期货趋势交易：亏损是你，大幅盈利也是你

发表自话题：期货为什么一直亏损

接上文，趋势交易是最赚钱的行情，也是最容易失败的交易

5、持仓过程的应对一旦建立了仓位，就只能听天由命了。大多数情况下，持仓期间没有必要加仓、减仓、止盈和止损，持有初始仓位直到持仓时间结束平仓即可，一旦加入了太多操作条件，就会患得患失，导致操作变形。只有一种情况，需要提前止盈，就是你认为趋势投资者已经过度介入，导致标的价格直线涨跌并放量的时候。例如做多时，股指期货贴水大幅收缩甚至溢价的时候。这个情况你不走，可能被反趋势套利者割韭菜。

有人说，价值投资一定是优于趋势交易的，趋势交易就是赌博！我100%同意这个观点。可问题是，发现价值可能比预测走势还要难得多。由于散户认知不完备的问题无法解决，在价值投资方面，就算你想努力都找不到方向。价值投资者笃信自己知道上市公司的方方面面，可这是真相吗？

价值投资者举出无数个牛股，比如格力、茅台、万科、平安。但你把自己置身于历史当中，如何保证自己不会选择长虹、银广厦、长安汽车、康得新？就算你选择了茅台，如何保证中途不卖出，现在PE已经40倍了，你还要不要持有？别提巴菲特，人家是企业家好不，他可以影响企业的价值，首先是价值的创造者，其次才是价值的追随者，国内的段永平这类人物也是类似的情况。

接下来是一些做趋势交易的朋友们的分享

ylshxajh：一开始进入市场我学的是趋势交易，赚了亏了马上就能看到结果，价值投资看财报不是菜鸟能干的事。

做一段时间巨亏30%，有部分原因是因为我上了一倍杠杆，就算不上杠杆也亏15%，重点是不知道为什么涨了，为什么跌了，亏都不知道怎么亏得，特别迷茫。后来接触价值投资，把时间拉长，看几年之后能赚到多少钱，即使现在亏了只要一直持有，将来市场还会把这些钱还给我，相信的人说这是信仰，不相信的人说这是自己安慰自己死扛早晚亏光，但有了信仰之后心态确实好多了，也开始赚钱了。

现在我依然相信趋势投资是可以赚钱的，最简单的20日均线以下卖出，均线以上买入的趋势策略让机器执行交易沪深300，年化15%的收益没问题，而且还能做到熊市少亏钱，牛市跟上大部分涨幅，但让我执行就太痛苦了，

我现在非常怕交易，交易一次内心就波动一次，减少交易次数能让我得到内心的平静，要是每天都让我交易，心态肯定全乱了。

海浪头头：对我来说，趋势跟踪比价值投资难多了。趋势跟踪需要非常强的纪律，假突破5次，第6次还要继续上，不停地积累小败，等大胜仗。

我试了一段时间，做不到，患得患失，放弃了。但是价值投资要研究基本面，会有套牢风险，这个我比较做得到。

我通过分散持仓，加越跌越买（会有套牢风险），长线底仓低价拿股等趋势，短线网格仓和鸭蛋一样做魔鸡的对手盘，收割波动。

通过网格收割降低成本（积小胜）+长线底仓分红降低成本。因为不停地降低持仓成本，目前持仓全红，心态很好。

趋势跟踪要纪律很强。

价值投资要有信仰。要看自己在哪方面有优势，然后做到极致。

暴走的蜗牛啊：趋势投资是最赚钱的投资，同时也是最容易失败的投资。原因是市场形成稳定趋势的次数少，进行震荡反复折腾的次数多。

在反复折腾的走势里，按趋势投资，就会出现刚买了就跌，刚卖了就涨的情况。经过几次左右两边挨耳光，就会赔掉实实在在的金钱。而不断赔钱的滋味是最不好受的，这样就会抹掉坚持按趋势规则进行投资的信息，终于有一次你不再按趋势规则买入或者卖出了。事情总是那么巧，你坚持买了10次，都失败赔钱了，当第11次你放弃买的时候，震荡行情却真的结束了，抛开你扬长而去。

你坚持卖了10次，都失败赔钱了，当第11次你放弃卖的时候，震荡行情却真的结束了，拖着你跌进深沟里。说投资难，也真是难，一个简单的坚持就难倒了80%以上的投资者。在震荡行情里，如果能够坚持按规则做，忍着赔钱，直到趋势到来，你就能够做到赔小钱挣大钱，最终实现挣钱。

现在的行情就是这样的，你能坚持按规则吗？

fiddle：非常支持lz的思考 但是有必要指出类比逻辑上的纰漏。统计上的观察，即楼主所说从袋子里摸球，并不改变袋子已有球的分布。所以可以预期在采样数量达到一定时已有球的黑白比例与袋内的黑白比例非常接近。

在交易中当你观察趋势并最终参与进去每个个体都在贡献自己的影响 从而改变预期筹码分布等因素。

另一个不同在于黑白球的比例是一个静态参数。而交易需要利用价格波动来赚取差价。这个判断更类似于当你摸到某种颜色的球比例持续升高时，你相信该比例会继续提高还是会回归。

要验证趋势是否有效对过去的市场数据拆分为训练集进行趋势判断并用测试集验证判断的有效性，可以看出并没有一个统计意义上具有持续盈利能力的判断标准 。

魍者之语：基本原理其实没什么好讨论的，中国股市30年，美国200年了，能研究的都已经研究透了。至于趋势的形成，根本原因是基本面的影响是缓慢、持续的，可以假想市场降息或者一家公司申请了一个统治级专利，对整个市场或者一家公司现金流的影响是什么样的。在证券市场上，引用物理学惯性、动能和干支、五行在可靠程度上是一个级别的。以交易为生的人，投资工具怎么用比用什么重要，铭记什么是错的比探究什么是对的重要。

期货市场总有人要盈利，为什么不能是你呢？

爱旅行的苹果妞：愿期货市场盈利的那个人是努力提升的你我

是那个有交易系统和高胜率技术指标工具的你我

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