与股票和期货交易相比，期权交易的优缺点是什么？_风险

发表自话题：股票的劣势和弊端

原标题：与股票和期货交易相比，期权交易的优缺点是什么？

期权，股票和期货的所有交易都具有一定的风险。这只是它们之间的共同点。其他一切都不同。

最简单的是股票交易。它可以是当日交易，头寸交易或投资，也可以是一定时期内的交易，购买和持有。降低您尝试持有的时间并获利将决定结果。如果您尝试进行日间交易，那么时间就对您不利。更准确的应该是您的选择。如果您试图持有越来越长的一段时间，那么将来总是会在某些时候获利。全部股票成本需要预先投资。您只能持有多头头寸，而不能做空(这意味着首先卖出股票，然后至少在印度市场买入)，除非是日间交易。

期权交易看似简单，但充满复杂性。您需要知道您是否在期权交易中支付适当的权利金。期权随着时间的流逝而失去价值，这取决于购买还是出售期权，其价值是正负。虽然购买期权的风险有限，但随着时间的流逝，期权的购买者很少会持续获利。期权的卖方大多是获利者，但承担无限风险。每10倍就有9倍，但第十次却可以抹去您所有的利润并累积亏损。所以没有什么容易。

期货交易是所有交易中风险最高的，但可能会为您带来更多的利润。使用更少的资金，您就可以控制更大的投资。您可以根据自己的信念进行多头或空头交易。通常，您可以在近期到期时进行交易，尽管可以结转头寸，这将涉及额外的经纪/费用。如果您准备了按市值计价的损失，则可能会无限期地从理论上转移头寸。

期权和期货是作为对冲工具。任何赤裸裸的衍生品交易，都可能使您赤裸裸(您可能会失去衬衫和裤子)。

无论是看涨期权还是看跌期权，购买期权的风险都有限(您将损失的最大金额是您所支付的权利金)，但是损失该金额的机会非常高，因为期权具有“时间价值”：减少直到到期。要使期权获利，您不仅需要正确选择股票，价格，方向，行使价，而且要考虑预期波动发生的时间。如果波动发生在到期日很晚，那么您所付出的时间价值几乎会丢失，并且如果时间以外的一切都有利于您的预期移动，则只有内在价值会得到拯救。

举个例子：

大约3周前，Idea的115CE交易价格约为5.5卢比至6卢比，在Idea升至119并跌至112时，因此，当Idea的现货价格为112时，115看涨期权的溢价约为5.5，则5.5的溢价完全是对时间价值的，仅是因为看涨期权不是“按钱”或“按钱”。当Idea在到期时以119.6收盘时，我们得到的金额是4.6(119.6–115)。它告诉我们，即使潜在的以太坊价格从112升至119.6，我们买入的看涨期权也因时间衰减而亏损。我们收回的4.6是内在价值，因为幸运的是，价位也朝着我们预期的方向移动如果到期是第二天，我们将失去所支付的全部保险费。

如果我们拥有Idea股票或IdeaFebruary合约，我们将获得约7卢比的收益，而不是每股90帕斯的亏损，因为Idea的现货价格为112，而期货的价格大致相同。

买入期权看起来是更安全的选择，因为它定义了最大损失，但实际上，从买入和卖出期权中获得恒定利润的可能性非常低。卖出期权给我们带来了“时间衰减”的好处，这对交易产生负面影响期权的购买者，但所需的保证金非常高，因为如果违背我们的预期方向，风险也将是无限的。即使我们通过卖出期权在10次赚钱中的9次，一次做出错误判断的风险也会消失所有我们在前9个交易中将获得的利润。

期货：如果我们可以通过保持止损或套期保值来管理风险，那么它们比期权更好，但需要更多的初始保证金和市价保证金。

股本：这三者中风险最低的条件是，前提是我们不会超出能力范围且不使用借入资金进行投资。但是，除了日内交易，您不能在现货市场卖空股票。市场，并希望有一个头寸，那么做空期货或买入看跌期权或卖出看涨期权是您在印度可获得的唯一选择。

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