发表自话题：什么叫市场交易规则

原标题：出货洗盘傻傻分不清？我只用一个“OBV”指标，看穿庄家买卖陷阱！

如果给股市一个定义，你会怎么描述它？可能每个人都有不同的答案，但谁也无法证明自己的定义究竟是对还是错。任何的说法都有它合理性的条件，任何说法也都有它不能适用的境遇，这就是“混沌”的本质。

在混沌的市场中很多人总是试图去看清一切，但越是在市场中生存的时间久了，越能体会到市场本身就是无序的，“大道至简”也许是面对市场最有效的原则。

▌交易“心经”

投资是一个系统性的管理工作，股市作为投资的一个方向，起到了平衡资金管理结构、丰富投资标的的作用，这对于机构和个人来讲是十分重要的，但很多人却无法意识到这一点。

我对于交易理念和股市的认知是不断变化的，这种变化也是提升自我的一种外在表现。

早期的时候，我认为交易就是一件纯粹的概率学事件，假如做100次交易，其中盈利60次，亏损40次，那只要单量一样，整体下来还是可以赚的。但是随着交易经历的积累和资金量的提升，我的看法也发生了变化。现在我的整个交易过程已经不再是单纯的搏概率了，还要加入资金管理、技术分析、基本面研究等各种因素在里面，形成了一个更加系统的东西，其中每一项都环环相扣

那么如何去把握不同类型的行情？老柯我觉得关键要搞清楚不同的行情是适合哪一类群体的。在某种行情出现时，明白趋势、波段、高频、套利等等手法的人各自如何看待这段行情，如何去介入。这样才能准确地判断出当下的行情处于什么阶段，对谁最有利，应该用什么办法去应对。

▌交易“外功”

趋势性交易中我会参考支撑/阻力位，同时结合一些宏观的东西

个股品种选择上我没有特别的要求，我同时关注的个股品种一般不会超过5个

同时，自己进场会采取逐步建仓的方式，首仓在资金比例的10%左右，根据进场周期的不同止损比例也不相同，但在总仓位回撤的控制上会比较严格。

关于交易心态的问题，我认为最重要的是坚守本心。

不能因为看到别人做的好就一味效仿，因为自己可能没有达到别人的功力，只是学习“形”的话，很可能就会陷入“画虎不成反类犬”的窘境。

交易中做好充分的准备对于心态也有着十分重要的作用。

“股票投资与体育竞技很相近，准备充分时抗压能力就会比较强。”

什么是OBV指标

OBV指标又称为能量潮，也叫成交量净额指标，OBV能量潮又称为平衡交易量，是由美国投资分析家葛兰碧在1981年创立的,它的理论基础是“能量是因,股价是果”。

是通过累计每日的需求量和供给量并予以数字化，制成趋势线，然后配合证券价格趋势图，从价格变动与成交量增减的关系上，来推测市场气氛的一种技术指标。

能量潮应用原则

1、OBV线呈Ｎ字形波动，当OBV线超越前一次Ｎ字形的高点时，则记下一个向上的箭头；当OBV线跌破前一次Ｎ的低点时，就记下一个向下的箭头。

2、当OBV线连续形成Ｎ字形上涨状态，则上涨的股价将要出现反转。

3、当OBV线在连续小Ｎ字形上涨时，又出现大Ｎ字形上涨状态，则行情随时可能出现反转

4、OBV线的走向与股价曲线产“反向背离”时，说明当时的走势是虚假的，不管当时股价是上涨行情还是下跌行情，都随时有反转的可能,需要格外留心。

5、ＯＢＶ线如果持续一个月以上横向移动后突然上冲，预示大行情随时可能发生。如图OBV经过长达一个月的横盘突然上冲，在成交量的配合下，股价一路上扬。

能量潮指标(OBV)的买卖点

1、当OBV指标持续横盘整理超过三个月的时候，多方可能已经积攒了充足的力量。此后一旦OBV指标向上突破，就形成看涨买入信号。

2、当股价下跌的时候，如果OBV指标上涨，就形成OBV指标底背离，这是看涨买入信号。

3、当股价上涨的时候，如果OBV指标下跌，就形成OBV指标顶背离，这是看跌卖出信号。

4、当OBV指标和股价一起上涨的时候，表示市场处在良性上涨区间，这是上涨趋势还将继续的信号。

5、当OBV指标加速上涨的时候，如果股价上涨的速度没有加快，就形成看跌卖出信号。

操作要点：

1、如果在OBV指标横盘整理的过程中股价持续下跌，说明了股价在下跌的时候缩量，反弹的时候缩量，反弹的时候饭量。这是空方杀跌的动能有限，多方正在反抗的信号。这样的情况下看涨信号就会更加强烈。

2、OBV指标横盘整理的时间越长，未来股价上涨的空间也就越大了。

OBV指标识别主力洗盘

【OBV识别主力洗盘的形态特征】

主力洗盘在OBV能量线上有显著的特征，主要表现为股价剧烈震荡，但是OBV却在震荡中缓缓上升，不断创出新高。

投资者最容易在主力洗盘的时候抛掉宝贵的筹码，主要原因在于洗盘时股价的剧烈震荡。但是大趋势形成前通常有剧烈的震荡，就这样，投资者在渴望已久的大趋势前最容易被清洗出局。

在股价剧烈震荡时，只要OBV仍在缓缓上行并创出新高，就是主力在洗盘，借助于OBV能量线，投资者就可以避免在主力洗盘时被“震荡出局”的情况。

【 OBV识别主力洗盘的位置特征】

主力洗盘主要在两个位置，一个位置是在颈线位，当股价发展到颈线位需要进行洗盘的比例高达90%；

第二个位置是在创新高的过程中，每上升一段都需要一次洗盘来稳定持仓筹码。

因此主力洗盘的位置主要集中在颈线位附近和创新高的过程中。特别在颈线位，股价刚刚创新高或者还没有创新高时的模糊阶段，主力洗盘的需求最为强烈，此时可以通过OBV来识别主力洗盘。

【OBV识别主力洗盘K线的分布】

主力洗盘时股价一定要发生剧烈震荡，通过巨震洗盘将筹码洗出。因此主力洗盘时的K线分布是一定要出现大阴线，常常是出现跌停。跌停板是主力洗盘最有力的武器。

柔缓的调整中，投资者对后市的行情充满期待，几乎全部不会离场；而突然的暴跌，特别是以跌停这种极端的形式，即使是最坚定的投资者也会担心是不是趋势发生了逆转。

因此跌停是主力洗盘最佳方式。

案例：

601038一拖股份在2019年5月23日、6月4日两次以跌停板洗盘，但是OBV却在缓慢的上行，6月17日股价拉升，8个交易日涨幅100%。

一拖股份在2019年5月-6月呈现出底部抬高的震荡行情。在底部抬高的过程中分别于5月23日和6月4日形成两个跌停板，两个跌停板对投资者的持股信心影响极大，起到有效的洗盘作用。

即使是坚定看好一拖股份的股民朋友，经过两个跌停板的威慑，持股信心也会动摇。即时没有持股的朋友，看到这样的跌停，也会放弃关注。

但是通过OBV我们发现，OBV踩着跌停的节奏却缓缓上行，因此，可以判断两个跌停板其实是主力洗盘。2019年6月17日主力终于露出真容，股价出现连续拉升，8个交易日股价涨幅超过100%。

综上所述：

OBV是反映股票价格变动量价关系的灵敏的指标，通过识别股价运动过程中成交量的配合程度给出操作信号。

OBV识别主力洗盘的要点在于洗盘时股价一定会出现剧烈震荡，很多时候出现跌停板，此时投资者的持股信心会动摇；但是OBV却在巨震和跌停板中缓缓上行，揭示了主力洗盘的真相，给投资者以慧眼。

用OBV判断主力庄家出货

能量线OBV就是这样：你有红的阳量打进它就涨，如果老是绿的阴量出来它就跌，把5分钟OBV曲线的三个低点连成一条直线。

OBV跌到了这个位置上，一个低点，两个低点，三个低点，不能维持上升了，跌破了“低点连线”，跌破低点连线的地方就是出货的临界点，K线圆圈处就是它加快出货的地方。因为OBV原来在上涨，然后悄悄地出货，图中a方框区，已经在这里面悄悄出货了，但是在出货的时候，还用红量拉一下，然后再连续出货，所以它还能维持上涨，但是到了b点它就原形毕露了，红量少，阴量多。跌破b点这个临界点，就要加快速度出货，在c点使劲地出货，c、d、e、f都是出货的杰作，阴量打出来，拼命地出货。

庄家这个时候不出货什么时候出货啊？哪怕只是做一个回档，先出掉一部分再说嘛！最高价6.9元，就算它6.8元，打下去个15%，如果打出去五百万股，那就赚钱不少。庄家做庄也要开销，要花一点钱，吃饭请客，全靠做回档赚钱。那么他现在拼命地出货，筹码6.8元出掉，6.3元再捡回来，五百万股你说要赚多少钱？

好了，现在出货已经出到这个样子，可表面上却难让人看出来，股价还在维持横向震荡，并没有很大的下跌。如果你不看下面这些量，或者没有这方面经验的话，你可能觉得还挺好，没事！实际上内部已经发生麻烦了，阴量已经出来了，看OBV就能看出情况很糟糕，OBV快速地下跌，特别是过了b点后，简直就是快速出货。从b点到d点我们画个框，这里面出货是最多的，OBV直线下跌。

出现这种OBV急速下跌，阴量不断地涌出来，而股价并没有大幅下跌的时候，就要引起警惕，这是庄家一边维持着股价，一边加快速度出货，回档是难免的。

交易有一种境界，叫做“我就是市场”

问题1：股票交易有一种境界，就是不再是你自己在主导交易，而是市场在自动为你交易，你认为如何？

最简单的，最基础的理解就是：交易者开始不再臆测行情，开始意识到走势才是最真实的存在。他们开始被动的跟随行情。

当然，我觉得还有另一种解释。

我在很早的时候曾经提过一个观点，当我讲给别人听的时候，他们大多数都一脸震惊的表情。

我觉得他们看我的眼神就像是在看一个，傻子一样…

我当时说：想要永远不被市场淘汰，你要成为市场。

意思就是，市场永远存在，市场不会灭亡，那么我们唯一可选的路就是成为市场。而想要成为市场，我们就要用市场的角度去思考交易。

所有投机市场的特点，都会有一个特点：在大多数时间里，行情都比较容易操作。或者说，不激烈。这个阶段，其实人们的亏损是温和的，是有限的。而且大多数时候都可以盈利。

然而，行情总是会出现某些“暴躁”时刻，这个时候的杀伤力才是最强的。但是，这个时刻，相对于“温和期”而言，比较短暂。

这是市场的特点。

只有这样，才会有人来交易，才能够维持市场的稳定。

所以，股市里，常把某些行情称呼为：割韭菜。这句话虽然感觉有些不得体。但是，这句话对这个现象的形容还是挺生动的。

前面的过程是“养”，后来的过程是“割”。

这是均衡市场的最好方法。你不能上来就狂割，因为这样会让市场被消灭，来一个亏一个，哪有什么市场？

那么我们想象一下，如果有一个人他的方法非常无敌，一年几倍几倍的，他可能会长远吗？

根本不能，如果他长远的话，那所有人的钱都会被他赚走。而市场存在才是根本，稳定的暴利会击垮市场，所以，市场为了稳定存在，必然消灭掉这种类型的人。

这是基础。

另外，从大框架来看，市场由三部分组成：赢者，输者，服务者。

赢者必然为少数，如果大多数人都赚钱的话，加上手续费…那谁亏钱？这根本就不可能发生。所以，为了更好的保护市场，赢者的模式必然要符合一下两点：

1、与大多数人相反的逻辑

2、要在大多数时间内反馈市场。

第一点很好理解，第二点的意思就是，你要明白亏损的合理性。如果你站的足够高，你应该明白：你付出的所有试错成本都是有使命的。

比如，创新高买入止损。它的使命是什么？它的使命是让摸顶的人觉得自己的方法是正确的。

所以，当一个交易者的思路逻辑基于市场的角度去设计之后，他的交易模式就无限接近于市场的本质。

长期，稳定的存活下去。

这个时候，你的资金，就是市场权衡各方面均衡的武器。市场用的你资金来养，用你的资金来割。

你就是市场本身。

或许这就是题目的一种解释方式。

问题2：K线图上，设几根均线较为合理？为什么？

投机交易，最神奇的一点就在于，根本就没有什么固定的标准。就是没有什么确定性。当然，人们都喜欢确定性。所以，我们总是看到很多交易者一定要问个具体数值。

因为这样最高效。

但是，真没有。

一根均线有一跟均线的好处，两根有两根的特点。它们各有利弊，各有不同的观察角度。

同样一个K线图走势，你用一根均线观察的结果，和用两根均线观察的结果是不一样的。

某些位置，可能在一根均线之上，但是双均线却是处于死叉状态。

那么，这种走势，行情是会涨？还是会跌？

我们当然不知道。

因为未来是不可预测的，均线更是指标，指标的算法都是具有滞后性的，所以，当前的状态，我们是无法知道行情会涨还是会跌的。

均线的用法，不是预测未来的走势，彻底的洞察到这一点，你就会知道你设计几根均线都是一样的。面对的都是不可知的未来。

只有那些以为均线可以判断出未来走势的人，才会纠结到底用几根均线，用哪几根，因为他们一直在尝试窥视未来。

而真正洞察到走势是不确定的人，他们知道，均线所承载的，仅是他们的交易逻辑：截断亏损，让利润奔跑而已。而具体的不同数值的均线，不同组合方式的均线，代表的，是不同的观察角度，是不同的胜率和盈亏比而已。

你要在这里寻找自己适合的均线组合方式，而非问别人。

问题3：为什么有些股票交易员认为，当单子开始浮盈后，要尽快将止损拉至成本线？

很明显，这样是追求一种心理上的舒适感。

在股票交易中，我们有两个本能会被各种重复的考验。

一个是厌恶损失，一个是厌恶不确定性。厌恶损失很明显，我们不喜欢损失的感觉，而不确定性同样会让我们难受，因为确定性会带来安全感。

所以，大多数股票交易者采用的交易方式就是，损失后死扛着，渴望不亏。而盈利后尽快落袋为安，因为持仓浮盈有消失的可能性。

但是，有一些人他们经过了一段时间的交易之后，他们发现了，股票交易者不应该那样做，因为那样的总体逻辑根本就是错误的，死扛，见好就收，实际上是没有正向收益的。他们知道，做股票交易应该截断亏损，让利润奔跑。

但是，这种方式是需要拥抱损失，拥抱不确定性的，对人的本能是一种考验，而在本能的舒适程度和正确的交易模式之间，有一种过渡的方式，这种方式就是有浮盈之后，提高止损到成本线。这种模式，慢慢的拉高成本线到成本之后，会让我们产生一种，这笔交易反正不会亏的“确定性”感觉。

这就是这种交易方式的由来。

然而，从根本而言，这种方式并不是说最完美的方式，它只是可行的方式之一。因为你调整的止损线，同样盈亏比和胜率也跟着改变了。

举个例子。

第一种，红线是成本线，当你浮盈到最高点的时候，你把止损线上移到了成本线。这个时候，行情大跌，你在成本线止损了，这个时候，你的行为得到了正反馈，你本来应该止损的单子，结果保本出了。

第二种，红线依然是成本线，当你浮盈到最高点的时候，你把止损线上移到了成本线，这个时候，行情下跌，然后恰好跌到了成本线以下几个点，然后再次启动。这一次呢？

这一次，你原本止损线可以拿住的单子，因为你调整了止损线到成本线，被“洗”出去了。这一次，你得到的就是负反馈。

所以，这两种方式各有利弊，没有更好一说。

就像是一个正方形，你改变它的形状，但是它面积并不改变。对一套交易系统添加这个条件的话，本质上就是修改了系统的“形状”，并没有改变根本。

所以，有浮盈后，并非一定要提高的成本线，当然，可以选择提高到成本线。

做股票交易，要有辩证的能力。

交易需要耐心，而且不可缺，有关于耐心的书籍文章也很多，而我对于股票交易上的耐心总结如下：

【耐心地空仓，等待趋势与时机】

耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入；“时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。

如果你能避开“大洗盘”的惊涛骇浪，就能把庞大的利润带回家。

只有在市场展现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能放手进场。

上面都是前辈的理论，我的理解是：

有人说“会空仓是祖师爷”这句话有一定的道理，但个人感觉空仓不具备这么高的地位，空仓不太难，就是当趋势不具备确定性，就空仓不交易。

【耐心地持仓，等待趋势的完结】

趋势是有可持续性的。我的“想法”从来都没有替我赚过大钱，总是我的“坚持不动”替我赚了大钱，懂了吗？是我坚持不动！在多头市场里，你的做法就是买进和紧抱，一直到你相信多头市场即将结束时为止。

能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，我发现这是最难学习的一件事。

“顺势而为”的仓位，可能有很大的利润，千万不要轻易的“弃船”。

“截住亏损，让盈利奔跑”耐心的持仓目的就是为了利润最大化，它的关键是怎么平仓。解决怎么平仓就可以解决耐心的持仓这个问题，经过一年多反复的摸索，目前找到一种方法。就是不要想着买卖到最高最低点，采用缩小时间周期，右侧出场。虽然损失了一部分利润，但可以做到持仓到趋势完结，也可以做到平仓的一致性。如果大周期支撑压力点有效的话，设定它为出场目标，还可以卖出在最佳点位。

【耐心地积累，复利才是王道】

有个棋盘与麦子的故事，西塔发明了国际象棋而使国王十分高兴，国王答应他的奖赏，按照倍数的方式的把麦子放入棋盘，结果所需麦粒总数为：18446744073709551615……这些麦子究竟有多少？打个比方，如果造一个仓库来放这些麦子，仓库高4公尺，宽10公尺，那么仓库的长度就等于地球到太阳的距离的两倍。而要生产这么多的麦子，全世界要两千年。

这个故事说明，即使很小的资金，只要能稳键盈利，终究也能滚成天文数字，所以小资金不用太急躁，找到一套回撤幅度不高的仓位管理方法，再找到什么情况下可以稍微重仓的契机，在市场上生存下来，耐心地积累，总有一天仓库里有的是麦子。

真正的交易是要求安全的，尽量少犯大错误的，耐心的，是靠一年又一年的财富持续积累而成的。

【耐心地学习，厚积才能薄发】

个人认为学习有这么一些要点：

1和2就是分析方法，买入、卖出等，都以分析方法总结出的规则而交易。

3是影响亏损大小的两个方面，只要止损和仓位管理是合理的，亏损就是可控的，亏损就一点都不可怕。

4是交易的逻辑，空仓、计划、开仓、止损、仓位、加仓、持仓、平仓等等，背后都有一整套逻辑在里面。交易的过程也是环环相扣的。没有这套逻辑，交易就是零散的，不成规矩的。

5建立规则后，就可以减少主观判断，执行规则交易就可以了，不符合规则的不做，完整的规则就是交易系统。

学习这个事情，真的好难，交易的知识点好比木桶的木板，短缺任何一块，都不能稳健盈利，每次学习一个知识点后还是失败，多次失败后导致对交易失去信心。而且现在我们又处在一个知识爆发的年代，有好处也有缺点，缺点就是知识太多太繁乱，导致太多不能理解的知识提前装进脑海，导致太多的误导。

如果没有明师循序渐进的指导，挑选优秀的书籍文章，基本上都会迷失在知识的海洋里。直到有了知识的框架后，才能知道哪些是有用的，哪些是无用的。如果没有呢？那么由有多少人能建立起交易知识的框架呢。写到这里心都是苦涩的，多么痛的领悟啊。而且很多优秀的书籍文章，需要隔一段时间再读一遍，才有可能慢慢理解，正所谓“温故而知新”。

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