大鹏一日同风起，扶摇直上九万里

发表自话题：大鹏尾盘绝技

每个能力齐备，体系完整的投资者都是大鹏，将在未来三期叠加的几年周期中，乘着A股的春风实现财富自由。

牛市里赚钱大多数人都会，萌新傻大胆的新股民甚至更勇猛善战。但是从熊市发现牛市拐点的大局观，发掘牛市主导行业，在熊市初期平稳运转，并且在牛市高潮到来时全身而退，保持价值成长投资，持续高利润低回撤，复利稳健驱动，做不到这些，只能是观光客，牛市结束曲终人散，一切成为浮云！

我们在14、15年做的不错，并且在15年5月成功逃顶，同时劝身边的小伙伴撤出股市。在2018年底发现政策底和市场底，提出2019年初将会有千点大反弹。在去年底提出三年大国牛已经全面启动。

早上媒体报道，全国新增治愈出院首次超过新增确诊，2月18日，新增确诊1749例，当日新增治愈出院病例1824例。这表示只要不发生二次爆发，现有数据就是峰值，存量会慢慢被消耗。

昨天全国除湖北以外地区新增确认病例仅56例，连续15日呈下降态势，疫情明显得到控制。各个地方政府开始着手准备恢复经济，早上传来苏州取消房地产现房销售和封顶销售的限制，意思就是原先必须房子盖好了才能卖，以后可以房子还没盖好就先卖。有利于房地产企业恢复现金流，房地产股早上凸凸了一下。收盘后苏州市规划局辟谣说媒体误读。

去年也有很多地方政府跃跃欲试，想放开房地产限购政策，有的坚持了半天，有的坚持了一天，后来都收回。“房住不炒”是基本国策，没有地方政府敢冒头。在去年经济增速放缓，今年开年又遭遇突发疫情打击，政府依然顶住压力不用房地产作为短期刺激经济的手段。同时加快资本市场制度建设，出台再融资新规解决中小企业融资难的问题，降准降息为市场注入流动性。政策风向在股市不在楼市。

1月5日，公众号文章《数十万亿资金即将到达战场》解读银保监会发布“促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金”的政策。站在一个更长远的角度，居民储蓄向股市转移是不可逆转的大趋势，能否顺应时代潮流，可能决定了你的资产是增值还是缩水。正如过去三十年，拉开美国贫富差距的主要原因是股市上涨，没有股票资产的人只能眼睁睁看着财富被通胀洗劫。

说回市场，指数震荡调整，沪指收盘跌0.32%，创业板指跌1.45%。大盘虽然调整，两市成交额却继续放大，今天超过一万亿。

去年2月25日两市成交额时隔三年再次超过一万亿，达到10406亿，前一日2月22日两市成交额仅有6222亿。两市成交额突然暴增70%背后原因是，中央政治局会议提到促进金融改革，老大提出“金融兴，则国家兴”，瞬间把资本市场抬高高一个前所未有的高度。场外资金一日之内疯狂涌入，金融板块贡献了大部分成交量。大盘成交量急剧放大以后，场内人心浮躁，热钱四面出击。后来行情持续到4月底，在货币政策收紧和贸易战的影响下，大盘轰然下跌。这一次大盘稳步放量，昨天9999亿，今天10388亿，比上一次健康，行情也会比上一次绵长。

今天港资净流入64亿，尾盘指数跳水，港资加速流入。港资正常流入，说明市场是没有利空自发调整。不用担心，指数调整正好检验个股成色。如果持有个股跌幅远超指数，再重新思考一下持股背后的逻辑支撑是否够硬。

板块方面：

市场稍有回调，前期爆炒的口罩防疫概念，蝗虫防治概念，云服务概念直线下行，前两个完全是炒概念，云服务在5G普及后将大规模应用不完全是概念炒作，疫情是行业拐点，但今天疫情今天明显出现数据峰值，暂时退潮也属正常，后续继续观察疫情过去以后，云游戏，在线教育，在线办公行业发展状况。

特斯拉昨晚宣布将在其中国制造的汽车中使用无钴电池，照理说，对钴是利空，对磷酸铁锂是利好。磷酸铁锂那几个股早盘普遍高开3%~5%，下午却都大跌5%左右。新能源汽车的问题在于国内现在新能源汽车销量持续断崖式下滑，特斯拉工厂刚开工没多久，销量没起来，市场先把预期打满了，特斯拉产业链去年底到现在全线大涨，核心股涨一倍甚至两倍以上，其中游资也是重要推手。业绩撑不起估值，碰到大盘调整，游资做鸟兽散。

芯片板块昨天有几只短期涨幅过大的股发布减持公告，今天仍能快速拉红，整个板块受大盘影响冲高回落，表现仍非常强势。机构主导的圣邦股份涨停，兆易创新，汇顶科技等行业龙头冲击涨停。芯片行业自动化程度高，车间洁净度高，受疫情影响较小，近期存储芯片价格上涨，面板价格上涨，是维持股价强势的原因。

美国准备修改法律，限制台积电给华为代工芯片，一旦落实，影响巨大。这个事去年提过一次，使用美国的技术10%就不能给华为供货，台积电7nm工艺使用了5%美国技术，没影响。现在美国又拿出来说这事。万一台积电不能代工，没有麒麟990可以宣告华为手机停摆了，这是最要命的。海思再厉害也只是芯片设计公司。中芯国际目前只有成熟的14nm工艺且产能有限，距离7nm还差好几年。这几年的差距，就是中国芯片产业的成长空间。

从目前国内和海外半导体上市公司的规模来看，A股半导体企业整体市值不到1万亿元，海外半导体上市公司整体市值超过10万亿元，是国内的10-15倍左右。仅台积电一家公司市值就达到3000亿美元。未来中国半导体上市公司具有整体10倍的上升空间以及产业向龙头集中的20倍成长空间。

但是芯片产业链短期涨幅过大，且受国产替代情绪影响过大，不宜追高，挖掘低位的机会。上周六的文章《我的中国“芯”（三），IGBT和GaN深度研究》就是对功率半导体和第三代半导体材料机会的挖掘。

去年三、四季度，我们陆续推出了消费电子的机遇和我的中国“芯”系列文章。提前挖掘出消费电子和半导体产业链上游材料及设备领域的机会，为我们带来巨大的利润回报。接下来一个月，我们将继续推出消费电子第二篇以及我的中国“芯”系列第四篇文章，敬请期待！

标签组：[股票] [投资] [半导体] 

上一篇：大鹏侃金 原油分析171211

下一篇：主力抓涨停大鹏老师：连续震荡 短线波动将会加剧