发表自话题：股票的涨跌是如何造成的

散户该如何买卖股票？

第一是在很确定自己看好的股票必定上涨的情况下，可以直接一次性买入6成仓位甚至更高，买入后，股价逐步上涨，我们就可以一成仓一仓的撤离，仓位减少，成本也随之降低，这样有低成本的优势，就不怕风险，这样最后留下的仓位就可以吃足利润、第二是分批买入、在大盘上涨，但自己心仪的个股又不看好的情况下，可以分批买入，每次买入的股数不能超过手中的股数的一半，这样的好处就是，万一错了，不至于因为加仓而将低位买入的利润一天就吞噬干净甚至造成亏损、如在36元看好科大讯飞，但又怕买了下跌，就可以试探性的先500股，买入后小幅上涨，则可以继续买500股，这样就形成底仓1000股、过了一两天，科大涨停，涨停第二天可以逢回调的时候继续加仓500股(底仓的一半)，继续涨停的次日，又可以继续加仓700股{(1000+500)的一半}、买入的同时，如果盘中下跌，则把手中的底仓和第一次追涨买入的全部卖出1500股，这样就不会大伤元气，最终利润还在、反之，如果你加仓的股数超过底仓，万一下跌，你只能卖出小部分底仓，留下的却是追高买的，这样前几天辛苦赚的利润，一天就被抹掉。

买入股票后感觉错了，也就是次日或三天之内不涨反跌，则马上要卖出；大盘不好的时候，主要指大跌的时候，应该再考虑是否危及自己市值底线时，应该第一时间全部卖出能卖的股票、还有就是尽量在早上9点到10点之间卖股票，在下午两点半之后买股、国家重要会议之前或节假日之前卖出股票，而不是买入股票；盘中突然上涨的股票，在没有分析研究跟踪的股票，坚决不买，除非是自己长期跟踪研究的个股，盘中突然爆发，可以在第一时间跟进、在买进的同时，尽量设好止损价，一到止损价立即卖出，不要有半点犹豫、一个最简单又最有效的管理，就是当成本为0以前，要把成本变为0；当成本变成0以后，就要挣股票，直到股票见到历史性大顶，也就是至少出现月线以上的卖点、目前散户最坏的习惯，就是股票不断上涨，就不断加仓，这样一定会出问题、买股票，宁愿不断跌不断买，也绝对不往上加码、投入资金买一只股票，必须有仔细、充分的准备，这如同军队打仗，不准备好怎么可能赢？在基本面、技术面等方面都研究好了，介入就要坚决，一次性买入、如果你连一次性买入的信心都没有，证明你根本没准备好，那就一股都不要买、买入以后，如果你技术过关，马上上涨是很正常的，但如果没这水平，下跌了，除非证明你买入的理由没有了，技术上出现严重的形态，否则都不能抛一股，而且可以用部分机动的资金去弄点短差(注意，针对每只买入的股票，都要留部分机动的资金，例如1/10)，让成本降下来，但每次短差，一定不能增加股票的数量，这样，成本才可能真的降下来，有些人喜欢越买越多，其实不是什么好习惯、这股票该买多少，该占总体资金多少，一开始就应该研究好，投入以后就不能再增加、股票开始上涨后，一定要找机会把股票的成本变成0，除了途中利用小级别不断弄短差外，还要在股票达到1倍升幅附近找一个大级别的卖点出掉部分，把成本降为0、这样，原来投入的资金就全部收回来了、有人可能要说，如果那股票以后还要上涨10倍呢？这没问题，当股票成本为0以后，就要开始挣股票、也就是利用每一个短差，上面抛了以后，都全部回补，这样股票就越来越多，而成本还是0、这样，这股票就算再上涨100倍，越涨你的股票越来越多，而成本永远为0，这是最可怕的吸血，庄家、基金无论如何洗盘，都使得你的股票越来越多，而你的成本却是0，然后，等待一个超大级别的卖点，一次性把他砸死，把那庄家、基金给毁了、想想，成本为0的股票，在历史大顶上砸起来是最爽的。

在上涨过程中，如何卖出股票、很多朋友，上涨会出现害怕的情绪，一个两个涨停了就全部卖出了，以致后面的大幅利润没有赚到、如果碰到这样的情况的时候，东方告诉你一种方法来解决、一是分批减仓，不要一次清仓、手中的股票涨到会让你害怕的时候，你先减三分之一，再继续上涨，再减三分之一，减完三分之二后，你的成本已经远远脱离了股价，即使再下跌，也不会到你的成本以下、卖出三分之二后，股票继续往上涨，把利润留下，剩下的全部清仓、这样让利润继续飞，直到股价那天掉头的时候，直接全部卖出锁定利润、按照东方这样的思路操作，肯定不会出现害怕上涨的心态、二是坚持盘中做t、万一碰到个股震荡洗盘，那么你就逢低吸纳，涨了高抛，这样能逐步减低持股成本，又可以一直保持手中持有一定的股数。

散户炒股的第一原则要有耐心，耐心才能听到财富的声音。耐心是一个对投资人最重要的品质和心理素质要求，耐心贯穿于投资过程的始终，买入的时候要有耐心等待一个好价格，买入后的持股更要有耐心，不要浅尝辄止；盈利后的持股更要有耐心，在成本极低的安全垫的保护下，要确保自己能够平静、理性的看待企业和市场。回想自己这么多年的投资历程，无论资金投入多少，失手的时候几乎很少，与其说我是看透了企业，不如说我是耐心赢得了胜利。因为我非常清楚自己的优势所在。因为我了解我自己，我热门股追不住、概念股炒不了，成长股预测不了。唯一具有的优势就是耐心。能够持续的赚钱，源于我总能保持持续的耐心。等待一个好的底价，买入后耐心持股，直到股价表现过激的时候卖出。

我看盘20多年，对这种出现许多卖出的单子股价却上涨的情况已经见怪不怪了。这种现象主要分两种类别：

1、在行情交易软件的卖盘上出现大量卖盘

一般行情的股票交易软件上都可以看到卖盘1、卖2和卖3，很多时候我们可以看到卖盘要比买1和买2、买3的数值大很多。给人一种抛压很重的感觉，但是股价却不断上涨。这是因为有我们看到的买1和买2和买3都是被动性买盘，它们只是挂在那里。而很多主动性买盘，即买价至少要比买1价格还要高1分钱的单子我们是看不到的。这些主动性买单不断的吃掉卖1上的单子，使得后继的卖1上的单子不断的抬高价格出卖。因此最后的成交价格就是一路上涨的。

所以这种挂着大量卖盘的情况无需多虑，一切以实际成交为准才好。有时大量的卖盘都是主力机构虚挂的，大多为了洗盘需要。在实际操作中可以对这些大量卖盘无视。因为真正成心想卖的人，直接比卖1挂低一二分钱卖出就成交了。无需挂在卖1、2、3那里排队等成交。

2、成交价中出现大量绿色的成交单，即主动性卖单

这种绿色的成交数量和笔数明显比红色的多的现象，也就是主动性卖单大于主动性买单。出现这种情况也不会影响股价的上涨。这是因为我们在电脑行情上看到的每笔成交大多都是交易所电脑对数笔成交的摄合的显示总数。往往并非是我们看到的成交方向。比如交易所电脑把在同一时间的三笔成交：卖500手、买50手、买150手进行归纳为主动买入700手，而实际上真实的成交是卖出的单子远多于买入的。

因此我们看到的成交单子往往并不是交易所内真实的成交方向和数量，特别是行情好时。只有行情冷清时，我们看到的一笔一笔成交才可能保证是真实的。

总之，对这种卖单出单子众多的现象，大家直接选择无视就够了。盘口的很多迹象都是假象，都易被主力机构用来欺骗散户。

盘点散户常见的赔钱思维：

1、喜欢抄底，尤其是处于历史低位的股票。看到自己的成本比别人都低，心里简直是乐开了花。却没有想到，一个股票既然已创出了历史新低，那么很可能还会有很多新低出现，甚至用不了几个月你的股票就被腰斩了。抄底抄底，最后抄死自己。

2、不愿止损。有的散户见一次止损后没几天股价又涨了回来，下次就抱有侥幸心理不再止损，这是不行的。就我而言，决不容许出现超过5%的亏损。“截断亏损，让利润奔跑”，确是至理名言啊。但话又说回来，如果你没有自己的赢利模式，你的结局也就是买入，止损，再买入再止损。

3、不敢追高，许多散户都有恐高症，认为股价已经涨上去了，再去追涨被套住了怎么办?其实股价的涨跌与价位的高低并没有必然的联系，关键在于“势”，在上涨趋势形成后介入安全性是很高的，而且短期内获利很大，核心问题在于如何判断上升趋势是否已经形成，而在弱市中，这往往是多头陷阱。对趋势的判断能力是衡量炒手水平的重要标准之一。

4、喜欢预测大盘，除了极少数情况下次日大盘必涨外，短线大盘的走势其实是不可预测的。这也就说，平日里我们散户关注的机构测市等节目并没有多大意义。对于看大盘做个股的朋友来说，我以为可以把大盘分为可操作段与不可操作段更有意义，至于具体区分方法有很多，比如说30日均线，MACD，或者是一些更敏感的指标。

5、持股数目太多，这主要是因为没有自己选股的方法，炒股*别人推荐。今天听朋友说这个股票好，明天看电视说那个股也好，结果一下就拿了十多只股票，搞得自己手忙脚乱。也有人说，江恩不是说要把资金十等份吗?哎，那是对大资金说的，你一个小散户区区几万元资金也要十等份吗?我认为，散户持股三只左右是比较合适的。

买卖点判断实战案例

突破平台和放量突破经常被投资者当作判断买点的重要参考,但有时很多个股当天突破了,第二天却下跌,还有一些个股需要很多次突破,才能真正突破。什么样的突破才是真突破,什么样的突破是假突破呢？而对真假突破该如何识别呢？

较长时间的跟踪和关注一只个股很容易,但识别个股的盘面表现却并不容易,在本章中对于判断真假放量突破,以及突破背后所包含的意图都有细致入微的分析。

图1 600597-2007年5月

本章研究的个股是经过较长时间的盘整,一路小幅震荡向上,然后在一个相对高位形成一个整理平台,此时从形态上比较难以判断后势,给人的感觉是上下皆有可能。

但在某天突然之间启动,并且放量拉升,让人感到突发、意外、不知所措,这个时候如果事前没有关注过这类股票往往不敢追,即便是追到了也是心里没底,不知道下一步会怎么走。但这类股如果提前关注过,比较熟悉股性的话,则相对好把握。

这种操作手法的个股有很多,比较典型的是2007年5月中旬600597光明乳业。

关注：

开始关注光明乳业600597是在2007年4月10日左右。当时,乳业板块都还没有过非常强的表现。整体乳业板块也只三只乳业股：ST三元、光明和伊利,平常我喝酸奶比较多,虽然身在北京,但对三元牛奶没什么好感,蒙牛通常是第一选择,偶尔会买光明和伊利,另外完达山的酸奶也还不错。

基于经常买牛奶的缘故,也时常对三只乳业股有所关注,毕竟消费升级的概念中,乳业股的成长性还是不容置疑的。

4月9日,ST三元拉出第一个涨停板引起了我的关注。从我个人的角度来看,ST三元业绩不好,又是ST股,当时对ST股有些排斥心理,我们要玩就玩S股,但不玩ST股。在S股的操作上,2007年有非常不错的收益,而SＴ碰得很少。

伊利股份当时是27~28元的价格,略显偏高,而光明乳业介于二者之间,业绩比三元好一点,但价格比伊利要低很多,当时只有10元左右。这样,个人更看好和喜欢光明乳业一些,而且作为仅有的三只乳业股,在消费升级的大概念下,要炒一炒也很容易,而且很容易形成板块联动,毕竟一共就三只股,主力心细胆大一点就可做到三股同涨同跌。

4月10日,ST三元再拉涨停,光明当天也有较好的表现,主力在配合ST三元的节奏向上拉升,而伊利则显得很迟缓,走势要弱于三元和光明。ST三元当天再度拉板,由于涨得很快,而且之前不是很熟悉这只股的路子,加上当时本身仓位较重,所以没有进行任何的操作,只是在关注中。

发现：

4月10日,由于ST三元的强势涨停,光明当天也表现突出,最高位几乎要封住涨停,但最终没有拉到涨停板的位置,最后收盘是一个带上影线的中阳线。虽然如此,但从形态上看,光明在2007年4月10日这一天已经突破前期平台与高点,而且量能也有所放大,换手超过12%。

我对于突破新高和突破平台的个股有极强的好感,突破平台的个股通常在我的重点关注之列。4月10日ST三元涨停,光明突破高点,从形态来看后势应该继续看涨,但后面空间有多少,后势怎么走却不得而知,毕竟此前没有细致地观察过。

当天这个较长的上影线在我心里留下了阴影,如果主力足够强大,就不应该留下长长的上影线,因为照常规来看,第一天留下了上影线,则第二天调整的可能性居大。

4月11日,果然不出所料,600597光明小幅低开随后就一路走低,看来调整在所难免。但11日,ST三元却再次跳空高开并很快封住涨停板,根本不给人追进的机会。

同为乳业股,ST三元强势拉板,光明和伊利却在调整,不为所动,这样看来,我想象中的板块联动并没有出现,ST三元本质上走的是ST股的独立行情,与它的行业无关。这样看来,ST三元的涨停对光明和伊利的走势没有任何的作用和影响。

这个时候ST三元追不了,而光明虽然突破平台,但并不和ST三元一同启动,说明后面的表现仍需要时间和契机。不论后势怎么样,光明乳业已经进入了我的重点关注个股之列。

此后ST三元继续无量涨停,想买也是买不到的。而光明又开始小幅上涨,但量能却没有效放大,这个时候不知道是进好还是不进好,从中线的角度来看,如果ST三元继续无量上涨的话,那么光明作为中线股持有应该是没有大问题的,毕竟当时的价格只有10元左右。但由于量能跟不上的原因,我认为如果不能有效放量,那么短线并不敢过于乐观。

此后,三元继续拉板,而光明我偶尔看一下,走势很弱,完全不为三元的涨停所动,一直在随大盘的脚步而动,这个时候,我也没有细致地关注过。在经历4R26;19的大盘强势调整之后,600597的走势也开始变得平淡,幅度较小,量能不足,给人一种此股没有庄的感觉。

规律：

这个时候,ST三元是追不上了,而光明又后势不明,当时心里也没有太在意,本身对ST三元兴趣不高,现在涨得这么好也追不上也没有继续追的欲望。当时手上的仓位仍然较重,所持的组合表现也还不错,慢慢就放淡了对光明的关注。

后来再次关注时,发现此股并不是没有庄,而是一定有庄家的存在,从2007年4月27日和30日的走势可以看出有较强的人为操控痕迹。27日打在22日线上后开始反弹,30日再次调整到22日线附近后开始回升。连续两天打在22日线上后拉起,这是规律之一。由此可以判断出主力的存在,于是再次认为此股值得重点关注。

5月9日此股盘中向下打压,此后开始快速拉升,带下影线的快速拉升如果收阳线,常规上判断这是一个拉升的开始。有很多个股拉升前都有最后一次打压,形成较长的下影线,但是当天是盘中拉起,随后就出现了一波持续向上的走势。这样的例子有很多。

同时,5月9日这天的高点已经再一次突破前面两个高点,而且一直运行在突破价之上,这可以认为是二次突破。会不会就此开始一波拉升呢？基于这样的分析,进行了适当的换仓,在尾市收盘时分别进了部分仓位。

收盘以后才开始对600597进行细致的分析。我们发现了另一个规律,此前也有连续三天的小阳线,20、23、24日都是连续的小阳线,但带上影线的小阳线不能构成红三兵,三天阳线后是两天调整,不过区别在于24日小阳线收盘未能突破前一次的高点。未能有效突破的带上影线的阳线,后势通常面临调整。

分析判断：

这个时候我对于后势是否能拉升也没有几分把握,但是考虑到二次突破成立,在控制仓位的基础上适当介入风险也不会太大。当某个股经过较长时间的整理,在日线上形成二次突破或是三次突破,从提前布局的角度来考虑,是可以在突破之时进行介入的。

当然,这个时候,是否是真的突破还不能在当天就进行确认,存在假突破的可能,所以这个时候只能通过控制仓拉来回避风险。只要仓位合理,风险就会在可控范围之内。

不过由于此前在20日、23日、24日连续三天阳线,然后出现两天调整,这一次也是连续三次收阳线,会不会和上一次形成规律化走势,三天阳线,两天调整呢？在买入时的确没有细考虑这个问题,但收盘后在复盘时想到了这个问题,当时认为后势既有可能拉升,因为已经突破,也有可能再次调整两天,造成假突破真洗盘的走势。

有这两个判断之后,对于后势也就没有太担心了,毕竟仓位也不算太重。最坏的打算是破22日线止损出局,如果后势破22日线有两种可能,一是骗线,二是趋势有变,主力不做了。我想这也就是坏的打算吧。

不论在什么时候,我们进入了一只个股都要对止损有一个心理准备,虽然很多情况下我们并不会真的止损,但有了这个心理预期,突发情况下,我们才不会感到手足无措。

5月10日,600597低开,然后上拉,但很快遇阻,再次回落,最后收盘是一个带上影线的小倒十字阴线,这个时候前一天以为是突破高位追进的投资者都被小套。但前面有过三天阳线,两天调整,所以对出现这样的走势我既不感到意外,也没有感觉害怕。按前面两天调整的情况看,第二天继续调整的可能性很大。

果不其然,5月11日,600597再度低开低走,盘中最低跌破9日均线,但尾盘又收回一些。这一天,在5月9日跟风追进的投资者会认为,自己上当了,5月9日的突破是又一次的假突破,因为四月份也有过假突破的情况,这个时候,投资者多数会失去耐心,本来以为是突破,但发现自己判断错了。

通常在突破时追进的都会设百分之五到八的止损位,而这两天的跌幅可以正好达到了这个止损位,严格执行止损是很多人的铁律,于是有的人就在5月11日止损出局了。而两天以后的5月15日,600597就开始了一波强劲的拉升。

在5月11日止损难道说错了吗？如果到了投资者定的止损位,止损应该是没有错的,但止损之后不久就拉升了,说明定止损的技巧不够,定止损的点位也把握得不准,所以才会上主力的当。

另外重要的一点就是,在介入时仓位控制不好,所以不能承受随后发生的调整,如果仓位控制合理,止损的幅度可以定得更宽一些,这个时候的调整应该还不会到止损的位置。另外22日线通常可以作为止损点之一,如果能在22日线止跌,则仍可以继续持有。

特别注意：

对于止赢和止损也有很多技巧,这个以后会单独来讲。单就执行来讲,如果事前制定了止赢和止损计划,到了这个点位,就一定要执行。虽然有时候执行完了,过几天回过头来一看,当时执行止赢或止损错了,但这个错误只是小错误,如果不执行就可能会犯大错误,小错误只是小损失,而大错误可能是大损失。

其实你要做到每次都是对的,非常难,一定是经过了无数次的磨炼和非常良好的心态才会在执行止赢和止损中不犯错误,事实上,一次错误都不犯的投资者几乎没有。当然主力不在此列。

要避免发生这样的小错误,仅靠技术分析是不够的,如果靠严格执行是可以做到大挣小赔,积少成多,这样长期下来收益也会不错,那么能不能避免这样的小错误发生呢,答案是能。一方面是制定止赢、止损的技巧,另外最重要的就是心态,心态好的人,面对这样的调整会不去管它,而心态不好的人发现自己被骗上当后,由于心态的不好就容易出现一些误操作。这也是我说心态比技术更重要的原因。

在5月11日这一天,我对600597没有任何操作,相反我认为5月11日刻意破跌9日线,又在晚盘拉回有极明显的人为控制迹象。如何判断出这种人为操纵的痕迹需要非常敏锐的分时观察能力,加上对盘口语言的判断,是可以判断出人为操纵痕迹的。但即便观察到了某只股的人为操纵痕迹,能理解这背后的意图才是最重要的。

基本上每只股都有主力,在不同的时刻,都会有人为操纵,并留下一些痕迹,但光观察到这些痕迹还不够,思考和理解这些痕迹背后的意图才是最关键的,要做到这一点非常困难,而且每一个形态,变化都会非常多。

标签组：[股票] [投资] [股票涨停] [散户] [止损] [股票止损] [涨停板预测] [基金仓位] [三元] 

上一篇：股票价格涨跌的奥秘

下一篇：中国股市：主力资金大量流出，股票却上涨，是什么原因导致？