，这段期间上证指数下跌11.86%，而6只基金平均涨幅15.11%。

行情好，买基金赚钱。行情不好，短期虽然也会亏钱，但是拉长时间看，还是会赚钱。

第三，怎么选好基金？

1. 基金经理从业时间长，且要稳定，新基金经理肯定不买，工作没两年一直不断跳槽的基金经理也不会选。一是历史业绩连续性不高，二是我也担心买了没多久，又跳槽了。

2. 历史业绩必须稳定

以兴全趋势为例，2013年至今，大部分年份，在同类产品排名中都不是很靠前。

但是每一年，都惊人的稳定！同类排名很少低于掉入后50%。

3. 优秀的基金公司必不可少

除了基金经理自身优秀外，好平台一样必不可少。兴全基金和交银基金都是公募行业里的好公司。

如果一个基金公司，瘟基一堆，牛基一两个，那是基金经理牛逼。

如果一个基金公司管理的大部分基金都很优秀，那就是平台的力量强。

优秀的基金公司+优秀的基金经理，构成了双重保障。

4. 深入了解基金经理的投资理念和风格

以上3点是大的选择方向，但是主动基金毕竟还是选人，而不是简单的数据筛选，深入了解基金经理的投资风格同样很重要。

目前选择主动基金，依然非常依赖于人工筛选，而不是数据的分析。

比如我2010年刚上班就买了董承非管理的兴全全球，上面的业绩回顾，对于很多人来说，就是一段数据。但对我来说，是董承非带我飞了10年，而不只是数据。

我本人是主动基金超额收益的见证者和受益者。

除了自己的投资实践之外，还需要进一步阅读基金的年报季报，看基金经理的观点和操作，了解其真实的操作风格。

在行业配置上，我喜欢行业配置比较均衡。有的基金经理虽然业绩也很好，但风格却是重仓赌行业，押对宝上天，压错宝凉凉的风格，这种我不会买。

第四，买什么？先僵化，后优化！

积少成多组合10月22日正式成立，根据上涨或下跌，我把成立以来的行情分成6个小阶段

因为积少成多是定投组合，为了避免定投的影响，准确体现组合选基的优势，我直接使用6只基金的平均涨跌幅和上证指数进行对比。

不管是上涨还是下跌，大部分时候都能稳稳的跑赢指数。

3个下跌行情中

第1阶段震荡下跌跑赢1.75%

第3阶段暴跌跑赢了4.63%

第5阶段暴跌跑输了0.72%。

3个上涨行情中

第2阶段上涨跑赢1.83%

第4阶段报复性反弹跑赢了4.15%

第6阶段震荡上涨跑赢了1.52%

虽然在第5阶段略微跑输上证指数0.72%，但从整体上看，已经算很稳了。

上涨的时候多涨一点点，下跌的时候少跌一点点，日积月累就是巨大的差距。10月22日至今，6只基金平均涨幅8.17%，上证指数下跌4.85%，半年不到的时间跑赢上证指数13.02%。

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首次公开！我投资的核心原则

积少成多的选基逻辑

对新手来说，先僵化，后优化！老老实实抄作业跟投积少成多，等未来经验多了，再考虑根据自身的风险偏好适当的进行优化，选择更时候自己的基金。

具体如何跟投，可以看下方视频。

蛋卷跟投视频:蛋卷基金积少成多组合跟投_腾讯视频

第五，怎么买？

定投可以平摊每一笔投资的成本，对于新手来说很友好，坚持定投盈利的概率很大。但说到底也只是一种买入方式，同样有缺陷。

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定投不是万能的 （一）

定投不是万能的（二）：基金定投可以复利吗？

定投不是万能的（三）单边上涨的定投

1. 定投：持续的积累本金

定投虽然不完美，但依然是非常实用又靠谱的方法，需要长期坚持。但在暴涨暴跌的A股，只定投显然是不够的。

我更推荐新手制定一个简单的买入策略：定投+底仓+金字塔买入法。

不管是上涨还是下跌，都有应对策略，做到涨也开心，跌也开心。

2. 底仓：一次性大笔买入作为底仓，上涨赚钱，开心。

如果有100万的资金是可以用于长期投资的，根据自身的情况，可以先一次性买入20-50万作为底仓。

如果上涨，本金较多，能分享上涨的收益，涨了才会开心。

只靠定投，初期本金积累太慢，即使涨了，本金太少也赚不了多少钱？可能越涨越难受。

3. 金字塔买入法：剩余的资金，制定一个金字塔买入策略，越跌越买，快速降低成本，开心。

推荐阅读：金字塔买入法

金字塔买入法是存量资金的买入方法。看好指数未来的表现，但是担心短期下跌，在下跌中逐步买入，跌得越多，买得越多。为建仓提供了一个操作性很强的思路。

我做了两个简单的金字塔模型：把加完底仓后剩余的资金分为15份或14份，选择保守模型或激进模型买入

我将上证指数2016年至今的3000点分段标出ABCDEFG，7个点。

如果在任何一点（ABCDEF，任一日期，3000点附近）买入基金，并一直持有到2020年1月23日，基金不赚钱吗？

以我积少成多组合的4只主动基金为例

我们可以看到，A到B，B到C，C到D，一直到现在，不管是先涨后跌，还是先跌后涨，在任意3000点买入，未来重回3000点的时候，竟然绝大部分都是盈利的，并且收益不低。

如果在A点（2016年1月14日）买入任意一只主动基，无脑持有基金4年时间，收益最低的兴全趋势60%，年化收益率12.54%。

12.54%的收益率不满意吗？我很满意。所以如果没有牛市，一直在3000点震荡有什么关系吗？震荡就震荡呗，我能赚钱无所谓。

所以，不到牛市翻倍我不会卖的。过山车越坐，基金收益越高。

07 | 小结

以上，我把一个普通家庭应该如何进行资金规划，不同用途的资金如何投资完整的写了出来。

投资可以很简单，但现实里中往往又没那么简单。就像微积分教材上写的很清楚，看完就能学会吗？游泳也很简单，教学视频多得要命，难道看看视频就能学会游泳吗？

学微积分我们会找数学老师；学游泳会找游泳教练；学开车会找驾校。投资同样不是只看攻略就能学会的。在投资理财的道路上，你也需要一个老师，关注我，帮你避开投资道路上各种坑。

干得不能再干的干货了，不点个赞支持下吗？