短线交易方法5：还不会止盈止损？看完这篇就够了

发表自话题：5分钟短线交易系统100%

听说会买的是徒弟，会卖的是师傅？这句流言不知从何而起，且不说它道理有没有，但说这句话的人，一定连个完整的交易系统都没有。

一个完整的交易系统，买点和卖点都是不可或缺的，所有按照自己交易系统的买点来买的，都是“会买的”；所有按照自己交易系统的卖点来卖的，都是“会卖的”。所有没有交易逻辑、管不住手、忍受不了等待而买卖的，都是“不会买卖的”。炒股票，做好买点和卖点就可以，买点开仓、卖点平仓；但做期货，它还涉及到多空都可以开仓的问题，多的反面不一定就是空：一个平多点，并不必然就是开空的点，一个平空的点，并不必然就是开多的点。

所以在实际交易中，一次完整的交易分为两个动作——开仓和平仓，而平仓，又分为止盈和止损两种情况。前面几篇文章已经详细介绍了我们N字交易法的开仓，这一期，就展开了来讲讲我们N字交易法的平仓——止盈和止损。

一、止损平仓

交易是门艺术，自有其旋律和节奏，把握了方向和时机，就能踏准它的旋律和节奏。而在实际交易过程中，必然有踏错旋律、节奏错乱的情况。出现这种情况，及时认错、平仓出局是最好的办法。但并不是所有的亏损单子，一开仓价格就完全往亏损的方向运行，所以平仓出局也有两种情况，一种是开仓后价格直接反向运行、打到止损线而被动止损，一种是开仓后价格并没有及时往有利方向发展而选择的主动止损。

1.被动止损

看过前几期的朋友应该都比较清楚了，我们的止损位置是设在开仓前的那个分型的顶点和底点，这个很简单，开仓后就立即把止损线拉过去放着，当价格触发到止损线，系统就自动平仓了，没必要多讲。

做多止损位置，做空同理

所谓被动止损，就是开仓后基本没有浮盈，价格直接反方向运行达到或超过我们的止损线位置。被动止损的意义就在于此，当我们判断出错，或者价格并没有按照我们的预期发展，它能够保护我们的本金不遭受太大的损失。

操作的难点不在于止损的位置，难点在于能否果断执行。一些新手朋友每次开仓后就惴惴不安，一旦价格往亏损方向运行，就怕得要死，每当价格靠近止损线的时候，都忍不住手要去移动止损线、盼望价格赶紧再回去，结果却是亏损却越来越大；然后又因为亏了比止损更多的钱而懊恼，到了下一次却又依然如此。如果你目前就是这种情况，那我认为你暂时不适合实盘交易，而应当先使用模拟软件练习，并且练习的时候不要拉止损线，而是当价格运行到止损位置的时候手动止损，每天练习几百遍、几千遍，直到你养成习惯。我天赋不好，最开始学习炒单的时候，练习敲烂了好几个小键盘，老板才敢让我实盘。当然，切不要以为练习能做好，实盘就一定能做好——从练习而来的习惯到实盘交易的习惯，中间还有一段距离，这个就只能自己切身去体会了。

这里再说一下交易软件提供的止损线功能，使用它只是为了方便罢了，因为我们开仓后并不会时时刻刻去盯盘；但如果你想用它来养成止损的习惯，那还是算了吧，只有经历过多次手动止损，你才能体会到止损的价值。

2.主动止损

开仓后价格出现反复，既没有碰到止损线，也没有及时往有利方向运行，怎么办？主动止损。

价格反复

价格反复的情况不太好描述，就是在盘中你能感觉到价格暂时上不去了，但它又下不去。其部分特征是，一会儿长上影线，一会儿长下影线，或者一个阳柱子后面接一个实体部分差不多大的阴柱子，或者一个阴柱子后面接一个实体部分差不多大的阳柱子等等，如此反反复复——总之就是价格目前在小范围内来回摆动，陷入了僵局，没有方向，这种情况在那些成交量巨大但是走势不活跃的品种上比较常见，比如豆粕期货、燃油期货、甲醇期货等。如果非要给这种情况精确定义一个平仓信号的话，可以在它出现一个反向的较强势分型后平仓离场，比如以一个底分型做多的，一二十分钟后价格还在原地摇摆、且还出现一个较强势的顶分型，就可以平仓走人了。

3.努力触发止损的游戏

某些大资金，em...你也可以把他们想象成平日里所谓的市场主力，他们预测、或者以某些方式知道，某个位置放着大量的止损单，比如我们很多人都喜欢把止损放在当日最高价或最低价附近，而这些大资金只要努力把价格推动到止损单最集中的位置，那些止损单就会以超价、市价瞬间成交，导致价格进一步加速运动，从而达到他们不可描述的目的。比如前不久5月22日夜盘的沪镍最后一分钟跌停，2016年双十一棉花从涨停瞬间到跌停，其中都能见到这个游戏的影子。

20200522沪镍

20161111棉花

努力触发止损的故事在《短线狙击手》一书的第一章中有详细的描述，感兴趣的朋友可以搜出来看看，读完之后也许你对止损、对这个市场都有新的认知。

二、止盈平仓

大部分亏损的单子，在平仓之前，绝不是一点浮盈没有；大部分盈利的单子，在平仓之后，价格也不是立马就反转。所以，止盈是门学问。下面将介绍两种可行的止盈方式，各有优劣，大家需要根据自己的交易系统进行选择。我们N字交易法乃是使用第二种，即浮动止盈。

1.固定金额止盈

盈利达到一定金额之后，立马平仓出局，落袋为安，其后的行情波动再大也与你无关。止盈出局后，即使行情还在奔跑，你也只能等待下一个有效的开仓信号再入场。这个固定金额也不能随随便便设置，而是根据具体品种正常的波动范围以及你的交易策略所能抓住的波动幅度来决定的。

①品种正常的波动范围：需要自己去熟悉你所关注的品种的波动情况，比如豆粕日内波动，没有行情的时候震荡区间大概是20-30个点，稍微有些行情的时候，能走出来40-50个点。

②你的交易策略能抓住的波动幅度：每一波趋势行情都有启动阶段和结束阶段，一般来说，实用的交易策略都是要掐头去尾的，所有妄称能抓住整个趋势行情的策略，那它一定也会深陷在盘整震荡之中无法自拔。这个幅度需要针对具体的品种、根据自己的开仓信号和平仓信号（这里的平仓信号不是这里所探讨的止盈信号）去统计，统计的数据包括每一次的平仓盈亏、平仓前的最大浮盈等，然后在统计结果中选取一个具有统计价值的数字，比如最小值，或中位数，或众数，或平均数等，来作为你的止盈金额。需要注意的是，选定这个止盈金额之后，相当于修改了你的交易系统，请一定再验证一次你修改之后的这个交易系统。

如果你认真去做了这一个统计动作，也许你还能发现盈亏比和胜率的秘密，以及优化的策略对历史数据高度拟合的秘密。

2.浮动止盈

浮动止盈，也就是根据行情的发展灵活止盈。当行情大好的时候，我们不断移动止损线到最新的支撑位和压力位，保住一部分既有的利润，又不限制利润扩大的机会。而当行情已经走坏掉，或者已经不符合我们持仓的要求，或者已经出现反向开仓的信号了，即使未触碰到我们最新的止损线，也要止盈出局。因为我们每一次开仓，一定都是有逻辑的，当我们开仓的逻辑已经不成立的时候，还不跑路那不是傻呢嘛。很多人的平仓逻辑里其实已经包含了止盈操作，甚至前些年一直有一个声音在民间流传：“高手只止盈不止损”，“高手”换成“私募”“机构”等等，这些版本我想你们也都听过。

浮动止盈

而我们N字交易法，我自己操作的时候就是按照浮动止盈来平仓的，因为我们开仓的前提是趋势已经形成或趋势已经有了苗头，那持仓的条件就是趋势成立并不断发展，所以一旦趋势被破坏，就要止盈离场了。所谓趋势的破坏，可以从趋势的定义来理解：比如上涨趋势的表现是新高高于前高、新低高于前低，那么一旦新高不高于前高或者新低不高于前低，就可以认为上涨趋势被破坏；其中新低不高于前低其实在新低形成过程中就触发了我们放在前低位置的最新的移动止损线。下跌趋势的破坏反过来就是了。

浮动止盈比较关键的一点，是与级别有关。说白了就是你根据啥玩意儿开仓的，就应该根据啥玩意儿平仓。比如你根据价格站上30日均线进场，然后价格蹭蹭蹭往上涨，随后一个回调都跌破60日均线了你还不走么？比如你看五分钟图里的高低点来开仓的，结果看到一分钟图里的前低被破掉了，就要急冲冲跑路了么？而我们N字交易法的平仓原则前面也讲过，根据本级别走势开仓的，可以根据本级别走势平仓，也可以根据次级别走势平仓；根据次级别走势开仓的，原则上需要根据次级别走势平仓，快进快出是次级别走势买卖的最大特征。

3.固定金额止盈和浮动止盈的优劣

很多人觉得浮动止盈很高大上，使用浮动止盈的必然是高手。其实不然，固定金额止盈和浮动止盈各有优劣。

①大行情：很多单边行情，中途根本没有合适的开仓点，而且你在行情发展的当下并不知道接下来是个单边大行情，如果贸然进入，无险可守无险可依，容易造成进退两难的局面。也就是说，在某些大行情中，你固定金额止盈平仓过后，尽管行情还在奔跑，你也只能眼睁睁看着，等待下一个不知在何处的开仓信号。固定金额止盈保住了一部分利润，但同时也放弃了更多的利润。而使用浮动止盈，只要趋势还在，就尽情地让利润奔跑吧！

大行情与小行情

②小行情：大行情不是天天有，走到一半就蔫了的才是常态。而我们几乎所有的平仓信号都有延迟，也就是距离真正的高点和低点都会有一定的距离。在大行情中，这点距离对总体利润的影响也许可以忽略不计，但是在半路蔫掉的小行情中，这个距离可能就是你最大浮盈金额的一半以上，甚至从一开始的浮盈最后到止损，就问你心痛不心痛？如果你认真地像我第一点中第2小点里说的那样，去熟悉过你的品种，去认真统计过你的回测或实盘交易的结果，设置出来一个合理的固定止盈金额，那些半路焉掉的小行情，你都能止盈在最高点或最低点，也是常有的事。

③盯盘：使用固定金额止盈，开仓后拉一条止损线拉一条止盈线，就不用管了，看看别的品种，刷刷头条，多爽快？几乎所有的交易软件里都有自动止盈止损的功能，固定金额止损止盈的话，设置一遍一劳永逸，开完仓连线都不用画，想干嘛干嘛去。而如果使用浮动止盈，必须要随时注意行情的发展，一旦行情走坏了，就得立即平仓——行情在发展过程中有很多陷阱，这对于心智不坚定的朋友来说也算是一种挑战。

三、总结

止盈止损，老生常谈，但是又不得不谈。它们本来就是一个完整的交易系统中不可或缺的一部分——就像人要吸气，也要呼气一样。本文介绍的止损策略和止盈策略，并没有高下优劣之分，而是需要结合你自己的交易系统来使用。而我们N字交易法的止盈止损，具体使用哪一种在文中也讲得很清楚，但要注意的是，适用我的不一定就适用你。俗话都说截断亏损、让利润奔跑，可千万不要就这样简单地认为固定止损+浮动止盈就是最佳选择，我们大部分人，利润没有奔跑起来，反而死在了永无止境的止损之中。所以说，合理的、合适的，才是最好的，只要你的交易系统有合理的而且又适合你的止盈止损策略，而你又能坚定果敢地按照你的交易系统去执行，那你就是个不仅会买的徒弟，而且还是个会卖的师傅。

在这里讲下机会

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