庄家会在什么时候震仓，值得散户深度十遍！

发表自话题：突然拉升之后横盘

玩游戏最重要的是什么？当然是厘清规则，交易也是如此。
问自己一个最基本的问题。
你在跟谁做交易对手，你凭什么去夺得别人手里的交易筹码？
在这个世界上，每一个行业都有其维持生物链循环的游戏规则，想要参与其中并有所收获最重要的就是了解生物链上所有的参与者，在交易市场，最基本的游戏规则就是参与的各方以资金实力以及经验论大小，既有资金又有经验的毫无疑问位居生物链的顶端，既没有资金又没有有经验的则居于生物链的末端，中间的则是由末端向顶端出发的朝圣者。
居于交易生物链顶端的的俗称为庄家，他们拥有足以让一只股票翻几倍的资金实力，并且深谙交易心理，他们对这个市场的游戏规则把握的更确切，通过技术诱导和心理博弈让交易对手在低位的时候交出筹码，在高位的时候充当接盘侠。居于交易生物链末端的的俗称为新手，这是最容易被吃掉的一个群体，最典型的的是他们通常都在牛市末期进入这个市场，大部分在熊市里损失殆尽。由末端向顶端出发的朝圣者可以称为交易者，这些人里面不乏机敏聪慧的智者，也不乏蹈锋饮血的勇者，最终少数人可以顿悟成功，跻身顶端，少部分人可以在痛苦中挣扎一生，并略有收益，大部分人最终还是免不了被淘汰。
这种多方博弈是交易市场市场存在的基础，如何认识这种博弈，既是面对事实的需要，也是认识自我的智慧，因此，认清你现在居于哪个位置？顶端？末端？还是走在朝圣的路上？只有这样，才能真正明白交易市场赚钱的真谛——在概率基础上的博弈！

庄家与散户是股市中的两大基本阵营。庄家与散户之间的博弈，既惊险激烈，又不乏智慧的较量。散户以战胜庄家为骄傲，而庄家则把赚散户的钱当成自己的最终目标。正是他们间日日精彩的“博弈”，才构成了股市上永不停息的话题。而庄家是股市中当之无愧的领头人，因为他们有最高的专业水准、最快的信息、最雄厚的资金。因此，庄家的一举一动都会牵动股市的神经，更牵动着千万股民的心
炒股实践中，很多散户投资者挖空心思想赚钱，然而却屡屡走入歧途，被大盘所累，技术分析所累，被基本面所累，被市场上各类股评咨询所累，十几年下来，真正能赚到钱的，少之又少。而反观那些动辄投入上亿资金的庄家们，如果没有什么意外，则一夜之间可以赚得盆满钵满。不可否认，在股市博弈中，最终的胜利者往往是庄家，绝大多数散户都成为被巨鲸吞噬的小鱼，只有极少数股市高手才能成功战胜庄家，获得丰厚利润。因此，作为资金量很小的散户投资者，要想使自己的财富快速飙升，最冒险也最省事的就是敢于跟庄，善于抓住龙头股。散户只要充分利用自己“船小好调头”的优势，看准时机，果断出击，同样也能击中对手的要害，甚至战胜庄家。在一场股市搏斗中，不仅散户，庄家同样也会犯错！所以，谁先发现对方的错误，并勇于搏斗，就能最大限度地增加胜算，获取利润。然而，无论是在资金方面还是在信息方面，庄家都占据着独特的优势，散户投资者若想成功猎庄，并非易事。那么，在与庄家博弈的过程中，散户投资者如何才能够增大成功猎庄的可能性呢？
知己知彼，方能百战百胜
股市如战场，每一个在股市战场上搏杀的投资者若想取得胜利就必须将对手打败，因为你赚的钱是你的对手亏损的。股市中资金博弈的本质是零和游戏，如果算上交易佣金、规费及印花税，那么股市中的资金博弈就会由零和游戏变成负和游戏。正是因为股市中不是你胜就是我负的残酷搏杀，我们在进入股市实战交易前必须学好实战本领，做足功课。《孙子兵法》第一篇的开始就是：“兵者，国之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。”股市实战交易就是赤裸裸、血淋淋的不是赢就是输的结局。有人说，在实战交易过程中保本就是不盈不亏，读者朋友想一想，手续费中的佣金、规费、印花税呢？资金存在银行里也有利息，至少还有一个看不见的资金机会成本存在。所以在股市战场上较量就是“用兵”，股市战场上的“兵”是什么？是资金。在股市实战交易过程中它是投资者的大事，因为每一个投资者的资金都是辛苦赚来的血汗钱，这些血汗钱关乎一个人的生活品质，例如：医疗健康，家庭开支，老有所依，小有所养，创业资本……如此重要的东西肯定是一个人的大事，投入股市的资金不是盈利就是亏损，它是资金生命的死生之地，所以有关于股市投资胜负存亡之道的大事，投资者不可不察，而了解自己的对手就是第一要务。
在股市实战交易过程中投资者的对手是谁呢？如果连自己的敌手都不清楚，那就根本谈不上有竟争的意识，更别说刺刀见红短兵相接的搏杀。股市中的敌对双方就是做多力量的一方与做空力量的另一方的对战搏杀较量。炒股实践中，很多散户认为，要想成功跟庄，只要了解了庄家的坐庄路线就可以了。殊不知，庄家的坐庄路线在具体的操作中并不一定能够实现。因为庄家在做多的时候，存在筹码派发不出去的风险；相反，在做空的时候，又可能有打下价格但接不回来筹码的风险。散户要想成功跟庄，还需考虑一些最本质的问题，首要问题就是了解庄家的基本坐庄中长线庄和短庄作为庄家的不同类型，在坐庄思路上，也有本质的区别，下面一一进行
1、中长线庄家坐庄思路：把握市场上做多和做空潜力
总的来说，中长线庄家坐庄思路是既做多又做空，这种思路非常老到。中长线庄既不怕涨也不怕跌，就怕错误判断市场的发展趋势。对于中长线庄来说，股价上涨时，庄家可以做多赚钱；股价下跌时，庄家可以借机打压吸筹，为以后做多创造条件。成功坐庄的关键就是看准市场发展的方向。然而，庄家看准市场方向并不等于散户预测行情走势。庄家可以主动地推动股价，他要考虑股价向哪个方向推动，才会符合市场的发展趋势。庄家只要推对了方向，就可以引起市场散户的追捧，而作为股价推动者的庄家就可以获利。因此，中长线庄家的基本思路，是把握市场上的做多和做空潜力，成为市场发展的主导，从而推动股价运行释放市场积蓄的能量。
一般来说，中长线庄的操作思路适合于股价在合理价值区域内波动的股票，这种股票既可以上涨，也可以下跌。对于这类股票，庄家持仓不会太重，锁定的筹码数量也较少，所以股价受大盘的影响比较大，庄家必须顺势而为，利用人气震荡股价，才能贏利。所以，中长线庄主要是利用市场上的人气，也就是市场大众情绪的起伏波动来获利。同时，要注意市场情绪的起伏是有一定节奏的。行情的一般规律是人气旺、市场情绪高涨时，买盘强，股价上涨动力大，市场承接力也大；人气弱、市场情绪低落时，买盘弱，股价下跌的动能强，市场承接力小。庄家利用市场中的这种规律，反复地调动和打击市场情绪，在市场情绪的起伏波动中实现高抛低吸，这是中长线坐庄的最基本手法。中长线庄家通过摸顶和探底，探索股价的合理价值区间，是一个价值发现的过程。
2、短线庄家坐庄思路：高抛低吸
了解了中长线庄家的坐庄思路，再回头来看短线庄家高抛低吸的坐庄思路，其实这种思路也是顺应市场，为市场释放能量提供了突破口。庄家寻找坐庄股票的过程，就是在寻找哪只股票有上涨潜力，拉抬和成功出货则是释放这一市场能量的过程。短线庄家的坐庄思路，只想着怎样释放市场的多头能量，而不考虑怎样释放空头能量以及怎样蓄积新的多头能量，所以其坐庄路线不够完整。
具体来说，高抛低吸的坐庄思路，适用于价格超跌的绩优股，庄家则是股票的价值发现者。价格超跌的绩优股有长期的利好作为背景，市场情绪波动和其他各种小的利空因素可以基本忽略，所以庄家可以大量收集和锁定筹码，使股价不太受市场因素的干扰，庄家可以按照自己的主观意图拉抬股价和出货
由此看来，不管是中长线庄还是短线庄，成功坐庄的关键都是正确释放市场能量。前面介绍的中长线庄和短线庄这两种不同的操作路线，可以看成是庄家利用不同类型的市场能量的方法。
以上介绍的是庄家坐庄的一般思路和原则，具体到每一只个股上，由于其业绩和市场人气特点不一样也有所不同。比如，同样的业绩，但由于上市公司所处的行业不同，经营者的经营风格不同，与庄家配合的密切程度不同，都会使庄家炒作的思路和方法上各具特点。在跟庄的过程中，散户一定要擦亮自己的眼睛，准确识别庄家的坐庄思路。

庄家对庄股炒作的题材，不外乎以下几种：
①收购或者控股题材。
②合资、合作或者股权转让。
③分红、配股题材。
④经营业绩出现明显变化。
庄家在选择目标股时，除了挖掘日标股的炒作题材以外，还必须对二级市场的情况进行了解，判断该股目前是否已有庄家入驻，或者以前坐庄该股的庄家是否完全退出。
对于目标股二级市场的情况，特别是其他庄家入驻的情况，庄家在建仓之前必须要了解。对这一情况了解不透或者根本不了解，庄家就无法做到知彼知已。如果目标股中已经有其他庄家潜伏在其中，一旦新的庄家将股价炒高，就会受到其他庄家的制约，无法顺利完成拉高股价和高位出货的任务。
庄家收集个股筹码建仓，大都会表现出极好的耐心。因为庄家收集个股筹码建仓，并非像一般大户那样，买进几万股就可以了。不少庄股对流通盘的控盘程度要达到60%甚至更高，达到对目标股的高度控盘，因此，庄家对流通筹码的吸纳必须在较长的时期内才能完成。
庄家吸纳筹码的时机主要有以下几种：趁利空消息出现时建仓，在个股下跌或整理过程中建仓，利用个股横盘篾荡时建仓，打压股价进行建仓，或者是在拉升股价的过程中建仓。在不同的时机建仓，个股盘面会表现出不同的特征。
（一）趁利空消息出现时建仓
股市中常会有一些利空消息出现，其中既有股市监管层调控市场的利空措施，也有上市公司发布的利空消息。重大利空消息出现时，是庄家吸纳筹码建仓的好机会。在利空消息出现时，盘中常见一些个股下跌幅度不大，而成交量却很大，这类个股很可能是庄家正在吸纳筹码。在股市监管层的调控措施和上市公司利空消息发布后，会有大量的抛盘涌出，庄家在低位接纳筹码，就可以在短时间内顺利达到建仓的目的。
（二）在下跌或整理过程中建仓
在个股下跌或整理过程中，庄家可以在股价下跌一定幅度之后吸纳筹码建仓。利用这个时机建仓，庄家可以耐心地吸筹，建仓的成本也比较低，在吸筹的过程中，庄家也不会留下明显的建仓痕迹。在这个阶段建仓，投资者如果不仔细观察盘面动态的话，是很难发现庄家的行为的。
利用这一时机建仓，一些庄家会采取以时间来换空间的方式进行建仓，也就是说庄家在收集筹码的过程中，并不急于一下子就大量吃进筹码，而是采用每日少量吸纳的手法，慢慢地完成初期的建仓过程。
1.下跌时庄家建仓的盘面特征
①成交量特征。在股价处于下跌通道时进行建仓的个股，由于庄家是采用小量的买单长时间地慢慢收集筹码，所以在成交量方面并不会出现放量的现象。随着股价的不断下跌和恐慌抛盘的逐步减少，盘面上反而会呈现出逐步缩量的现象，或者是出现成交量时大时小的不规则现象。
②分时走势特征。投资者如果仔细观察盘面，就不难发现，在分时走势图上，股价下跌的过程中，经常会出现几十手或者是上百手的主动性买单；在卖单上，经常会挂出上千手的大卖单，但这些大卖单大部分都不会成交，而是挂一段时间，等股价继续下跌之后，就会自动消失，并且会在下一个价位上继续挂出大的卖单继续压低股价。股价在分时走势图上的走势，几乎大部分的时间里都呈现出比较低迷的状态，呈现出震荡下跌的局面。有些个股也会在分时走势图上连续呈现出单边下跌的走势，但这种连续单边下跌的行情一般不会超过三天。在分时走势上，有的时也会突然呈现直线形态的拉高，或者是直线形态的下跌，但是股价很快就会冲高回落震荡或者是被快速拉起。
可以设想一下，如果自己是庄家，要真正想把手中的筹码卖出去，会在盘面上直接挂出那么大的卖单，告诉其他投资者自己要卖出手中的筹码吗？肯定没有一个庄家会那么傻。
这里需要指出的是，并不是说只要盘面上挂出没有成交的大卖单，就可以判断庄家在建仓。如果股价已经大幅度上涨了一段时间，在股价回落的过程中盘面出现这种情况，那么投资者就应该注意，这个时候很可能是庄家在偷偷地出货。
庄家出货时，经常会采取反向思维操作。比如，在出货的过程中，庄家会在委卖处挂出大的卖单，但过一会儿就主动撤掉。投资者用正常的思维去考虑，就会认为庄家是在继续收集筹码，忽视了此时股价并非处于底部区域，而是已经大幅度地上涨了一段空间。如果投资者错误地判断庄家正在建仓，在这个时候跟进的话，就正好上了庄家的当。
另外，在跟庄的过程中，投资者不要一看到股价下跌，有庄家收集筹码的迹象，就急于进场操作。利用股价下跌或整理的时机来建仓，庄家建仓的时间一般都比较漫长，庄家不可能在很短的时间里就完成建仓过程。在庄家建仓过程中，一般股价不会出现较大幅度的上涨，因此，过早地买进庄股，散户在较长的时间里也无法获得利润。遇到庄家利用这种时机建仓的股票，散户投资者最好在庄家基本上建仓完毕之后再进场跟进。
③K线走势特征。庄家在股价下跌过程中进行建仓的个股，K线走势图上会呈现出小阴线、小阳线交错的走势，很少会出现单一的阴跌现象。个别手法凶狠的庄家在股价下跌的过程中，为了不让场外的投资者抢筹码，会迅速把股价打压下去一个台阶，但股价不久又会慢慢地回升上来。在庄家的整个建仓过程中，股价是跌多涨少，很少会出现突然某一天大跌或者是大涨的现象，股价每天的涨幅和跌幅一般都在5%以下。
④均线系统特征。利用下跌的机会建仓，在庄家建仓的过程中，各个均线系统会呈现出空头排列的形态，不管是10日、20日、30日均线，还是60日均线，都处于向下运行的态势。在庄家整个建仓的过程中，股价大部分时间都是在10日均线下方运行的，有的时候也会在5日均线的压制下运行，也就是说5日均线是股价运行中的压力线。
2.建仓接近尾声时的盘面特征
①分时走势特征。当庄家建仓接近尾声时，在分时走势图上，股价会由原来的震荡走势变成逐步盘升的走勢。即便股价继续出现震荡，震荡的幅度也会越来越小，甚至是呈现出微妙的震荡形态。
②成交量特征。当庄家建仓接近尾声时，会出现成交量萎缩的现象。之所以出现这种情况，是因为此时大部分的筹码都掌握在庄家的手中，庄家此时已经基本完成了建仓任务，所以不再像前一阶段那样大量吃货，因此会呈现出成交量稀少的现象。
③K线走势特征。当庄家建仓接近尾声时，K线图上会出现一些止跌形态的K线，比如十字星形态、锤子星形态、启明星形态等。有的时候，K线图上会突然出现一根大阳线，甚至是一根涨停的大阳线，并且是在成交量很小的情况下收出这样一根大阳线出来。在成交量很小的情况下收出大阳线，说明这时庄家已经控制了大部分的筹码。
④均线走势特征。庄家建仓接近尾声时，股价会逐步止跌企稳，5日均线、10日均线也会随之慢慢走平，或者是处于调头向上的形态。
（三）横盘震荡时建仓
当股价从高位一直下行至相对低位的时候，股价具有一定的投资价值，这时庄家就会进场建仓。庄家建仓是有目的、有计划的行为，庄家介入目标股之后，会在某一个高点挂上大量卖单，给股价上涨带来很大的压力。同时，庄家也会在某一低点挂上大量买单，使股价保持在一个箱体内做小幅度的震荡整理，股价在K线图上的走势几乎呈一条横线运行。对于市场中的散户来说，由于股价长时间在一个平台上整理，没有一点上涨的迹象，握在手中如同一块鸡肋，拿在手中时间长了，散户会产生厌倦的感觉。于是，经不住长时间的考验，散户不得不抛出手中的筹码，庄家则趁机完成他们的吸筹建仓工作。庄家利用横盘震荡的时机建仓，建仓过程中股价横盘震荡的时间越长，则后期上涨的空间也越大，散户投资者要密切关注，一且股价向上突破，就是买入的信号。
1.横盘震荡建仓时的盘面特征
①成交量特征。在股价横盘震荡时建仓，从成交量上来看，庄家建仓过程中，成交量不会有明显的放大现象，与前一阶段的成交量相比，甚至会有明显的缩量现象。但是，有时也会出现某一天突然放量的现象，但这种放量不会持续。由于庄家在隐蔽地收集筹码，所以在这个阶段，庄家不会让成交量持续地、明显地放大。
②K线走势特征。利用横盘整理的时机建仓的个股，在整个横盘整理建仓阶段，很少会出现大阴线或者大阳线的走势形态，K线图上都是以小阴线或者是小阳线形态为主，并且在整个建仓阶段，小阳线要多于小阴线的数量。在这个阶段，K线大部分都带有上影线或者是下影线，或者是带有上下影线，很少出现不带上下影线的K线形态。不排除在这个阶段偶尔会出现大阳线和大阴线的走势，但是不会连续出现大阳线或者是大阴线的走势。
③分时走势特征。利用横盘整理的时机建仓的个股，在分时走势图上，可以看到经常会有大的买单和卖单挂出，而盘中的成交量却很稀少，因为这些挂出来的大的买卖单很少会成交。有时股价在很长一段时间里都是在买一和卖的价格之间来回上下震荡。有时股价也会在某一天出现突然冲高或突然大幅下跌的现象，但很快就会回落下来，或者被快速拉起。在分时走势上，也可以看到股价在大部分的交易时间里都是以震荡走势为主，极少会出现单边上涨或者是单边下跌的情况。有个别庄家在收集到一定数量的筹码之后，会在收盘前两分钟内突然拉高股价，其目的是测试一下第二天场外资金的跟风情况
④均线系统特征。利用横盘整理的时机建仓的个股，在整个建仓阶段，短期均线系统都是处于走平的状态，有时甚至是粘贴在一起，或者是处于稍微向上的走势。长期均线比如30日、60日均线系统，仍然会处于空头排列的形态，当然不排除极少数个股会出现所有均线系统都粘贴在一起形成走平的情况。各个均线系统都粘贴在一起，股价要长期处于横盘的走势中，至少是在3个月以上，才会出现这种走势现象。
2.建仓接近尾声时的盘面特征
利用横盘整理的时机建仓的个股，当庄家建仓接近尾声时，K线走势图上大部分会出现一根放量的大阳线，表明股价已经突破这个整理平台，各个均线系统也会调头向上。也有的庄家在建仓接近尾声时，会利用最后的时机做出打压吃货的动作，快速地将股价打压下去，使其收出一根长长的大阴线，同时伴随着成交量的放大。收出大阴线的第二天，股价就会开始走高，并且在短短的两三天之内，股价就会突破这个整理平台向上运行。
应该注意的是，如果横盘整理过程中出现股价向下突破的走势，并且股价不能在两三天之内被拉起来，投资者就应该谨慎，因为出现这种情况，很有可能不是庄家在建仓。
另外值得注意的是，利用横盘整理的时机进行建仓的个股，股价处于低位时，庄家才会将其作为建仓的目标股。因此，在跟庄的过程中，投资者一定要注意股价所处的位置。如果是在高位出现上面所讲到过的特征，就要引起特别注意，因为在股价处于高位区域时出现这种走势形态，很有可能是庄家在隐蔽地出货。投资者千万不要误认为这是庄家在建仓，以免跟进时买入庄家抛售出来的筹码。

庄家会在什么时候震仓
每一位投资者都讨厌庄家的震仓操作，原本好好的上升趋势因为庄家的震仓而临时改变方向，严重地打击了投资者的持股信心。投资者都会有这样的经历：股价上涨时突然下跌，刚进行卖出操作，却又涨了上去，为此十分懊恼。这是中了庄家震仓的圈套。
庄家之所以要进行震仓操作，并不是想改变股价的波动趋势，而是为了将低成本的投资者清理出去。我们做一个假设，投资者就可以明白庄家震仓的意图了。假设在10元处庄家进行了建仓，同时也有许多投资者在建仓，股价上涨至12元时，庄家开始震仓，这必然会导致一些投资者选择获利卖出，这样一来，部分投资者持仓成本依然为10元，但另一部分投资者持仓成本变成了12元；震仓后股价继续上涨，上涨至14元时庄家继续震仓，这时10元成本的投资者已经赚了40%，开始考虑卖出的投资者应当不在少数，而12元建仓的投资者也因为赚到了钱，因此也会有一些人进行卖出，这样一来，庄家持仓成本没有什么变化，但投资者的持仓成本却明显提高，10元的投资者可以说基本消失，大多持仓成本为12元至14元，投资者与庄家的持仓成本拉开了距离。假设庄家又在16元或其他价位进行震仓，将会进一步拉开与投资者的持仓成本，投资者平均持仓成本可能已达到15元，但庄家依然为10元左右，庄家15元出货依然大赚，但投资者却不赚什么钱。
与投资者的持仓成本拉开距离这是庄家震仓时最主要的目的。当然，在庄家建仓区间的震仓就并不是这个性质了，庄家建仓区间的震仓是为了把水搅混，通过股价的上下震荡把一些意志不坚定的投资者逼出来，从而买入其抛盘，达到顺利建仓的目的。但震仓对于庄家来讲是不得已而为之，谁不想把时间用在拉升股票上呢？
但是，大量投资者的低成本股票也迫使庄家必须进行震仓的操作。要知道庄家是如何进行震仓的，必须首先了解庄家常会在什么位置进行震仓。顶部庄家是没有必要震仓的，因为这个时候庄家要做的是尽最大可能更多地卖出股票，震仓只会浪费时间，也达不到出货的目的。庄家震仓常见于三个区间：建仓区间、拉升股价之前以及上涨途中，只有在庄家做多的区间进行震仓才可以达到庄家想要达到的目的，除此之外的震仓没有任何必要。
沱牌曲酒（600702）2008年11月至2009年3月走势图（图5-1）

股价下跌到底部以后，对比上涨时的量能与下跌时的量能可以看到，成交量形成数倍放大的状态，量能于低位区间放大说明了庄家资金的介入。
2009年1月份之前成交量连续数波放大，庄家建仓与加仓的迹象非常明显。在庄家建仓的区间内，股价呈现多次起伏状波动，股价小幅上涨对应着成交量的放大，而股价下跌又对应成交量的萎缩。
股价的缩量下跌是庄家建仓时的震仓行为，在建仓区间进行震仓的目的是为了拓展建仓的空间，使建仓成本尽量统一，股价回落后庄家也就有了再次逢低买入的机会。
芜湖港（600575）2008年11月至2009年3月走势图（图5-2）

股价于2008年11月见底之后出现上涨行情，成交量较下跌时明显放大量能在底部区间放得越大说明庄家的建仓量越大。
投资者在买进股票的时候都希望买入价格低一些，庄家建仓的时候也会这样想，但是买盘的大量介入必然会推高股价，如果股价一直上涨庄家的建仓成本必然会不断提高，因此，在建仓区间庄家必须要控制股价的上涨，以达到在较低价格处大量买入股票的目的。
在成交量连续放大的区间，股价短线上涨以后连续回落，但下跌之后又再度短线上涨，从整体K线形态来看，股价的波动重心基本保持水平状态，这使得庄家的建仓成本较为统一，股价上涨没有关系，把股价人为打落下来就可以重新在较低的位置进行买入，这就是庄家建仓区间震仓的必要性。
浦发银行（600000）2008年11月至12月走势图（图5-3）

股价下跌的末期阶段成交量开始出现放大的迹象，这说明庄家有可能在下跌的过程中便开始了提前的建仓，敢于在下跌过程中进行建仓的资金必然是市场中最有实力的资金，在他们眼中，虽然股价暂时下跌，但当前的价位较后期的上涨来讲，依然是很低的。
股价下跌到真正的最低点以后开始出现上涨，同时成交量继续保持着放大的状态，看来，庄家的建仓操作果然持续性很强。见底第一波上涨行情结束以后，股价短线快速下跌，同时成交量出现萎缩，但很快股价又再度回升，整体形态形成区间宽幅震荡的走势。
放量上涨是由于庄家资金介入所导致的，而缩量回落则是庄家的震仓行为，股价下跌以后，庄家的建仓成本将会降低，同时，回落的区间对应未来的上涨，整个区间都可以用来买进股票。
中炬高新（600872）2009年1月走势图（图5-4）

股价见底之后的量价配合为经典的庄家建仓行为，如果庄家没有在底部区间进行大量的买入，股价也不可能在后期大幅上涨。
在庄家建仓的区间，股价时常出现回落，按说庄家资金介入的买盘应当连续推高股价，但为何又出现回落走势呢？股价在庄家建仓区间的下跌，庄家操盘计划的一部分，人为地打落股价可以让庄家重新获得低位买入股票的机会，否则，如果连续建仓，庄家的持仓成本不断提高的同时，只能白白让投资者赚了钱，这是庄家不允许的
庄家在建仓区间震仓可以延长庄家建仓的时间，股价下跌需要时间，未来的恢复上涨也需要时间，通过时间的累积庄家便可以提高建仓总量，因此，震仓操作是必须进行的。

识破庄家拉升股价的手法和技巧，可以从下几个方面入手
庄家要获利，必然是要拉升股价。他们操作一只股票，前期经历了建仓、试盘、洗盘等过程，最终的目的就是拉高股价，然后在高价位出局，以此获得巨额利润。因此庄家的拉升阶段在坐庄过程中是一个十分重要的阶段。对于广大投资者来说，如果能够在庄家开始拉升股价时及时跟进，那么就能够在庄家的逐步拉升中获取丰厚的利润。
识破庄家拉升股价的手法和技巧，可以从下几个方面入手
（一）大幅拉升前的盘面特征
人人都希望抓到狂涨的黑马股，那么这些股票在大涨之前具有什么盘面特
征呢？为什么有些看盘高手能发觉某只股票即将大幅拉升？他们的诀窍在哪里？
觉察股票即将大幅度拉升，这种本事不是天生的，而是来自细心的观察和冷静的思考。一只股票要成为黑马，必须具备下面一些条件。
①庄家已经控制了该股的绝大部分筹码。
②庄家在对目标股建仓之后，经过一番洗盘，盘中的浮动筹码已经基本被清洗出局。
③庄家有足够的资金用于拉抬股价。
庄家对股价的控制能力，很重要的一点取决于他对筹码的控制程度。我们常常看到股价连续拉涨停的黑马，但身边的朋友中很少有人持有这只股票，或者有朋友曾经持有，却已经在前几天或前几次的股价震荡中抛掉了。很多投资者看到自己抛出股票后，股价很快就开始大幅度地上涨，一定会懊悔不已，其实这种懊悔的心情很多人都经历过。
事实上，某只股票之所以能够连续地出现涨停或大幅度地快速上涨，正是由于散户手中很少持有这只股票，因为绝大部分的筹码都握在庄家的手中。庄家只有绝对控盘，在拉升股价时才会比较轻松，极少有获利盘抛售的压力。这时，盘中巨大的成交量大部分都是庄家自买自卖制造出来的，庄家当然可以随心所欲地控制和拉高股价。因此，筹码锁定程度高是黑马股的主要特征。在盘面上，技术水平比较高的投资者可以看出一只股票的筹码锁定程度。
筹码锁定程度高的股票，一般都具有如下特征。
①成交量分布极不规则，平时成交稀少，偶尔放出巨量，而这些巨量均靠庄家对倒产生。
②在大盘急跌时抛盘稀少，而且基本上股价不跌，但可能突然一笔大抛单就将价格打低很多个档位，之后盘中仍然很少出现抛单。
③股价几乎不随大盘走势波动，能走出自己的独立走势，在大盘震荡的时候尤其如此。
④买卖盘价位间隔很大，能明显看到某几个重要价位上有稍大的买卖盘把守，但其他价位上几乎没有挂盘。⑤该股并不太受场外投资者的关注。
在观察到具备上述特征的股票之后，投资者不必急于买入，而是应该盯住它。一旦庄家开始放量对倒往上拉升时，可以立即跟进，这样必然可以搭上一大段“顺风车”。
庄家大幅度的拉升动作，总是出现在充分的洗盘之后，因此，跟踪庄家的洗盘动作，分析庄家洗盘的进展，有助于捕捉黑马股。前面已经讲解过庄家试盘和洗盘的盘面特征，投资者可以在看盘的过程中多观察，不断积累看盘的经验，从中发现和分析庄家的试盘和洗盘动作。一旦发现庄家已将盘中的浮动筹码洗净，该股随时可能展开猛烈的拉升。当股价放出增量的大阳线时，投资者即可跟进操作。
庄股爆发之前，其走势常常十分平静，价格波动很小。从K线走势来看表现出价格区日趋收窄，面临突破的总体趋势。一旦庄家开始发力上推股价，投资者就可以及时介入。庄家拉升股价之前，有些盘面变化其实是非常明显的，只要留心观察就不难发现。俗话说：山雨欲来风满楼。经验丰富的猎人，在猎物面前不能毫无感觉吧？
（二）庄家如何制造突破
为股票制造良好的技术形态，是庄家坐庄操盘的强项。多数投资者都已了解和接受了很多技术形态，庄家制造这些股价即将突破的技术形态，可以吸引散户追高，这种方法在拉升股价时往往十分有效。可以这样说，所有庄家都必须努力维持庄股的有利技术形态，必须有计划地控制每日的开盘价和收盘价以获得有利于股价拉升的K线图形和各种技术指标。
投资者普遍关注的技术形态和指标主要有三种：其一是建立在K线分析理论上的K线形态，其二是建立在均线分析理论上的均线系统，其三是各种技术指标，其中散户最熟悉、最常用的是KD、RSI和MACD等。散户只有通过仔细分析，全面透析庄家拉升股价的技巧，才能顺势而为争取主动，在跟庄的过程中获得不错的收益。
（三）从分时盘面迹象识破庄家拉升
庄家在拉升股价的过程中，盘口上会出现以下一些特征。
①当股价上攻时，经常会在买一、买二、买三和卖一、卖二、卖三的位置上同时挂出大的买卖单，成交量也会大幅放出。随着股价的不断上涨，庄家挂出来的买卖价位也会不断上移，有些个股的股价在分时走势图上会沿着45度角或者是大于45度的角度上涨。
②在分时走势图上，可以经常看到股价在开盘后不久，或者是在收盘前几分钟出现突然拉升的现象。如果股价在开盘后30分钟内即拉到涨停，则有利于庄家以较少的资金达到拉升股价的目的。庄家开盘拉涨停时，股价大多都离底部区域不远，一旦这时股价涨停，会吸引场外短线资金介入，降低庄家拉升的成本。尾市拉升，则庄家刻意拉盘的成分居多，其目的是为了显示庄家的实力，吸引散户注意和跟风，或者是为了做K线图以及好的技术形态。
③个股在启动初期，经常会出现连续逼空的行情。随着行情的展开，成交量也会连续放大，这是股价拉升突破初期阻力的另一个盘面现象。对这一类庄家来说，时间比资金更重要，因此庄家采用了用空间换时间的手法快速拉升股价。同时，快速拉升股价容易产生暴利效应，能够对散户更好地起到诱惑的作用。
④有庄家入驻的个股，行情一旦启动，其走势明显独立于大盘或者板块的其他个股走势，而且行情启动多发生在大势较好的时候，此时大盘表现较好能够吸引场外资金介人。有了一定的人气支撑，一旦这类个股走强于大盘，将会吸引更多的散户跟风。
⑤当庄家对所操作的个股大幅度拉升的时候，媒介或者机构会不断地传出有关这类个股的利好题材，庄家通过散布各种利好消息，以便吸引散户跟风。同时，庄家会在股价上涨的过程中有意造成成交量的放大，其目的也是做出价升量增的走势形态，以吸引散户进场。
⑥短线庄家拉升最关键的是借势，也就是说借助大盘向好的时候进行拉升。庄家快速和大幅度拉升股价的现象，大多发生在尾盘，同时操作手法简单，主要是以狠、快为主，有时候股价涨速快得让追风盘无法买入，只好不断地撤单，然后以更高的价格填单买入。即使投资者不断地填写新买单，还是难以追进，直到最后达到庄家理想的价格目标时，才会让大量的追风盘买入。
⑦中长线庄家拉升，由于庄家对目标个股的坐庄时间周期比较长，对目标利润定得也比较高，并且往往对坐庄的目标个股达到高度控盘的程度，因此其拉升股价时，分时盘面走势通常表现出独立于大盘的走势，拉升手法也是不文不火，呈现出碎步推升的态势，一轮拉升需要的时间往往都比较长。这类庄家操作到后期，涨幅也会越来越大，K线走势图上呈现出来的上升角度越来越陡峭，成交量也越来越大。这类股票要么在高位慢慢横盘出货，要么就是等待除权，在股价相对便宜时再出货。
⑧实力强大的庄家，会在买一、买二、买三处挂上巨额的买单，封死股价下跌的空间。散户要买进，就只能按卖一的价格成交，这样在无形之中就帮助庄家推升了股价。
（四）从技术特征上识破庄家拉升
无论庄家采取什么样的拉升方式，在其拉升的过程中，总会留下一些蛛丝马迹。
其一是股价经常会走出独立于大盘的走势。
其二，庄家一般都会选择在大盘向好之时对股价进行拉升。
其三，股价上升时上涨的速度比较快，在刚开始拉升时，股价会出现连续逼空的走势
其四，经常出现价涨量增、价跌量减的特点。
其五，开盘后不久或者是在收盘前几分钟，经常会出现明显的拉升现象。
1.均线系统特征
在拉升过程中，股价呈现出上涨的趋势，所以均线系统会呈现出典型的多头排列。5日均线、10日均线上升角度陡峭，一般都以大于45度的角度上升。5日、10日、30日、60日均线呈有序多头排列，股价向上运行。在这一段时期中，股价往往表现为主升浪，其短、中期升幅都比较可观。
2.成交量特征
在拉升过程中，成交量持续放大，呈现价涨量增、价跌量缩的特点，价量配合良好。在拉升这段时期，成交量整体上保持活跃状态，市场投资者积极参与，人气旺盛。
3.K线走势特征
在拉升过程中，庄家经常在中高价位区域连续拉出中阳线、长阳线，并且阳线的数量多于阴线的数量；阳线的涨幅实体大于阴线的跌幅实体。日K线经常连续收阳，股价经常跳空高开，并且一般不会回补缺口，日K线形态中常出现红三兵、上升三法、大阳K线等K线组合形态。
4.拉升的时间和空间
在庄家坐庄的各个阶段中，其中拉升阶段所用的时间是最短的。庄家拉升时间的长短，取决于庄家的实力和操盘风格，以及大势情况和市场氛围。一般短线拉升行情在一周至二周，中线拉升行情在一个月左右，长庄在三个月以上。也有极少数大牛股，拉升时间可能超过一年。一般股价从底部横盘结束以后开始拉升时，拉升持续时间在半个月到一个月之间。以震荡方式上行的个股，拉升时间大概在一个半月左右
股票拉升的空间还取决于目标股的炒作题材、市场人气、股本大小、股价定位、技术形态、庄家成本、筹码分布、庄家的目标利润等各种因素，其中，庄家的意志和实力是最具有决定性的因素。
庄家拉升股价，股价整体上涨幅度最少也要达到30%，否则的话庄家就没有获利的空间。一般情况下，股价上涨幅度在50%以上，幅度较大的可能超过100%。一只庄股的整体涨幅在100%以上是比较常见的事情，有些庄股股价甚至会翻几番。

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