【港股打新】券商开户选择和打新选股策略

发表自话题：小白证券开户哪家好

上期介绍了有关港股打新的基本知识，不少伙伴发来私信询问具体操作，今天我就来说说港股打新最重要的两个环节，券商开户和打新选股。

我们先来讲券商开户

一、券商开户

如果把港股打新比作王者荣耀，赚到钱比作推掉了水晶，那前期选择券商这一步，就好比前期的对线发育了。

只有前期发育的好，对线的经验和金钱全部吃足了，后期才能更容易成功。

券商选择也是同理，你所有细节都要把握好，所有前期该吃的肉都吃到，该占的便宜都占到，那你就比别人更接近成功。

香港持牌的券商有五十家以上，可以支持普通用户就有二三十家，应该怎么选羊毛最多、最安全手续费也最便宜呢？

先说下我推荐的逻辑有以下几点：

1、app易用性好，这点是我比较看重的

香港有些老牌的券商，资费也很好，但就是app太难使用，对于小白入门不推荐，打新进阶级老司机可以考虑。

2、现金申购新股免费

手续费很高、融资利息很高、平台使用费很高的平台，本身是一笔不小的费用，即使中了签，原本能赚10000的，现在只能赚9700了，少了300块，如果一年打150+只新股，如果每只少300块左右的利润，那你一年下来就比别人少45000。

所以这个点很重要，也必须要优先考虑，毕竟涉及到赚钱嘛

3、有入金活动的券商

香港是一个充分竞争的市场，劵商会提供一定的奖励鼓励用户入金来激活帐号，只要注册券商并入金，有些是支持现金奖励，有些是奖励免费股票和免佣。

有羊毛可以薅的肯定要去看看，给便宜是要占的。

4、支持融资认购

有些劵商是在自己现金帐号资金量不足的情况下，支持向劵商借钱进行融资申购，各家年化不等，差不多2-3%左右，利息的计算根据你向劵商借钱的资金多少计算，从申购结束期起到新股上市前一天时间产生利息，一般融资申购除了利息还要付手续费的，不管是否中签，这个利息及融资手续费都需要支付。

对于看好的热门大盘股在账户资金不足的情况下可以选择一手融资或者融资10-20手不等，依据个人账户资金预算安排。

5、支持暗盘交易

港IPO和A股新股不同，港股是可以在正式上市前一天通过大型劵商的内部撮合系统进行交易。

这就如果有中签，中签当天下午4:15到6:30会有暗盘交易，暗盘可以正常交易买卖新股，新股暗盘的涨跌幅是第二天新股上市的晴雨表，散户可以选择通过暗盘卖出，看好的也可以留到上市卖出。

那结合我自己使用情况，按照顺序级，把小白基本上要用到的10个券商罗列了一下。

首先第一组，我把它称之为0手续费平台，这些平台现金打新不需要费用，简直对港股打新的新手不要太友好。

这种券商是小白必须选择的，开户顺序依次是：

华盛证券>友信证券>尊嘉证券>玖富证券>耀才证券>辉立证券

这六个券商目前是现金打新0手续费的

这里重点说一下辉立，绝对是港股打新的王中王券商，基本上非香港的券商用的暗盘系统都是它的，不过小白用起来非常难受，建议新手还是从华盛、友信这几个用起，慢慢来。

第二组，性价比没有第一组那么高，手续费基本都是在50元/笔左右，开户顺序依次是：

富途证券（必开）>利弗摩尔>老虎证券>雪盈证券

新手来讲，这10个券商应该足够你玩的了，20万资金，如果有多的全部放富途，碰到好的新股加满了上，争取拿到必中的。

二、具体怎么选股呢？

在市场分化的情况下，闭眼每只新股都打一手的策略已经不太灵了。所以我们需要更聪明的选股策略。

当然如何选新股是个动态博弈的过程，有很多不确定因素，是个概率问题。

我们能做的，就是通过研究和观察，努力提高赚钱的概率。我总结了几个对新股来说影响最大的因素，按我认为的影响大小顺序排列。

（1）超额认购倍数

超额认购倍数很好理解，指的是新股发行时，买新股的金额和要发行金额的比值。

超额认购倍数一般可以反映市场对公司的认可程度及资金追逐程度。

怎么看这个数据？举个例子如果一家公司只需要募集2000万的资金，结果全市场融资认购额是170亿，超额倍数是855倍。

那就说明这家公司在市场上受到的资金追捧较高，如果判断新股能不能打，只看一个指标，那么看这个就够了。

简单总结一句就是：不超购，不申购。因为这个指标是市场上的投资者综合了所有信息，最后得出来的一个结果。

（2）公司本身质地

除了超额倍数，接下来最重要的因素就是公司本身的质地了。

公司本身又可以分两块来考察，一个是通过公司招股书来判断发展情况、未来前景等，另一个是看公司是什么行业。

如何看招股书说起来也很复杂，对于咱们打新的新手来说，看看别人的评价可能更有效。

行业就比较简单了，从赚钱能力来看，物业股、医药生物股的能力更强。

（3）保荐人

保荐人是指企业上市的推荐人，主要做保荐工作和上市辅导工作，向证监会申报等，赚取发行人的发行费用。

港股的新股发行跟A股是完全不同的体系，更加成熟和市场化，非常考验保荐人的功力。

同时由于充分市场化竞争产生的差异化，导致了每个券商都有自己独特的深耕领域。

（4）基石投资者

基石投资者主要指一流的机构投资者、大型企业集团、以及知名富豪或其所属企业，可以给标的上市起背书的作用。

基石投资者在国际配售中一般会认购较大份额的新股，并且需要承诺上市后锁定6到12个月，同时在招股书中公开披露。

能当基石投资者基本都是声名远播的大机构，所以如果基石投资者一看就阵容豪华，那是可以给股票加分的。

（5）中签率

港股的中签率计算和A股不太一样，港股的中签计算方法照顾小资金，优先尽量保证小资金也可以中一签。

因此一手中签率准确的说就是指，在所有申购一手的客户里面，被抽中获配1手的概率。

那是不是申购的多中签率就会下降呢？很神奇，不一定。

这是因为港股的配售机制有点独特：90%用来国际配售（大头都被机构吃走了），剩下的10%为公开配售。

公开配售部分又按五五开一分为二，一部分分配给甲组的小散户，一部分分给乙组的大散户。

但是基于保护小散的原则，如果小散们踊跃申购导致超额认购，那就会触发回拨机制：

所以最多会回拨到50%，变成大机构和散户们平分天下了，你看人港股多科学。

好了总结一下，选股的几个要素：超额认购倍数、公司本身质地、保荐人、基石投资者、中签率。除了这些之外，还有一些市场行情好坏等因素，但对普通投资者来说，上面这些指标大概看一下就完全够用了

最后港股打新是一个技巧性比较高的活动，运用一些策略可以有效提高收益率。对于我们普通投资者来说，我建议参与港股打新，分成下面几个步骤来走。

小白打新玩家：单户不融资，有多少钱打多少钱，中不中签全凭运气。

中级打新玩家：开多个户，每个户1手或多手，甚至可以多手融资。

其实要实现港股打新潜在收益最大化的，有两个有效手段：

一是利用券商提供的高倍融资（10倍起），提高中签数量。

二是开多个账户，利用港交所倾向一户一签的原则，提高中签数量

相当于说，港股打新市场存在一个bug，我们可以利用这个bug，拿自己的身份证在多家香港券商开户，然后打新股，大大提高中签率。

像近期两只肉股，康方生物、沛嘉医疗，随便中个一手就赚7～10k，而一手中签率在10%附近，那么，你开10个户，每个户各打一手，中个一两手，很难么？

所以结论就是，多开户头很重要，户头越多，你赚的就越多。

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