发表自话题:解读k线图
原标题:关于蜡烛图的解读,这是我见过的最清楚、最有用的一篇(上)
什么是蜡烛图?
蜡烛图是在线型图(折线图)上发展而来。蜡烛图的出现,就是为了补充线型图的信息不足。在17世纪的日本,蜡烛图就已经出现,直到今天,蜡烛图依然是大多数交易者和投资者最爱的分析工具。
线型图
蜡烛图
每根蜡烛图都能记录多个不同的信息,让交易者一看就知道价格波动情况。下图就是蜡烛图的展示,每一根蜡烛图都包含一个实体部分和上下两根影线。白色实体表示价格上涨,黑色实体表示价格下跌。
影线的长度就意味着在蜡烛图代表的时间内,价格上涨或者下跌了多少。蜡烛图的实体会告诉我们在一定时间里的开盘价和收盘价。
比如下图,白色实体意味着价格上涨,价格在10美元开盘,20美元收盘。在这根蜡烛图所代表的时间里,价格的波动范围是在5美元-25美元之间。
我们可以对比下面的线型图和蜡烛图,会发现蜡烛图比前者包含的信息更多,也更直观。这也是技术分析中更多用的是蜡烛图的原因。
蜡烛图可以直接从4个因素来解读,每一个因素都从不同的角度来展示了当下市场行为和情绪。
强弱比例:看涨vs.看跌
你可以将金融市场价格波动想象成买家和卖家之间的角力。买家认为价格会上涨,因此会通过交易和他们的买入偏好来刺激价格上涨。卖家则刚好相反,他们会推动价格下跌以符合自己的利益。
当一方强于另一方,比如买方更强势,那么价格会上涨,卖方退出观望,直到价格上涨到一定程度,让卖方认为价格可能会下跌,才又开始进入交易。这时候,很多买方因为价格太高而停止买入。
买卖双方的势力越不均衡,市场往一个方向波动的速度越快。不过这只是暂时的,价格倾向于缓慢回归。
因素1:蜡烛图实体的大小
蜡烛图实体的大小能告诉我们开盘价和收盘价之间的差距,也就意味着市场买家和卖家之间的强弱对比。
关于蜡烛图实体,以下这几个特点最重要:
-长的实体意味着价格波动快,比如买家兴趣更大,因此价格上涨快。
-如果一段时间里蜡烛图的实体在加强,那么价格趋势也在加速变化,趋势在加强。
-实体变小,说明当前趋势将结束,买卖双方之间的力量趋于平衡。
-实体大小不变,说明趋势平稳。
-如果图表中长的上涨蜡烛图突然变成长的下跌蜡烛图,说明趋势发生突然变化。
上面的图中,价格上涨和下跌过程中,蜡烛图实体都比较长,到盘整阶段时,实体就变短了。
因素2:蜡烛图影线的长度
-阴影的长度帮助我们知道波动性情况。它的特点如下:
-长影线说明不确定性高,买卖双方在激烈角力,但是没有哪一方占优势。
-短影线说明市场稳定。
-一个持续较长时间的趋势之后,蜡烛图影线经常变长。买卖双方的势力都在加强。
-蜡烛图的影线很短,说明市场趋势稳定,买方或者卖方控制着趋势方向。
因素3:实体和影线的比例
以上2个因素需要和这个因素3结合起来看才最好:
-在强趋势时,实体通常比影线要长。趋势越强,价格往趋势方向波动越快,影线通常就很短。
-趋势减缓了,那么实体和影线的比例也会变化,影线变长。
-盘整阶段和转折点通常伴随着长影线和短实体的蜡烛图,说明买卖双方之间相对平衡,接下来的价格波动方向不明朗。
上图中,左侧强涨势时,蜡烛图的影线很短甚至没有。当长影线出现时,市场也逐渐进入盘整阶段。
因素4:实体的位置
蜡烛图实体所在的位置也有含义,大多数时候是以下两种情况:
-如果你看到蜡烛图只有一端有影线,那么这种蜡烛图通常是折回k线、锤头或者pin bar。影线意味着尽管市场尝试往某个方向波动,但是另一股力量将价格拉了回来。
-如果蜡烛图两端的影线同等长度,而实体较小,那说明市场还在犹豫中,也意味着买卖双方的力量比较均衡。
上图从左到右展示了实体和影线相对应的价格波动和趋势强度。返回搜狐,查看更多
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