【股票课堂】：陈浩：龙头板块——如何捕捉中级底部强势股_孟利宁_新浪博客

发表自话题：k线理论的基本内容

1、中级底部强势股

　1999年底，大盘指数在经历了暂短的平静之后再次向下破位，加之时值年末，资金匮乏，市场一片凄凉。

图10—1：沪深平均股价指数（0A01）1999/12/27

　　当天共有897只股票开盘交易，绝大多数走势恶劣。

    下面是我们为处在不同套牢状态的股票所作的统计。

表10—1：1999年12月27日个股套牢状况统计

　　我们定义在90%以上的套牢盘为满盘被套，而套牢盘在10%以下的称为满盘获利。从表10—1中可以看出：在1999年12月27日的大盘环境中，占总股票数量67%的个股处在满盘被套的状态下，而满盘获利的个股仅占总股数的0.8%。

　　虽然这是一个极小的数，但它却引起了我们的思考：这0.8%的股票是如何熬了漫漫的熊市？显然这些股票有庄，而且是实力非常强的庄家。否则在市场的巨大抛压下，它们很难在历史天价上坚持到最后。当然我们更关心这些股票在后来大行情中的走势。

　　图10—2：阳光股份（0608）1999/12/17和上证指数（白色）

　　请看阳光股份（0608），这只股票是套牢盘的倒数第5名，仅有2.34%的筹码被套牢。图10—2是该股当时的走势图。

　　从图中可以看出，阳光股份在大盘熊市的日子里，走出了与大盘完全不同的上升形势，其形态很像前面提到过的主力逆市飘红吸筹。该股当日（1999/12/27）的收盘价为9.85元，在中期位置上相对偏高（图中未显示）。1999年4月27日是该股该年度的最低价，收于5.67元，早些时间该股曾收过13.01元（1998年的3月）。可见，当日的价位更接近它历史上的天价区。除了徐缓上升的慢牛走势之外，图10—2中还有一段的放量上升行情，1999年12月10日该股的换手率为4.51%，这是这张图的最大换手率，而该日的K线，正好穿越了筹码的最密集区，显然这不是筹码密集区的无量穿越。

　　我们曾论证过，无量穿越筹码密集区是主力高控盘的标志，那么筹码密集区的带量穿越说明了什么问题呢？这要看大盘环境，如果大盘是熊市环境，股价上穿套牢密集区必然引发解套抛压，此时的带量阳线显然需要主力的资金推动，所以大熊市中的带量穿越是主力吸筹的迹象。那么，这只股票的主力在如此恶劣的大盘环境下建仓吸筹，显然反映了该主力对后市有自己独特的看法。于是有理由相信这个庄家非等闲之辈。

图10—3：阳光股份（0608）2000/02/18

　　下面再做一个统计，1999年12月27日满盘获利的个股在2000年上半年的行情中的最大涨幅。

　　

                    表10—2：1999年12月27日满盘获利的个股在2000年6月30日前的最大涨幅

　　同期，沪深两市平均股价最大涨幅45%。表10—2中七只股票的平均涨幅为129%，这是平均成绩的2.8倍，不仅如此，这七只股票中有两只属于该年度的龙头板块，它们是亿安科技和阳光股份。

　　满盘获利是股票的强势特征之一，而大盘底部的强势股更可能是孕育龙头板块的摇篮。这种逆市而上的强势特征，至少能让我们寻找超级主力。

　　龙头股主力的建仓时间往往选择大盘最黑暗的时候。

　　如果不看大盘而单纯看这只股票，大家会注意筹码的高位密集。在大多数情况下，这种高位密集是主力出货的特征，在这张图的左半部分，该股曾表演了一次高位横盘出货，这一次主力是否故伎重演？但是如果加进大盘因素，会发现同样位置的两次高位横盘，大盘环境是截然不同的。上一次的高位横盘发生在1998年的5月份，那时大盘环境是比较不错的小牛市行情，主力借大盘的向好，完成了他自身的高位离场。而这一次高位横盘的大盘环境非常糟糕，这是1999年的5月初，大盘单边直线下跌，而且是自4月一路跌到了5月18日，燃气股份所处的是满盘获利的位置，无论是主力还是散户都是挣钱的，而且获利不薄，最大浮动盈利高达5个涨停板。因而可以估计散户的获利盘在大盘持续走低的背景下，很可能已全部抛光，这种横盘又叫逆市高位横盘。如果没有大资金作为买盘进行支撑，股价的高位横盘几乎是不可能的。

　　同样是高位密集，上一次是主力出货，这一次则是主力进货。因而牛市的高位密集是主力的出货特征，熊市的高位密集则是主力的高位吸筹，起码是主力在高位护盘。

2.、捕捉龙头股的技术手段

　　既然龙头股的技术特征是熊市的强庄股，因而所有的强弱趋势类指标都可以用来捕捉龙头股。其技术手段是把股票按某一指标排序，按一定技术标准进行强弱排名后，再人为的从强势股序列中，选定你要的目标。

　　上文中的表10—1使用了套牢盘做为选股工具，在套牢盘极小的个股中选择未来的龙头股是方法之一。这种方法的出击目标大多是在熊市中长期抗战的老庄。不过这种方法可能不为多数投资者所接受，因为这些股票的价位相对过高，总让人有一种心惊胆颤的感觉。使用趋势类指标CYES或许可以解决上述问题。

　　就1999年5月18日而言，当时大盘持续跌了一个多月，大盘指标GPV（总获利盘）显示出，市场上的所有筹码仅有13%处在盈利状态。在这种大盘环境下，我们把所有的股票依照CYES指标排列顺序，发现排在前面的是逆市走强的短线强势股，下面的表格：CYES排名

   代码名称 CYES 本轮行情最大涨幅

1. 600617 联华合纤 3.19 63.76%
2. 600158 中体产业 3.10 70.18%
3. 600797 浙江天然 2.98 94.95%
4. 600862 南通机床 2.85 99.90%
5. 0586 川长江A 2.85 76.28%
6. 600117 西宁特钢 2.80 60.49%
7. 600755 厦门国贸 2.07 37.44%
8. 0661 长春高新 1.86 50.74%
9. 600642 申能股份 1.64 33.11%
10. 600832 东方明珠 1.62 150.37%
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　  这种简洁的初选股票法含有两只龙头股——联华合纤与东方明珠。下一个问题是如何将这两只股票从上述的十只股票中再次遴选出来。这就要用到本书第二章已讲述对每一只股票进行一下庄家分析，找到确凿的庄家进货迹象。

　　如此，捕捉龙头股的两个步骤我们都已知道：首先是用某一个技术指标进行初选，这相当于找到可能含有黄金的矿床，然后再用庄家分析的方法沙里淘金。

3.龙头股的后期操作

　　龙头股找到了，上涨了，接下来还要发愁什么时候卖。
    大部分龙头股属于中控盘庄股，这类股票的特点是只有一个上涨波段的行情，因为龙头股市场形象颇佳，很容易吸引公众的追捧，主力出货相对容易一些，所以确定龙头股的出货时机，实际上就是替主力选择最佳的出货位置。我们曾经谈到主力出货的三大法宝是：制造概念，激发想象和形成热点。龙头股也几乎毫无例外的用这种办法全线离场，于是我们也就有了离场时机。

　　在龙头股启动的初期，由于公众散户在长期熊市的煎熬中，信心受到了极大的挫折，所以行情初期的龙头股给人以高风险的感觉。在这种情况下，尽管我们可能已在龙头股上获利颇丰，但也不必急于了结，等到市场认可龙头板块，并热衷于赞美这些龙头股时，出货的时机就到了。

　 另一种出货的方案是等待趋势反转，只要它们还在涨就持有。

    请记住，股市中再好的方法也不能一而再再而三的使用。

　　牛市后期的选股方向应该是低位高控盘庄股。这类股票在牛市初期没有获得足够的资金支持，当龙头股退场后，它们的庄家将及时捕捉战机。

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