一位成功老股民的操盘感悟：如何用庄家的思维战胜庄家？精辟

发表自话题：早盘拉高回落横盘意味着什么

绝大多数投资者对于庄家都是只有耳闻，而从未亲眼得见。通常越是“无形”的并且具有神秘力量的事物就越是使人心生敬畏甚至是心生向往。
庄家隐藏于幕后，散户则活跃于台前。有人认为，散户与庄家是对立的，是“人为刀俎，我为鱼肉”，散户就像是庄家案板上的生肉一样，任庄家宰割。不过，也有人认为，散户需要跟紧庄家才能赚到钱，散户就像是犀牛背上的犀牛鸟一样，与庄家共栖共存。那么散户与庄家究竟是什么关系呢？
这要由对庄家的定义说起。资历比较老的股民会更经常提到庄家，这是因为，早期股市的资金规模比较小，市场监管也存在许多需要完善的地方，当时中小投资者的投资水平又普遍比较低，所有这些因素决定了庄家有很大的操作空间。而对于新股民，尤其是对于新投资者来说，庄家这个词好像越来越远了，这不是因为庄家不存在了，而是因为庄家的可操作空间大不如从前，股民对庄家的热情和神秘感也不比从前。
简要来说，庄家就是在资金、信息、人力、技术上有优势的机构或团队。目前，社会上的闲置资金不断增加，民间的投资机构大量涌现。资金达到上亿规模的机构基本就可以被看作是有一定实力的庄家，而现在能动用到达这个资金规模的机构可以说是司空见惯，甚至有些个人都能调动上亿家族资金随时进入市场。市场的资金总量在剧增，投资个体数量也在剧增，控盘所需的资金规模和成本也都在增加。
明确了庄家其实是有实力的机构之后，投资者应该把庄家从无形的地位放到有形的地位上来。庄家与做其他实业公司一样，只是庄家做的是资金的生意，是用钱赚钱而已。从现在开始，我们可以把庄家等同于机构，把散户等同于个人投资者，这样来看更容易理解市场中的博弈关系。很重要的一点是，还要知道，市场上有很多庄家。很多投资者一谈到庄家就把它归结为唯一一个无形的神秘力量，其实庄家是很多个有形的机构。在有些股票上，潜伏着不只一个机构，机构之间也会“打架”，也会博弈，机构不只“吃”散户，实力强的机构也会在实力较弱的机构上占得利益。
庄家（机构）相对于散户（个人投资者）来说，其优势是全方面的，不管在财力、智力还是管理上，都不是一般散户所能企及的。下面我们来列举双方在股票操作方式和操作理念上的一些区别。
（1）庄家用几个亿、几十亿的资金只做三五只个股；散户用几万、十几万的资金做十多只个股。
（2）庄家不是一个人在战斗，并有组织地进攻和撤退；散户孤军奋战，并跟着感觉走。
（3）庄家在一只个股上可以等几个月甚至一年；散户做一只股只做几天或几周，除非被套。
（4）庄家做足一波行情吃一年；散户把一波行情做得七零八落，把赚得的利润很快又还给市场。
（5）庄家在有资金、信息优势的基础上，还要在各种技术分析上寻求支持，相互验证；散户连K线都没看懂就开始宣扬技术无用论。
（6）庄家做一波行情赚一波，大势不好时知道休息；散户一年四季在股市里搏杀。
（7）庄家不仅倾听散户声音，分析散户行为，而且分析并总结自己的行为与得失；散户总是认为自己船小好调头，不研究对手，不直面自己的错误。
（8）庄家也要敬畏大趋势，知道“覆巢之下安有完卵”的道理；散户不知趋势为何物，总是在逆势死扛。
（9）庄家永远会留有剩余资金以备不时之需；散户永远重仓出击想一口吃个胖子。
（10）庄家进场前已经对可能的走势有了各种对策；散户进场前只认为这只股票必然上涨。
从以上列举的这十个区别就可以看出，以平均水平看来，通常散户确实全面处于劣势，处于任人宰割的地位。那么散户该如何做才能变劣势为优势呢？很简单，在散户的客观条件基础上，用庄家的思维进行操作。
庄家在市场中的地位，如同在丛林里的食肉动物，他们体型彪悍，性格凶猛，比如著名的国际投资家索罗斯就被誉为“金融大鳄”。我们不否认，多数散户的宿命必然是食草动物，是要被猎杀的。这是市场的规则，是自然规律，市场中一直流传着“一赚二平七亏”的说法，意思是说，平均在十个人里，只有一个人最终是赚钱走出市场的，其中有两个人持平，另外占多数的七个人是以亏损收场。这七成的亏损比例就是多数散户的宿命。所以说，你要在这丛林里生存就不能做食草动物，你也要做一只食肉动物，用食肉者的思维去思考，去捕获属于你自己的猎物。
这样，如果庄家是鳄鱼、是狮子或者老虎的话，作为想在丛林里存活下来的个人投资者，我更希望称我们为“狼”。《狼图腾》里提到过，狼是大自然里最好的战略战术大师。狼可以团队作战，也可以单独作战，它善于侦察、布阵、伏击、奇袭，对气象、地形都能很好的利用。还有一点，我觉得虽然其经常被称为独狼，但其实狼是很有亲情味、很会生活的，他的家族关系应该在食肉动物里属于比较和谐、融洽的。

快速识别主力进场
通常说在股市中“主力进场”，主要是指主力资金进入了股市。主力资金是指在股票市场中能够影响股市，甚至控制股市中短期走势的资金。一般来说，主力资金对个股和板块的影响都十分重大，主力资金的流入流出会直接影响着个股的涨跌，以及板块的轮动。
可以说，投资者能否快速识别主力进场，会对看盘成败起到重要的作用。任何一只股票，都会有主力进场操作。有主力进场的股票，有两个显著特征：一是涨得快，二是跌得慢（也叫抗跌）。
在股市分析中，投资者掌握由繁从简的思路很重要，比如说，“低点不断抬高”就是主力进场的强烈信号；反过来说，高低点不断降低，则应该警惕主力减仓，散户投资者则应考虑立即撤出，以免被套。一般来说，有三种涨势可以作为投资者考虑持有的股票形态，具体如下：
（1）买点线。通常来说，股价下跌到买点线的位置时，会重新上涨，因此，投资者在接触这个位置的瞬间，可以考虑战略性买进。
（2）主力成本线。一只股票长期下跌后，K线上出现连续3个不断抬高的低点，可以理解为主力进场信号，这3个或3个以上的低点连接线就是主力的筹码成本线。
（3）趋势线。也就是股票价格的低点连接线，一般在20、30日线之上，不破不卖，破了3周不收回就逢反弹高点时卖。主力在没有撤离前，通常不会跌破趋势线。
图4.2是主力逢低放量的示意图：

上图中，当股价处于低位时，K线图中会出现一个大阳线或大阴线，引诱K线图中下方的成交量图中出现成交量放大，主力得以实现在低价位吸筹的目的。此时说明，主力进场，散户投资者需多加小心，避免被套。为此，投资者需要注意以下事项：
（1）注意捕捉大盘跌时抗跌，涨时比大盘强劲的股票品种。这种“大涨小回”型的股票一般都有强庄在内，而且这种操盘手的风格比较独特，不轻易受外围因素影响。
（2）“洗得越凶，涨得越猛”。一般讲，强势牛股启动和爆发前，都会有一个明显的、独特的技术K线形态出现。有的股会出现W底或头肩顶的技术形态，有的是属于持续下跌的过程中出现一个量价配合良好的底部特征，显示主力回吃筹码的迹象，而当大众一致看好时，突然迅猛地砸盘。从技术走势上来看，在临近收盘的最后半小时，股票价格突然破位，大幅跳水，而第二天却高开高走。这是主力结束洗盘、强劲拉升的重要信号。
（3）政策面和基本面。受政策扶植或行业板块持续向好，促使这类股票提前于大盘结束整理的、先大盘而动的龙头品种，这些股票往往能够成为中期向好的强势牛股。
（4）以横盘代替调整的个股。一般来说，大盘经过一定的涨幅后，必然要进行合理的震荡整理，消化获利盘的打压再持续上行，通常指数会有15%~20%的调整幅度。在大盘调整的过程中，有少数的强势牛股拒绝回调，这是因为主力非常看好该股的后市，主力害怕筹码丢失，因而拒绝调整回落。可以说，以横代调的个股，往往就是下一轮行情的强势牛股。
另外，主力在进场建仓、吃货时，会有几个基本特征，投资者能够快速掌握这些特征的话，也有利于快速判断主力的动向。这些基本特征有：
（1）长期下降趋势终结，比如5~20日均线开始逐步掉头向上。
（2）放量杀跌后，股票维持一段时间比较长的缩量运行，有的是几个月，有的则是半年以上的无量横盘，随后成交量开始温和放大，换手率基本保持在5%~7%，股价出现连续2~3个不断上行的低点。
（3）即使有利空消息，由于股票价格不再受此消息的影响而下挫，因而在利空不断的环境下却逆势上涨，说明背后有大资金看好并吃进。
（4）周K线、月K线指标重新向上出现金叉。
（5）消息面上很少听到有关此类个股的推荐、唱多，但是，股价开始强于大盘并独立于大势，显著的特征是：大盘上涨的时候比大盘快，大盘下跌的时候，个股以横盘代替整理并拒绝下跌。
总的来说，投资者在判断主力是否建仓某一只股票时，要综合考量多个指标进行判断，切忌片面分析。

如何判断庄家筹码锁定
短线赚不赚，关键看庄拉不拉。庄家什么时候最有炒作激情？庄家在廉价筹码吃了一肚子时最有激情。因此，散户跟庄炒股若能准确判断庄家的持仓情况，盯牢一只建仓完毕的庄股，在其即将拉升时介入，必将收获一份财富增值裂变的惊喜。这里面的关键是如何发现庄家已把筹码锁定。
一般具备了下述特征之一就可初步判断庄家筹码锁定，建仓已进入尾声。其一，放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。庄家进场吸货，经过一段时间收集，如果庄家用很少的资金就能轻松地拉出涨停，那就说明庄家筹码收集工作已近尾声，具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。
其二，K线走势我行我素，不理会大盘而走出独立行情。有的股票，大盘涨它不涨，大盘跌它不跌。这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中：当大势向下，有浮筹砸盘，庄家便把筹码托住，封死下跌空间，以防廉价筹码被人抢了去；大势向上或企稳，有游资抢盘，但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情，于是便有凶狠的砸盘出现，封住股价的上涨空间，不让短线热钱打乱炒作计划。股票的K线形态就呈横向盘整，或沿均线小幅振荡盘升。
其三，K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈振荡，成交量极度萎缩。庄家到了收集末期，为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心，便用少量筹码做图。从日K线上看，股价起伏不定，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但就是总冲不破箱顶也跌不破箱底。而当日分时走势图上却是大幅振荡。委买、委卖之间价格差距非常大，有时相差几分钱，有时相差几毛钱，给人莫名其妙、飘忽不定的感觉。成交量也极不规则，有时几分钟才成交一笔，有时十几分钟才成交一笔，分时走势图画出横线或竖线，形成矩形，成交量极度萎缩。上档抛压极轻，下档支撑有力，浮动筹码极少。
其四，遇利空打击，股价不跌反涨，或当天虽有小幅无量回调，但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来，庄家措手不及，散户筹码可以抛了就跑，而庄家却只能兜着。于是盘面可以看到利空袭来当日，开盘后抛盘很多而接盘更多，不久抛盘减少，股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码，第二日股价又被庄家早早地拉升到原位。
短线高手操作策略：高度关注变盘征兆。

如图27、图28就是600150在2007年5月30日的走势，完全独立于大盘，说明筹码高度锁定。
注意庄家的突然袭击
很多投资者在跟庄的过程中，往往不知道在什么时间买入较为安全。对于早盘买进还临近收盘时买进，在不同的行情中区别比较大。
在大牛市的行情中，庄家喜欢在开盘后不久就拉涨停。在这样的行情中，如果挂单挂迟了，将会失去股价拉升时带来的利润，甚至失去买入的机会。但在大盘处于平稳时期或者相对弱势的时候，庄家则喜欢在尾市搞“突然袭击”，在收盘前大幅度拉高股价。所以，在大势较为平稳或是相对弱势的时候，投资者在操作的时候应把买入的时间尽量放在股价临近收盘的时候，这样既可以控制风险，又能较好地把握庄股的机会。
一般来说，在大盘比较平稳的时候，或者在大盘处于调整的时期，盘面上的热点相对缺乏，并且板块轮动也比较快。在这样的情况下，庄家一般都不会在早盘就把股价拉高，因为这样做很容易引发大量的抛盘，如果庄家的资金实力不是很强的话，就很难将升势维持到收市。当然，有时庄家想减仓的话，就会先将股价大幅度拉高，以此来吸引大量的跟风盘涌入。等股价被拉高后，再将筹码如倒水般地抛给那些追高的投资者，这样就会造成股价留下长长的上影线，当天买入的投资者也会立即被套。
在大盘趋势不明朗的大势下，如果投资者在跟庄的过程中遇到早盘拉高的庄股，最好把买股的时间往后推。如果决定在当天开始布局并逐步买进的话，应该在股价冲高回落的过程中买进，特别是下午2：30之后，买入的风险会降低很多。因为经过多空激烈的争夺，此时大盘的总体趋势已经明朗，此时买入可减轻大盘的系统性风险；另外，此时投资者能够比较准确地把握市场的热点，避免股价刚开盘时个股鱼目混珠导致的错误买入。大家经常发现早市排在涨幅榜前列的个股，到收市时往往没了踪影，一些新面目却突然冒了出来，其中的原因就在于临近收市是多空决战的时刻，此时的买卖信号通常是最真实的。
有些庄家在接近尾市时喜欢搞突然袭击，并且动作极为麻利，分时图上股价犹如一条直线般往上蹿。投资者想跟进时，股价大多已封在涨停板上，所以投资者想在尾盘买入的时候，操作上会有一定的难度。
在遇到尾市袭击的庄股时，投资者要重点关注成交量的变化。如果分时图上的成交量线由原来的疏疏落落变成迅猛增加，同时价位不断上移，表明多方在大举出动，此时可以作为买点介入。
短线高手操作策略：密切关注分时图上的盘面变化。

图67、图68两图就是601088在2009年6月29日的走势实例。
最后坚持在自己的能力范围内投资
在能力范围内投资，可以简单地理解为“不熟不买，不懂不做”。意思是说，凡是投资者不熟悉、不了解的股票就不要去涉及。这一点对于长线投资尤其重要。
每个股民都有自己擅长的领域，利用专长了解投资对象的价值，是充分发挥自己能力的表现。每个人的能力有大有小，只有在能力范围内投资才是理性的投资。例如，巴菲特投资过的中国股票中，有一只是中石油H股。但持有时间不长就把它全部清仓了，虽然因此而少赚了128亿港币。但据他自己解释，之所以这么做，是因为他对中国股市不是十分了解。事后看他的做法，是非常理智和正确的。
我们知道，中石油公司的主要利润来源是成品油，包括制造业利润和销售利润两大块。在中国，决定成品油价格的权力并不在中石油公司手里，而是在政府手里。确切地说，中国国内成品油的出厂价和零售价是由国家发展和改革委员会决定的，企业仅仅能够决定批发价。而出厂价、零售价一旦确定，批发价的浮动余地就变得很小了。
当时的背景是，中石油、中石化、中海油根据国际市场原油价格持续上扬的背景，多次向国家发展和改革委员会提出成品油涨价的方案。与此同时，中国国内的消费者物价指数已经连续多个月上扬，在这种情况下，政府必将有严格控制各项提价措施的出台。事实上，中石油从2007年第二季度开始，经营业绩就出现了持续环比滑坡。2008年初，政府已经宣布原则上不再出台新的提价政策。
这一切都表明，虽然国际市场原油价格在不断上涨，可是我国国内成品油价格由于是政府严格管制的，所以包括中石油在内的国内石油公司的经营业绩不得不受此影响。巴菲特被誉为股神，不可能对中石油的这些基本面情况不了解，但是他又不能口无遮拦把这些理由和盘托出。所以，他唯一的办法就是2007年下半年全部抛空中石油股票，见好就收。
这次投资印证了巴菲特坚持在能力范围内做事的投资原则，让人看到了他理性投资的一面。要知道，后来有很多人被中石油的股票套牢。
需要说明的是，对于某个行业，绝大多数投资者都是外行或者似是而非，所以不要轻言自己是“内行”。对于那些很难判断长期发展前景的股票，投资时一定要谨慎。

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