为什么愿意做股票的人不愿意做期货，就算股票被套了很多也不愿意换个市场？

严格意义上讲，股票和期货其实是完全不同性质的投资市场。
期货是典型的零和市场，有一笔交易赚钱就必然有另一笔交易的对应亏损；有人加起来赚了一个亿小目标，就一定有人加起来亏了一个亿小目标；如果剔除交易费用等中间环节因素，期货市场本身是一个闭环，不创造新价值。
而股票市场，并不是闭环的零和市场，因为交易的是公司股权，只要经济整体向上，上市公司可以不断发展壮大，股票市场整体市值可以无限扩张，所有参与股市的人可以在牛市中分享整体收益，可以全部都赚钱，赚的是价值增长的不同阶段的钱。当然，在熊市中也可以大家一起亏钱！毕竟股市做空的永远只是小部分，与期货的多空必然一一对应不同。
问题中提到的很多人即使股票亏再多钱也不去做期货，我想主要是指散户吧，那么理由可能主要还是不懂期货，或者说畏惧杠杆风险。而且一般而言，股票投资比较容易理解，就是投资公司或投机炒作，而期货涉及的商品，可能没接触过相关行业的人，很难有明确的涨跌认知，不参与也完全正常。
再者，期货市场有很多赚钱的奇迹和神话，但也不乏“谈期色变”的诸多跳楼、毁家传言，期货、外汇、黄金作为洪水猛兽和网上诈骗三人组也常被提及，不正确的认知也是原因之一吧。
当然，对于大资金而言则有更多可能原因。有投资范围不涉及期货的，有股票单边做多配置型的，也有专做一级半市场的等等。但是一般而言，现在很多中型资金还是愿意配置一部分期货、期权的，一来可以对冲风险，二来能够丰富投资组合。
但是，对于真正的大资金，配置的重心还是在股票市场，而不是期货。一来是期货市场资金容量有限，一般国内期货市场超过20亿的资金就容易出现腾挪的困难和被盯上的可能，国外的商品期货市场也受限于商品交易总量和CFTC等监管要求，所以总体上，资金一旦太大，只有股票市场才是最适合投资性基金施展手脚的。
而且，投资股票就是投资公司的前景，其可以描述和想象的空间远大于期货。期货本质本来是保值套利，衍生出来的投机操作也不过是在价格的涨落中获取差价，其价格波动幅度其实相对股票是较小的，只是通过杠杆放大了涨落带来的盈亏而已。而对于杠杆，大资金是比较保守的。
再者，股票投资周期可以很长，这也是期货难以企及的。一些不良国内基金以无厘头的“价值投资”为噱头，动不动就是5年、甚至10年的投资周期，其实真是目的只是锁定投资者资金不能轻易跑路罢了，这样就能予取予求、心安理得收取管理费、保持基金规模等等。这点期货可做不到，期货投资基金一般都是一年期的，也没人能用“价值投资”忽悠人。
以前我们聊过，巴菲特最成功的地方，不在于他比别人精明地选择了哪些股票，而是他最精明地在赚足第一桶金后收购了再保险公司，保险公司为他提供的源源不断的廉价超长期资金才是他成功的最关键。当他同时期的优秀基金人亏得损手烂脚，被大量赎回基金时，巴菲特能够从容“别人恐惧我贪婪”地去抄底，不是因为他眼光比别人好，而是因为别人没钱时他有源源不断的钱罢了！
巴菲特成功是保险资金为源的“信仰美国”式投资的巨大成功！这也是我本周周评提出“信仰中国”式投资将兴的理由！目前大国博弈，中华之崛起势头已经不可阻挡，我们一直讲未来十年将是中国熊牛转换后超级大牛市的应期，未来十几年的超级大牛市，必将让“信仰中国”式投资成为资本市场新一代神话！
之前我在另外一篇回答“期货交易为什么盈利难”中也就股票和期货做过一个比较，那是从交易的维度，也一并附在文后。
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其实，期货交易和大家耳熟能详的股票交易相比，区别只有两个，一个是股票买卖没有杠杆（融资融券不属于常规，场外配资属于非法），期货是保证金交易，一般自带十倍左右的杠杆；另一个就是交易方式的区别，股票正常只能单边做多，且T+1交易回转，而期货是T+0操作且做多做空皆可，一天下来交易几十个来回也不稀奇，所以场内还有来回炒单赚佣金的做法。
期货交易难就难在杠杆控制（或曰人性控制），但期货交易的魅力也正是在杠杆控制！
其实，如果撇开杠杆不用，期货交易应该是风险远远小于股票交易，而盈利可能远远大于股票交易的。
我们都知道股票交易的是上市公司的股份，由于众所周知的历史原因，中国的上市公司可以说90%是不具备投资价值的，所以说价值投资在国内股市如果说完全扯淡，那不严谨，但如果说90%是扯淡，那大差不差。（当然，这种情况正在迅速改变中，但大多数的股票将被逐步边缘化而后被淘汰是中国股市未来崛起的必要前提！）
期货交易的是商品，只要没杠杆，你买完后最坏情况就是把商品拿回家，大豆、玉米、小麦的留着慢慢吃也行，卖了也行；但股票买叉劈了，最后可以一根毛也木有呀。即便你买的是最牛最赚钱的垄断企业中石油又如何，持有十二年，股价只有上市当天的10%多一点，其董事长还不时红光满面滴宣扬其于国于民的巨大贡献。
投资股票，很多人甚至专业机构都笃信的数据，事后发现是可以完全作假的，亏损一个亿可以搞成盈利两个亿的，动不动养得好好的几个亿的扇贝海鲜们可以自行跑路随便旅游的，很多公司从筹备上市到最后暴雷自始至终都一以贯之地造假，这也是所谓专业机构踩雷并不比小散少的原因。
而期货市场交易的大宗商品，其信息节点太多，谁也无法全面操控，博弈性远远强于个股，供需数据即便有可能刻意影响，其手段还是偏市场化的。囤积隐形库存逼仓等形式那也是需要真金实银的呀，而且也不是无迹可寻，比之个股的造假而言，期货市场数据的可信度和公平性远远超出。
交易方式上，一般投资者股票只能单边做多，且T+1交易，加上10%的涨跌停板制度，很多时候遇到突发风险，只能眼睁睁看着股价狂泻。期货交易是T+0，随时可做多做空，遇到突发利空利好也可随时反过来操作，多翻空、空翻多。所以从交易方式比较，期货交易也是更为避险的。
当然，其实期货市场诞生的初衷就是为贸易避险，投机获利反而是衍生出来的手段。所以期货市场上盛行的各种套利甚至无风险套利才是大资金主流，但由于套利操作盈利率一般不高，不显山不露水，反而被遮掩在投机操作的暴赚和暴亏之下，让人以为期货一定就是要嘛大赚特赚，要嘛大亏特亏。
在期货市场上，有很多的产业套利资金存在，不管市场涨还是跌，不管他们做多还是做空，长时间看，他们能做到稳定获利或者是帮助企业稳定避险。当然，这也是非投机的属性决定的，今天我们更多说的还是偏向投机的期货交易模式，对于套利就不展开说太多了。
其实之前我们说的散户能够持续盈利的非常少，因为散户一般都很难控制好杠杆，而且散户一般没有兴趣去做套利，赚钱的时候就想加杠杆多赚一点，亏钱的时候还是想加杠杆，尽快翻身。殊不知，杠杆就是个助推器，用好了，助你加速赚钱；用不好，就是助你赶紧玩完！
杠杆的运用才是期货交易最难的点，也是期货交易最精髓的点！
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说期货投资难，难于上青天！这是因为在期货市场上，你看对了趋势的涨跌，并不是你赚钱的充分必要条件，看对，仅仅是获利的一个必要条件而已。
因为加入了杠杆，很多做期货的人都试过看对大趋势，但由于用多了杠杆，却在大趋势中间的震荡中爆仓出局，之后望着一骑绝尘的大趋势行情，欲哭无泪。“扛”这个字做期货的人都深有感触，很多时候“扛过去”回调了，可能盈利就是几倍甚至几十倍；但“扛不过去”，就只能是出局。
从这点上看，没有杠杆的股票一般而言看对趋势基本都能赚钱，只是赚多赚少的问题。但这种情况，也因时而变。
2015年以来，由于股票场外配资盛行，很多股民也尝到了杠杆迅速赚钱的滋味，同样，在之后的行情中“扛不住”配资红线被强行平仓的应该远远多于靠配资赚钱的。2015年号称“消灭百万中产”就是缘于此，很多券商正规融资的也被杀爆仓。所以股市一旦用了杠杆，因为只能单边做多，会比期货更迅速地消灭财富。
杠杆用好了，可以更快地放大收益，把你的“正确”放大到甚至足以改变你的阶层的地步。索罗斯说：“你投资对的次数并不重要，重要的是你对的量级！”吾深以为然。
前文我们说过的期货四大奇人中的西和北二位，就是在一波大豆和一波棉花行情中把杠杆放到最大，始终浮盈加仓地极限做多。这在我们期货操作中可以称为“信仰投资”，在自己坚信认定的大趋势面前，毫不犹豫地坚决反复做到底！最终这二位成就了一波行情跨越阶层的神话。
但事实上，杠杆能用好的不多，大多是失败案例，这也是期货市场败多胜少的纠结点之所在，也是人性使然。
其实操作过大资金的人应该都知道，如前文提到的，只要用到“扛”字，其实已经说明行情偏离预期了。这种时候，摆在面前的选择就是止损后出局观望以期后市，还是硬扛到底。加了杠杆的期货交易，这时候就是在挑战人性了！
毛老人家说：“与天斗，其乐无穷；与地斗，其乐无穷；与人斗，其乐无穷。”但在期货市场上与市场的博弈先放在一边，与自己的人性考验却是无时无刻不在进行着。我们说看对了市场却亏了钱，往往就是在与他人的博弈中胜出，而败在了自己的人性考验之下。

之前我们说过，杠杆是盈亏的助推器，同样，也是人性缺陷的放大器。很多交易者一次次复盘都发现，其实自己经常犯着表象不同但实质一般无二的错误！“吃一堑长一智”并不适合期货市场，期货市场的杠杆能够极大程度地放大人性中的“贪婪”和“恐惧”。上次让你栽跟头的问题，下次改头换面还在等着你栽进去。

很多做投资、做交易到一定层次的人，都有一个共识，投资行为到最后一定是“哲学”层面的。所以我们可以看到大量的投资界“高手”们往往喜欢涉猎宗教、哲学、古文化，不管是练书法也好，打太极拳也罢，无非是“养气静心”。只有修心有成，才能最大程度上避免自己的人性缺陷投射。

可以说做投资最后能够大成之人，无一不是心境远超常人之辈。当然，我们以上说的都是正儿八经的投资的事儿，至于那些利益输送、暗箱操作啥的，咱沾不上边儿，说多了又怕惹事儿，还是不提为妙。

简单来说，国内经过近几年的拨乱反正，应该说金融市场黑幕还是少了很多，市场逐步进入正规化也按计划推进，这也是我们敢说未来十年中国有大机会的原因之一。很多人说股票市场黑，期货市场黑，其实是因为根本不知道债券市场到底有多黑！在那个全封闭的机构市场里，一般人是啥也看不见滴。

不扯远了，免得招麻烦。

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啰啰嗦嗦说了一大堆，无非是期货交易为什么这么难。但难则难矣，又弃之不去，徒呼奈何？！

说爱一个人，让他去做期货；恨一个人，让他去做期货。这本是个一念天堂，一念地狱的地方。

长期做期货的人，其他行业很难让他找到感觉。我身边很多做现货的朋友，一开始都只是因为期现套利或套期保值才涉足期货，但之后往往在期货市场越陷越深，最终绝大多数都变成只做期货不做现货了，即使最后亏得退出市场，也不愿意再去挣现货那点“辛苦钱”了。

当你习惯了期货杠杆带来的快速暴利和迅速亏损后，对于现实贸易的“蝇头小利”的确兴趣缺缺。加之现货贸易还得各种复杂关节打通、时间拖长、人力成本才能赚小钱，甚至现货贸易中诸多不确定性，譬如翻船、天气、仓储、货损、品质等等细枝末节可能都会导致最后看对还亏钱，与期货简单一买一卖就有利润的确很有落差。

金庸先生说“一遇杨过误终生”，金融市场说“一遇期货误众生”。所以很多人说期货是一条“不归路”，其实也挺有道理。甚至很多做期货的完全看不上做股票的，觉得股票辣么简单，只要看对就能赚钱，怎么还有辣么多专业投资者会亏大钱。

诚然，因为加入了让人又爱又恨的“杠杆”，期货从交易角度讲其难度是远大于股票的。就像有人评论的，做外汇的看不起做期货的，做期货的看不起做股票的，其实讲的就是交易难度的问题。外汇市场杠杆最大，期货市场次之，股票一般认为是无杠杆交易，所以交易难易度排行这样说也没错。

当然做外汇的去做期货就一定赚钱？做期货的去做股票就无往而不利？那也未必。我们说做投资眼界要宽，视野要全，讲的是全球投资一盘棋，博弈角度不要有盲点的意思。各个市场还是有其独特性，不能以市场交易难易度定输赢。当然，从心态上讲，降低杠杆一定可以让自己的投资更从容，胜算率更大，执行度更好，这个倒是比较靠谱的。

不管是做期货还是股票还是外汇，其实本质都是一样的。要想成为那为数不多的胜者阵营，建立一个自己的交易系统是必不可少的。有兴趣的可以去搜之前的相关回答。

书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。在股市中立足是一件异常困难的事情，2018~2019年股市亏损率高达90%甚至达到95%（包含持平的股民朋友），我个人在股市中沉浸20年有余，在操作初期同样有亏损的状态，但也是在反复的试验中建立了自己的交易系统，甚至在针对不同的大环境行情有不同的交易系统规则。绝大多数股民都知道，炒股建立一套自己的交易系统是非常重要的。那么建立一个完整的交易系统第一步我个人认为是需要拥有适合于自己的指标系统。

指标之多，无穷想象。没有最好的指标，只有最适合自己的指标。在这里给大家分享一个我目前认为最适合出手的主图《猎取主升浪》和《黑马现形》副图指标，红买绿卖，出现“放心买”“牛浮面”等信号，果断入手买入，副图指标出现塔底信号可大胆抄底。下面截图给大家展示一下。

“放心买入”信号

“牛浮面”信号

可能有朋友会问，如果一只个股主副图都出现买点信号，是否是最佳的买入位置，这个当然是正确的。

大家可以看到，同时出现主副图指标买入信号的时候，个股涨幅是多么恐怖，在高点还会提示撤退信号，是不可多得的入门性指标。实战：

今天的技术分享就这里，希望大家能够有好的收获。股市之路坎坷却也可以寻其道，只要你潜心研究，相信也一定可以在这个市场中得到自己想要的。